央妈又买了11吨黄金!风向真的变了

美国股

道指下跌0.21%,报25053.11点

标普500指数上涨0.07%,报2709.80点

纳指上涨0.13%,报7307.90点

国际油价

WTI 3月原油期货跌幅0.59%,报52.41美元/桶

布伦特4月原油期货跌幅0.95%,报61.51美元/桶

国际

COMEX 4月黄金期货收跌0.5%,报1311.90美元/盎司

央行连续买黄金 海外降息潮重现?

2月11日,A股猪年开局,大涨!

虽然历史上,春节后股市上涨概率接近90%,但背后的逻辑并不简单。

昨晚,国务院常务会议通稿中透露了一个重要内容:支持商业银行多渠道补充资本金。资本金可以防范金融风险,资本金充足还将增强银行的放贷能力。

四大举措补充资本金:一是提高永续债发行审批效率,二是降低优先股、可转债等准入门槛,三是引入基金、年金等长期投资者参与银行增资扩股,四是支持商业银行理财子公司投资银行资本补充债券等。

同时,全球央行的最新动向也值得关注,他们都在做两件事:1. 买黄金,2. 降息或准备降息。

中国央行最新公布的数据显示,1月末黄金储备5994万盎司,环比增加38万盎司(约合11吨),为连续两个月增加。

2018年1月数据 来源:央行

2018年,全球黄金需求总计4345.1吨,各国央行买盘明显增加,总计增持了651.5吨黄金,创下布雷顿森林体系瓦解后最高的年度净增持量。

值得注意的是,在2018年12月前,中国央行已经两年没有增持黄金,这段时间正值美元的加息周期,如今为何持续增持黄金,很大因素可能就是美联储加息转向,印度已带头降息,多国央行纷纷下调通胀和经济增速预期,全球可能将迎来新一轮降息潮。

多国央行相宽松举措

图片来源:微信公众号海清FICC频道

可以预见的是,海外“降息潮”只是开始,宽松离我们越来越近,全球投资逻辑正发生变化。

至于中国会不会跟?中信债券明明团队认为,中国央行目前不会采取量化宽松政策。不过,降息可能会成为下一阶段的政策选择。邓海清也表示,2019年,中国央行有可能会降息,但原因不是为了跟随海外央行,而是因为中国经济存在下行压力。

嘉宾许戈观点

农历春节至今,海外市场波动,涨跌貌似无律可循,实则两根主轴:

一、美元升息节奏变慢

美联储一月会议,删除“渐进升息”字样,意味着今年美元升息可能暂停或者远低于之前预期的幅度。

二、全球经济表现迥异

近期美国经济表现扎眼,PMI数据飚升至56.5,非农就业也处于30.4的高位,因此美国经济应该仍处于周期的强势阶段。

相比,欧洲和日本表现不佳,各国股市尽管受美元升息放缓利好影响,但涨跌仍受制于本国经济。美国三大股指春节期间上涨,而欧洲日本下挫。

货币方面,美元强势,连涨七天,原因在于避险情绪,原油价格下挫4.8%,主要受全球经济放缓和库存增加的影响;黄金略呈下跌,原因在于美元的强势。

整体看,今年流动性转好,但各国经济强弱不一,将呈现结构性机会。

海外消息一览

美股收盘涨跌不一 科技股多数下跌

美股收盘涨跌不一,道指跌0.22%,标普500指数涨0.07%,纳指涨0.13%。美国大型科技股收盘多数下跌,苹果跌0.58%,亚马逊涨0.18%,奈飞跌0.53%,谷歌跌0.02%,Facebook跌0.92%,微软跌0.4%。特斯拉涨2.3%。美元指数连续8日上涨,创三年来最长连涨。

美元冲破97 黄金一度大跌10美元逼近1300

周一欧市盘中,美元持续上攻,最高冲至97.12,刷新12月27日以来最高水平,欧元、日元、英镑等G10货币悉数下挫。市场认为,欧元区及英国等国家也地区的经济数据表现疲软,加上欧英澳等几大央行释放鸽派倾向,刺激了美元的避险买盘,从而打压金价。黄金短线下跌10美元逼近1300,但因市场担忧美国政府再度停摆风险,黄金盘中迅速反弹,位于1308美元位置。

人民币节后首日大跌400点

2月11日收盘,在岸人民币兑美元汇率与中间价均大跌逾400点。而在春节前的2月1日,人民币盘中亦急跌逾400点。交易员称,春节后首个工作日客盘购汇还款需求较旺,结汇企业活跃度较低,市场略偏购汇;另外长假期间美元指数反弹至97上方,因投资人担心全球经济增速放缓,资金纷纷涌向美元、黄金、美债避险,人民币也有补跌需求。

美国炼油厂因事故关闭造成拖累 油价周一盘中承压下挫

国际油价周一盘中承压下挫,因中美贸易前景不确定性依然存在,同时美国炼油厂因事故被迫关闭也令油价承压。WTI原油期货价格盘中最低触及51.24美元/桶,布伦特原油期货价格盘中最低触及60.91美元/桶。

国内要闻关注

A股喜迎开门红 创业板大涨3.5%

猪年首个交易日,A股三大股指喜迎开门红,沪指时隔一年再度突破半年线,个股全线普涨,两市下跌个股仅100余只,权重和题材股全面走强,5G、猪肉、大消费等板块轮番上涨,但市场成交量能尚未明显放大,后市或有反复。北上资金截至A股收盘净流入近50亿元,连续第八个交易日净流入。沪股通净流入17亿,深股通净流入33亿。

