苹果官方24期免息的真实利率

  春节之前,iPhone渠道降价了。不过官网价当然不能降,但是苹果和招行、建行、农行及工行合作推出了24期分期免息的服务,也是一种变相降价。

  降价是个好消息,正是好闻研究院的研究领域,加上我最近正好想换个手机,于是就去比较了一下,到底是在官网分期买划算呢,还是在渠道一次性付款划算呢?

  正所谓,不比不知道,一比吓一跳。。

  计划

  我的备选机型有两个,iPhone XS Max 256G 或者 iPhone XR 128G。

  iPhone XS Max :

  iPhone XR:

  官网价格分别是10,999和6,999,可以24期免息分期付款。

  苏宁易购自营2019年2月11日的渠道价分别是9,699和5,588,不能免息分期,但是可以付息分期,月利率1%。

  计算

  我们通过IRR(Internal Rate of Return, 内含报酬率),来看下苹果官网24期免息的政策。

  所谓内含报酬率,是当投出与产出分配在不同时间跨度上时,衡量投资回报的指标。如果我们借出100元,在1年后收回106元,那么这笔交易的内含报酬率即为6%。内含报酬率可以在Excel中用公式IRR计算。

  如果我们选择了官网的免息24期付款,表面上是苹果公司在今天付出一部手机,在未来的24个月,每个月收取固定的458元现金。但实际上,全额的手机款是由上文提到的4家合作银行代付的,银行全额付款给苹果,苹果向消费者提供产品,消费者按月还款至银行。

  不过这与消费者关系不大,我们可以把苹果公司与银行,看作是一体的,姑且把它们整体叫做“苹果”。

  以iPhone XS Max为例,如果我们选择官网24期免息分期,这部手机对于我们来说,它的价值等于苏宁的售价9699,因为我们可以以9,699的价格,在苏宁买到一模一样的产品。

  而在之后的24个月,每个月我们需要向“苹果”支付458元。

  这笔交易,它的IRR是多少呢?

  按月是1.03%,按年是13.11%。

  什么概念?

  相当于你从银行借钱1年,年初借10,000元,年末一次性还款11,311元;或者你从银行借钱1个月,月初借10,000元,月末还10,103元。

  而如果我们在官网买的是 iPhone XR ,分期的实际利率就更高,按月为1.89%,按年为25.13%,1万块钱借一年,年底要还1.25万。这对于消费贷来讲,实在太高了。所以XR,千万别在官网买。土豪请忽略。

  结论

  比较之后,结论是无论是买哪一款,无论是否需要分期,在苹果官网买都是不划算的。

  如果不分期,当然选择更低的渠道价。

  如果需要分期,苹果官网的24期免息,其实际利率也比渠道高。买 XS MAX,月利率1.03%,买XR,月利率1.89%。而苏宁易购也同样提供分期服务,费率是月利率1%。

  怎么看都是渠道划算,这也非常符合商业逻辑,如果现货充足,渠道一般都是要比官网便宜些的,不然渠道货卖给谁呢。

  后记

  这篇文章不是苏宁的广告,一共没几个用户苏宁也不可能给我广告费。主要是看了几家电商平台,确实苏宁易购最便宜。

  不过京东分期的费率是0.6%/月,比苏宁的1%要低不少,但是售价较苏宁普遍贵个几百块。有空我再写写,分期的话,哪家划算。。

  至此,严肃的市场调研,终于变成了严肃的比价环节。

  完