中民投董家渡项目持股遭司法冻结

农历春节未能救危机中的中民投于水火。

2月11日,年后首个交易日,中民投旗下公司债“17中民G1”开盘大跌,盘中一度跌超30%,创下上市以来最低价,两度遭上交所临时停牌。最终,“17中民G1”报收于36.65元,当日跌幅27.85%,较票面价格已跌逾60%。

债券大跌折射部分投资人的恐慌。彭博今天报道称,中民投1月29日到期的30亿人民币债券原定推迟3天——即2月1日——偿付,但至今未能履约。中民投至今未公开说明这笔倍受外界瞩目的债券是否已构成实质性违约,此前较明确的是其已构成技术性违约。

中民投陷入债务危机的最新迹象是:其已被上海金融法院列为被执行人。公开信息显示,2月1日起,中民投旗下的中民嘉业投资有限公司832857.14万元出资额(61.91%股权)被冻结,执行法院为上海金融法院,执行裁定/通知书文号为2019法执74字第2、3、4、5号,冻结期限均为2019年2月1日起三年。

中民嘉业正是中民投旗下房地产及相关产业投资板块,涉及房地产、资产投资运营、建筑产业化、医疗健康、养老及旅游等。中民投为中民嘉业大股东,持股67.26%。此次被法院冻结的股份占中民投持股比例的92.07%。

更值得注意的是,中民投最有价值的资产之一——上海外滩董家渡金融城项目公司的持股同遭冻结。

此前媒体报道称,中民投正在寻求出售其拥有的上海董家渡13、15地块,以解债务燃眉之急。2014年11月,揭牌仅3个月的中民投联合上海外滩投资、中民嘉业控制的上海佳渡置业,斥资248.5亿元拿下了董家渡地王——13、15地块。

中民投董家渡项目的开发公司为中民外滩房地产开发有限公司(简称中民外滩),最初中民投持有85%、上海佳渡置业持有10%、国资背景的上海外滩投资持有5%。2017年,中民投将自己持有的36%、旗下上海佳渡置业持有的9%(合计45%股权)转让给安信信托,中民投持股下降至49%,上海佳渡置业持股下降至1%。安信信托此后发行系列信托产品共募资240亿以受让这45%股权。

大摩财经发现,自2月1日起执行的上海金融法院2019法执74字第2、3、4、5号同时冻结了中民投持有的中民外滩49%股权,以及中民投持有的上海佳渡置业2%股权——中民投和旗下中民嘉业共持有上海佳渡置业51%股权。这也意味着,层层冻结后,中民投持有的董家渡项目在未获债权人允许解冻的前提下已难以转让。

今天1月29日,规模为30亿的“16民生投资PPN001”债券到期。大摩财经此前报道显示,外界对债务链紧绷的中民投能否偿还这只债券高度关注。数据显示,中民投及其子公司在境内外合计有约530亿元存续债券,其中约400亿元将于2019年到期或面临投资人回售选择权。

2月1日起中民投的房地产核心项目持股被冻结,意味着债权人已迅即采取行动。