外储3连涨 外汇局解释1月外储小幅上升

2月11日,国家外汇管理局公布的最新外汇储备规模数据显示,1月末,我国外汇储备30879.24亿美元,较去年12月末增加152.12亿美元,升幅0.5%,连续3个月增加。国家外汇管理局新闻发言人、总经济师王春英表示,2019年1月,我国外汇市场供求基本平衡,跨境资金流动总体稳定。主要非美元货币相对美元汇率上升,金融资产价格有所上涨。受汇率折算和资产价格变化等估值因素影响,外汇储备规模小幅上升。

央行黄金储备2连涨

中国央行连续两个月买入黄金。2月11日,央行公布数据显示,1月末黄金储备5994万盎司,价值793.19亿美元,环比增加38万盎司(约合11吨)。为连续两个月增加。

2018年11月、12月数据 来源:央行

姜超:当前股市最具投资价值 看淡楼市

海通证券姜超认为,2019年以来,无论是经济通胀的下行,还是风险事件的频发,其实都对股市不利,尤其是在爆发巨额商誉减记的恶劣事件之后,引发了市场对上市公司业绩大幅下行的恐慌。但今年以来A股的表现相当强劲,目前的收益率远超债市,个重要的原因在于目前的A股卖的非常便宜。而当前楼市缺乏投资价值,因为房子的估值太贵。

交易员:春节后一两个月将是上半年资金面最宽松时期

据中证报报道,春节后首周公开市场万亿元资金到期,给短期流动性增添了一丝隐忧。但综合多家机构观点来看,节后现金回流对流动性形成补充,节前央行大额投放效应也有望得到更充分显现。有资金交易员表示,至少在6月末以前,资金面不会出现太大问题,春节后一两个月将是上半年资金面最宽松的一段时期。

通州将与廊坊北三县地区整合规划

目前,通州区总体规划法定审查程序已经完成,待修改完善公示后,将以市政府的名义批复。此外,市规划自然资源委透露,2018年会同河北省城乡住房建设厅,组织编制《通州区与廊坊北三县地区整合规划》。

央行、证监会等联合发布金融服务乡村振兴指导意见

支持符合条件的涉农企业在主板、中小板、创业板以及新三板等上市和挂牌融资,规范发展区域性股权市场。在门槛不降低的前提下,继续对国家级贫困地区的企业IPO、新三板挂牌、公司债发行、并购重组开辟绿色通道。支持农业产业化龙头企业及联合体发展,延伸农业产业链,提高农产品附加值。支持探索农业与旅游、养老、健康等产业融合发展的有效模式,推动休闲农业、乡村旅游、特色民宿和农村康养等产业发展。

公司债“17中民G1”盘中大跌逾30% 暂停交易

周一午后,中国民生投资股份有限公司公开发行的公司债“17中民G1”跌幅扩大逾30%,报35.51元,为上市以来新低,已较面值缩水逾60%。根据相关规定,上交所自2019年02月11日14时14分开始暂停17中民G1(143443)交易,自2019年02月11日14时57分起恢复交易。此前该债券已经历两日暴跌,累积下跌逾40%。

杨小平出任中民投董事局联席主席

杨小平正式出任中民投董事局联席主席。据了解,自中民投成立以来,杨小平即任中民投董事、董事局关联交易委员会主席、中民投全球专家委员会委员,现任正大集团资深副董事长。

永安药业:美国企业申请对公司牛磺酸产品提起337调查

永安药业公告,近日从国家商务部官方网站上获悉,美国Vitaworks IP公司等申请人,向美国国际贸易委员会(ITC)提出申请,指控对美出口、在美进口或在美销售的牛磺酸(2-氨基乙烷磺酸)产品及其生产工艺侵犯其专利权,请求ITC发起337调査并发布有限排除令和禁止令。除公司外,湖北远大生命科学与技术、江苏江阴华昌食品添加剂有限公司、及行业内的相关客户也在申请之列。

光线传媒:来源于《疯狂的外星人》的营收约为4亿元至5亿元

光线传媒公告,截至2月10日,公司来源于《疯狂的外星人》的营业收入区间约为4亿元至5亿元(最终结算数据可能略有误差)。

中国电影:预计来源于《流浪地球》的收益为9500万元-10500万元

中国电影公告,截至2月10日,公司预计来源于电影《流浪地球》的收益为9500万元-10500万元。鉴于影片还在上映中,相关收益将随着票房增加而相应增长。

同仁堂:“蜂蜜门”事件预计将减少公司2018年净利润约5778万元

同仁堂公告,公司违反了《食品安全法》有关规定,对此处以罚款人民币1409万元。根据上述处理,预计将减少同仁堂蜂业2018年度营业收入约1456.29万元,减少利润总额约11266.61万元;减少归属于母公司净利润约5778.65万元。同时吊销子公司同仁堂蜂业食品经营许可证,五年内不得申请食品生产经营许可。

个股关注

热门美股万豪国际 MAR 酒店行业

全球首屈一指的国际酒店管理公司,在全球130个国家拥有6500家酒店和30个品牌,成立于1927年,1957年首家酒店在美国华盛顿开业。是全球500强企业。市值380亿美元,25倍市盈率,2009年股价最低10元,现在是113元,也是十年十倍股,2017年营收220亿美元,利润率达76%,但酒店的利润率波动比较大,2016年出现亏损。

中国酒店行业正在向行业龙头集中,目前前四大酒店的市场占有率在66%,而美国四大酒店的市场占有率在85%左右,因此还仍有上升的空间,春节将至,对酒店的消费需求可能再现一个新的小高峰。

相关A股:华天酒店、岭南控股、金陵饭店、锦江股份、首旅酒店、北京文化