恒大房子继续打折,五粮液大砍总经销品牌 市界早知道

要闻速览

1、【联通完成全球首次商用5G工业无人机飞行试验】重点验证了5G的中低空覆盖、高速移动性、基站切换、边缘计算协同等性能,完成全球首次以正式商用为目标的5G工业无人机应用。(财联社)

2、【顺丰控股:正在帮华为做一个亚洲最大的手机仓】(证券时报)

3、【人民币续升空间不大】2日,在岸人民币兑美元收盘报6.7213,较上一交易日跌106个基点。交易员称,美指最近持续强势,但人民币仍维持基本稳定,主要是当前逆周期因子作用,不过人民币已在区间顶部,续升空间不大。(Wind)

4、【每日外资观察:北向资金净卖出1.61亿,茅台、五粮液连续第二天遭抛售】2日北向资金净流出1.61亿元,沪股通卖出贵州茅台5.27亿,买入招商银行5.44亿,买入海螺水泥3.78亿、买入中国平安2.20亿。深股通卖出五粮液2.13亿,卖出洋河股份1.19亿元。

5、【许家印宣布恒大住宅打9折延期一个月】恒大于今年3月开展的大规模促销,将延期一个月至5月4日结束,内部已正式发文,促销力度与3月相当,包括所有住宅(含公寓及写字楼)可享9折优惠,商铺8折。(财联社)

6、【券商交易系统外接规则正待出台,券商已在积极着手准备】(券商中国)

7、【招商策略:2019年很可能是居民资金从房产转向股票的元年】2005年以来整体A股和一线城市地产的回报率非常接近。目前A股正处于ROE保持稳定,估值低位、长期资金持续流入、资产市场政策友好的利好叠加时期。

宏观经济

1、【世贸组织:下调2019年贸易增速】2018年全球贸易增速从2017年的4.6%放缓至3%;下调2019年贸易增速至2.6%,此前为3.7%;硬脱欧可能会使今年全球贸易增速降低至世贸组织预期的底部区间。(Wind)

点评:一季度全球贸易景气指数从前一季度的98.6降至96.3,为2010年3月来最低,出口订单、汽车产销、航空货运、电子元器件等指数均大幅下滑。但如果中美贸易蹉商成功、美国停止加息甚至减息及英国软脱欧,都可有利于增速恢复。

2、【降不降准? 中信建投称短期不降长期也得降】中信建投证券最新报告指出,短期内,央行也不一定非降准不可。比如,可用逆回购平抑流动性季节性波动,用TMLF对接到期MLF,实现稳量降息的目标。但报告也称,如果把时间拉长,降准确实是必选项。(中国证券报)

点评:现在地方债的发行、宽信用的推进,都将消耗银行资金,而当前银行结构性存款利率仍然较高,资金成本压力仍然较大。为了减轻银行资金压力,需要用降准释放资金置换相对高成本的资金。

金融市场

1、【天弘指数基金3月新增55万新户,创业板、计算机主题受青睐】累计申购金额超77亿元。其中创业板、中证计算机主题深受投资者欢迎,累计申购金额分别为20亿元、10亿元。(中证网)

点评:天弘指数基金是天弘继余额宝后的又一国民理财工具,截至2018年持有人数才不到400万,如今一个月增加55万,这都是股市增量资金。

2、【25日将发布中证5G通信主题指数等11条新指数】上交所将于4月25日发布11条新指数,包括中证沪港深红利成长低波动指数等7条股指,和上证1-5年期地方政府债指数等4条债指。(财联社)

点评:对投资者来说增加了分析工具和投资标的,比如看好5G但难以选个股时,可以直接买5G通信主题指数。同时对这些指数覆盖的股票,将获得增量资金买入。

3、【上交所披露新受理科创板上市企业名单】分别为创鑫激光、申联生物、聚辰半导体、晶丰明源、海尔生物、天准科技。至此,科创板上市申请获得受理的公司总数已经达到37家。(Wind)

点评:除了芯片公司外,还有不少生物医药企业,除了A股影子股受益,也可能重塑生物医药板块估值中枢。

4、【高盛董事总经理刘劲津:看好12个月内沪深300上涨25%】今年A股的涨势超乎预期,如果估值及风险偏好回到2015年及2018年平均水平的话,沪深300指数未来12个月起码还有25%左右的上涨潜力,他预估实现的概率超过五成。(新浪)

点评:高盛一共有两千多个董事总经理,地位仅次于合伙人。沪深300目前接近4000点,上涨25%的话接近5000点了。周末大摩研报坚称年底沪深300指数到4300点。国内券商目前也普遍看多,国泰君安认为沪指中短期可到3500点。

