流利说公布IPO发行价区间 9月27日登陆纽交所

腾讯科技讯 据外媒报道,流利说周五向美国证券交易委员会(SEC)提交招股说明书1号增补文件(Amendment No. 1 to FORM F-1),拟以每股11.50美元至13.50美元的价格,通过首次公开募股(IPO)发行575万股美国存托凭证。

包括承销商可认购的超额配售股份,在扣除发行费用、佣金等费用之前,流利说最多可募集到8926.875万美元资金。流利说将在纽约证券交易所挂牌,证券代码为“LAIX”。

根据美国IPO研究公司IPOBoutique.com网站公布的信息显示,流利说将于9月27日挂牌交易。在首次公开募股之后,不包括超额配售,流利说将拥有47,952,231股普通股,其中包括28,276,557股A类普通股和19,675,674股B类普通股。包括超额配售,流利说将拥有48,814,731股普通股,其中包括29,139,057股A类普通股和19,675,674股B类普通股。流利说每股美国存托凭证相当于1股A类普通股。按照13.50美元的最高发行价计算,流利说的市值约为6.59亿美元。

流利说在招股说明书中称,该公司将采用双股权结构。流利说的A类和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同。A类普通股带有1股表决权,不可转换为B普通股;B类普通股带有10股表决权,可转换为A类普通股。流利说三位联合创始人王翌、胡哲人和林晖在上市后将持有公司的全部B类普通股,占首次公开募股后总流通股本的41.0%。投行摩根士丹利和高盛将担任流利说首次公开募股的联席主承销商。

流利说在招股说明书中还表示,该公司现有股东纪源资本和CMC Lullaby Holdings Limited有意在首次公开募股中购买2000万美元的美国存托凭证。此外,还有数位投资人计划在首次公开募股中购买价值4200万美元的美国存托凭证。

流利说在招股说明书中称,按照12.50美元的发行中间价计算,不包括承销商认购的86.25万股超额配售股份,在扣除发行费用和佣金之后,该公司将募集到6310万美元净资金;包括承销商认购的86.25万股超额配售股份,在扣除发行费用和佣金之后,该公司将募集到7310万美元净资金。流利说打算把通过首次公开募股募集到的资金用于研发、销售与营销、以及包括潜在战略投资和收购的一般企业用途。投资银行高盛和摩根士丹利为流利说首次公开募股的联席主承销商。

流利说在招股说明书中表示,该公司是中国领先的人工智能公司,为推广英语学习创造并提供产品和服务。流利说专有的人工智能教师,利用了尖端的深度学习和适应性学习技术、大数据、成熟的教育教学和移动互联网。该公司被CB Insights评为2018年“世界上最有前途的100家私人人工智能公司”。该公司是该排行榜当中7家中国公司之一。此外,流利说被《福布斯》中国评选为2018年“50家最具创新能力的公司”。

截至2018年6月30日,流利说已在中国和全球拥有8380万累计注册用户。流利说的月活跃访问用户从2016年的200万升至2017年的440万,并升至2018年上半年的720万。截至2018年6月30日,流利说的付费用户已达到月101.61万人。

财务状况:

2017年业绩

--流利说2017年净营收为人民币1.656亿元(约合2540万美元),高于上年的人民币1230万元。

--流利说2017年营收成本为人民币5770万元(约合890万美元),高于上年的人民币2750万元。

--流利说2017年毛利润为人民币1.079亿元(约合1660万美元),高于上年的人民币1520万元。

--流利说2017年运营支出为人民币3.560亿元(约合5470万美元),高于上年的人民币6730万元。其中,销售与营销支出为人民币2.831亿元(约合4350万美元),高于上年的人民币2850万元;研发支出为人民币5320万元(约合820万美元),高于上年的人民币3000万元;总务和行政支出为人民币1980万元(约合300万美元),高于上年的人民币880万元。

--流利说2017年运营亏损为人民币2.482亿元(约合3810万美元),上年的运营亏损为人民币8250万元。

--流利说2017年净亏损为人民币2.428亿元(约合3730万美元),上年的净亏损人民币8920万元。

2018年上半年业绩

--流利说2018年上半年净营收为人民币2.323亿元(约合3510万美元),高于上年同期的人民币4010万元。

--流利说2018年上半年营收成本为人民币5500万元(约合830万美元),高于上年同期的人民币2210万元。

--流利说2018年上半年毛利润为人民币1.773亿元(约合2680万美元),高于上年同期的人民币1800万元。

--流利说2018年上半年运营支出为人民币3.471亿元(约合5250万美元),高于上年同期的人民币8950万元。其中,销售与营销支出为人民币2.598亿元(约合3930万美元),高于上年同期的人民币6290万元;研发支出为人民币6090万元(约合920万美元),高于上年同期的人民币1960万元;总务和行政支出为人民币2630万元(约合400万美元),高于上年同期的人民币700万元。

--流利说2018年上半年运营亏损为人民币1.698亿元(约合2570万美元),上年同期的运营亏损为人民币7160万元。

--流利说2018年上半年净亏损为人民币1.823亿元(约合2750万美元),上年同期的净亏损人民币6730万元。

股权架构:

流利说招股说明书显示,在首次公开募股之前,该公司董事和高管合计持有4,947,332股A类普通股和19,675,674股B类普通股,占总股本的58.3%,以及表决权的58.3%。在首次公开募股会后,流利说董事和高管合计持有4,947,332股A类普通股和19,675,674股B类普通股,占总股本的51.3%,以及表决权的89.6%

其中,王翌在首次公开募股前持有11,753,847股B类普通股,占总股本的27.9%,以及表决权的27.9%;在首次公开募股后将持有11,753,847股B类普通股,占总股本的24.5%,以及表决权的52.2%。胡哲人在首次公开募股前持有5,010,931股B类普通股,占总股本的11.9%,以及表决权的11.9%;在首次公开募股后持有5,010,931股B类普通股,占总股本的10.4%,以及表决权的22.3%。林晖在首次公开募股前持有2,910,896股B类普通股,占总股本的6.9%,以及表决权的6.9%;在首次公开募股后将持有2,910,896股B类普通股,占总股本的6.1%,以及表决权的12.9%。(编译/明轩)