产经观察

1、【首批进口游戏版号下发,腾讯网易获得版号】总数为30个,包括游族网络和腾讯的《权力的游戏?凛冬将至》、网易的《迷室3》、完美世界的《洪潮之焰》、微软《极限竞速7》等。(新京报)

点评:4月份超级美剧《权力的游戏》最终季将播出,游族拥有该剧独家页游和手游改编授权,并将手游国内代理权交给腾讯,市场对这个IP期望极大。完美世界的端改手《完美世界》和腾讯联合打造,3月6日才推出,在苹果app store营收已突破1亿美元,连续占领畅销榜首17天,公司股价已有所表现。总结:快去抱腾讯大腿。

2、【2018年我国天然气消费量突破2800亿方】LNG(液化天然气)进口约5380万吨。中国石油下属研究院专家表示,2020年中国的天然气需求将达到3300亿立方米,其中LNG进口为6000万吨。2030年,天然气需求将达到5100亿立方米,其中LNG进口为7000万吨。(财联社)

点评:按政府规划,是希望在2020年将天然气消费量提到3600亿方,占一次性能源消耗总量的10%,2030年到15%。城燃相关产业链优先受益,A股中包括:上游气源-蓝焰控股,纯正煤层气标的;中游壁挂炉和分布式天然气运营供应商-迪森股份、大元泵业;下游城燃公司-百川能源、金鸿控股、贵州燃气。

3、【多家上市公司参与制定的NB-IoT智能燃气抄表系统标准获发布】新天科技、先锋电子、金卡智能等多家上市公司披露公告,公司参与编写的《基于窄带物联网(NB-IoT)技术的智能燃气抄表系统》由中国城市燃气协会正式发布,5月1日正式实施。

点评:NB-IoT适用于低功耗大连接的场景,是5G物联网家族一部分。上述公司中,金卡智能是行业龙头,家用燃气表市占率超过10%,工业用市占率超过30%,公司在天然气信息化软件、公用事业互联网+云服务均为行业第一。公众号《市界资本圈》曾做过它的研报逻辑分享。

4、【银保监会对保险公司承办的城乡居民大病保险业务继续免征三年保险保障基金】免征期限自2019年1月1日至2021年12月31日。(财联社)

点评:2015—2017年,承办大病保险业务的保险公司共免缴保险保障基金7.68亿元,减轻了承办大病保险业务的保险公司税费负担。

5、【巨头供给减少,钢厂复产需求增加铁矿石价格大涨】淡水河谷表示,暂停了巴西东南部10座矿坝的运营,因未能获得这些矿坝结构的稳定性认证。该矿业公司的外部检查人员还拒绝为淡水河谷已疏散地区的另外八座矿坝出具安全证书,认为这些矿坝结构存在风险。

点评:分析人士指出4月铁矿石到港受澳洲天气等多重影响,有所紧缺。且伴随月初限产钢厂陆续复产,铁矿石供需结构出现转变,价格有较强支持。大商所铁矿石主力合约近日连续大涨,目前已创近两年新高。A股公司中,宏达矿业主营铁矿石选矿及铁精粉销售,铁精粉含铁品位较高。兴业矿业主要生产铅、锌精矿和铁矿石,铁矿石储量超过3300万吨,海南矿业主营铁矿石采、选和销售,产品直销宝钢、首钢等企业。

6、【美国证券交易委员会招聘数字货币人才,比特币价格短线飙升】比特币4月2日盘中暴涨,2个小时内从难以站上4200美元涨至4550美元,随后接连突破4700、4800、4900美元整数关口。13点半左右Binance交易所显示最高价触及4988美元,直指5000美元大关。

点评:分析认为,这一轮数字货币大涨与美国新加密法案有关。3月29日美国政府在招聘网站挂出一则美国证券交易委员会(SEC)招聘数字货币人才的信息,体现出美国政府对数字货币交易的重视。A股公司中,智度股份在互动平台表示,参股了球最大的比特币矿机ASIC定制芯片和集成系统供应商比特大陆。深科技在互动平台上表示,公司为中国最大的比特币挖矿机产品制造商之一。

7、【马来西亚即将与中国达成协议,逾千亿高铁项目将重启】马来西亚谈判特使达姆-扎因丁最新表示,中方代表已邀请马来西亚方面于4月2日访华,并于下月第一周结束东海岸铁路计划(ECRL)谈判。

点评:马来西亚东海岸铁路项目是“一带一路”框架下的中马合作项目,实际造价近810亿令吉,约合1300亿元人民币,是迄今为止中马两国最大的经贸项目。A股公司中,凯发电气主营铁路、轨道交通自动化控制系统,具有丰富的国际技术合作经验;飞鹿股份专注于轨道交通装备防腐服务,已获得京沈高铁、合安高铁、济青高铁等多个客户订单。

8、【一大波外资开启买买买模式,加码投资一线城市商业地产】在2018年中国商业地产陷入低迷之际,外资却在中国开启了一路“买买买”模式。世邦魏理仕数据表明,2018年外资在商业地产上的投资激增62%,达到780亿元人民币,创下自2005年以来的最大规模。

点评:国内房地产市场从增量市场转入存量市场,住宅如此,商业地产更是如此,但这些存量资产本身是有巨大价值。易居研究院智库中心研究总监严跃进认为,相对于以往主要用于投机,外资“买买买”显示出对中国产业经济发展持看好的态度,预计市场在2019年下半年会出现复苏态势,利好此类市场的物业交易。此外,外资投资此类不动产的约束减少,投资收益也在上升。

公司要闻

1、【方正证券:政泉控股所持公司全部股份被司法轮候冻结】因北大方正集团诉政泉控股服务合同纠纷一案,政泉控股持有的方正证券17.996亿股,已全部被法院轮候冻结,冻结股份占公司总股本的21.86%,轮候冻结起始日为4月1日,冻结期限三年。

点评:不知道郭老板的政泉控股还能在手里捂多久。

2、【中国恒大:1-3月房地产合约销售额1196亿元人民币】中国恒大集团2019年3月份的合约销售金额约为人民币549.0亿元,同比增11.2%,合约销售面积约为512.6万平方米,同比增8.72%,合约销售均价为每平方米人民币1.07万元。

点评:看来此前的打折促销有了点效果,许老板还说要把打折活动延期一个月。近期已有多地放松房地产调控,深圳等一线城市银行调低房贷利率,且中金认为,两会结束后,年内房产税预期高峰已过,房地产正在触底回暖。

3、【三花智控:2018年净利润12.9亿元】同比增长4.56%,拟10转3派2.5元。

点评:公司成为特斯拉的供应商后,又签下奔驰宝马等一系列大单,但是目前估值也不算便宜,价格比较合理。

4、【交通银行:社保基金拟减持不超2%的A股股份】持股18.7亿股的社保基金拟6个月内减持不超2%的公司A股股份。

点评:截至2018年末,社保基金会共计持有公司A股和H股109.2亿股,占本公司已发行普通股股份总数的14.71%,为公司第三大股东。 如此大的减持,估计将抑制公司股价的上涨。交行相关负责人回应社保基金减持:此次减持部分股票仅限于2012年参与交行非公开发行认购的A股股份。

5、【浙江龙盛:间苯二胺去年销售收入占公司总营业收入的5.21%】公司股价连续涨停,股价异动;间苯二胺价格根据市场供需状况有一定幅度的调整,其2018年销售收入占公司总营收5.21%,占比较小,对利润影响也较小。

点评:间苯二胺传言从5万一吨上涨到16万一吨,成为市场炒作的理由,不过这些投资者根本没注意公司一年销售多少间苯二胺。

6、【传五粮液大砍总经销品牌】有五粮液经销商爆料称,“今年五粮液啥情况啊?糖酒会前两天,应该有上千条码(被砍),去年底刚刚上市的条码都有停产的。”据悉五粮液本轮开展的品牌清理工作在糖酒会前便已展开,一个说法是,原有的上千个总经销品牌将被缩减至数十个,其目的是提升五粮液主产品的品牌纯净度。(酒业家)

点评:五粮液内部人士对《市界》表示,以前五粮液副品牌太多太乱,拖累了主品牌,清理了之后,有利于五粮液的发展。总经销品牌就是五粮液给你生产一个产品,然后你自己做运营,做代理,最早应该王国春在的时候就开始做了,当时一款叫五粮醇,给华东一个经销商做,后来做的不错直接把这牌子收回来了,包括金六福最早也是五粮液做的。目前很典型的一个总经销品牌就是五歪酒。

7、【万科:1至3月实现合同销售金额1494.4亿元,同比降3.1%】3月份实现合同销售金额573.7亿元,同比增13.2%,合同销售面积360.4万平方米。

点评:主要是1月份销售数据比较差,房地产企业每年的销售都是在1月和12月数据比较好,所谓的“过年买房效应”在19年没有出现,并且18年12月份销售数据也是差强人意。

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