中一签赚8万!揭秘科创板半日涨幅415%的安集科技

截至7月22日午间收盘,抛光液龙头企业安集微电子科技(上海)股份有限公司(以下简称“安集科技”)收获两个临时停牌,股价一度暴涨超过520%。毫无悬念,摘得首批25家登陆科创板公司涨幅第一高的头衔。截至上午11点30分午间休市,安集科技股价为202元,涨415.44%。

两次临停,换手率为71.05%

回顾首个交易日半天表现,安集科技股开盘后小幅下跌后波动抬升。10点18分,其以每股197.60元迎来首个临时停牌,十分钟后恢复交易。10点38分,二次停牌,此时股价已上涨至每股243.20元,涨幅为520.57%。九分钟后打开临停,股价开始下跌。

截至11点30分午间休市,安集科技换手率为71.05%,成交额为12.37亿,市值为107亿元,当日最高价为每股243.20元。

7月22日,科创板正式开市。安集科技发行价格为每股39.19元,发行市盈率为48.26倍,本次发行股份数量约为1327.701万股,占发行后总股本比例约为25%。申万宏源为其此次上市的保荐人和主承销商。

招股书显示,安集科技拟募资3.031亿元,计划用于子公司上海安集CMP抛光液生产线扩建项目、信息系统升级项目,以及安集集成电路材料基地项目和安集微电子集成电路材料研发中心建设项目。

安集科技董事长兼总经理ShuminWang(王淑敏)王淑敏间接持股约10.95%,也就是说其依靠安集科技上市收获约11.7亿元身家。

若以午间休市价格202.00元计算,投资者若以发行价买入500股可以赚81405元。

受益日韩贸易战?专家称存追涨现象

对于安集科技的股价表现,首创证券研究所所长王剑辉表示,涨幅超过100%的并不意外,但是像安集科技最高超过500%的涨幅有些意外,说明在科创板中也有追涨现象。

“关于安集科技,市场对它的期待可能相对偏高,除了有新股因素和一些市场情绪面上的溢价,还有一些概念因素在发挥作用。比如安集科技的一类产品叫光刻胶去除剂,可能有的散户只看到光刻胶,这是一款日本对韩国禁运的产品,不过光刻胶去除剂是把芯片上的光刻胶洗掉,和光刻胶完全不是同一个概念。”王剑辉说道。

他同时表示,个人以为有些泡沫,但市场影响相对有限。毕竟科创板市场上都是一些合格投资者,大家对损失有较强的承受能力和心理预期,这种现象也会随着市场的自我调整逐步修复,因此对这种大幅上涨还是没有太多值得担忧。

此前,日本政府于7月4日开始限制对韩国出口氟聚酰亚胺、光刻胶与高纯氟化氢(或氢氟酸)气体等三种半导体及面板制造必不可少的电子化学品。

国海证券表示,半导体光刻胶技术壁垒高,全球市场高度集中,目前国内仅有五家企业进行半导体光刻胶的生产与研发。分别为晶瑞股份、北京科华微电子、南大光电、容大感光与上海新阳。

业务抢在客户扩产前布局

安集科技主营业务为关键半导体材料的研发和产业化,目前产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂,主要应用于集成电路制造和先进封装领域。公司打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液的垄断,实现了进口替代。

招股书显示,该公司主要客户包括中芯国际、台积电、长江存储、华润微电、华虹宏力。2018年来自前五大客户销售占总收入比为84.03%。不仅如此,该公司在招股书中称,2019年其主要客户产线按期投产或扩产将进一步提升产能,并在客户扩产前就开始提前布局。

2019年1-6月,安集科技营业收入预计约为1.25亿元至1.30亿元,与去年同期收入1.12亿元相比增长11.59%至16.05%;归属于母公司股东的净利润预计为2800.00万元至2900.00万元,与去年同期1576.09万元相比增长77.65%到84.00%。

不过,其最重要的子公司上海安集2019年上半年,收到计入当期损益的已验收国家科技重大专项政府补助为1450.89万元,也影响了利润的变化。

安集科技2016年-2018年分别实现营业收入约为1.97亿元、2.32亿元和2.48亿元,分别实现归属母公司股东的净利润为3709.85万元、3973.91万元、4496.24万元。该公司持续加大研发投入,近三年研发投入占营业收入约为21%,使得综合毛利率高于50%,与可对比海内外公司品均值相比领先10%左右。

中外合资后股东背景雄厚

安集科技2017年由安集有限整体变更设立,后者成立于2006年。期间经历一系列股权架构调整的运作后,其由外商独资企业变更为中外合资企业。目前,该公司无实际控制人,控股东AnjiCayman直接持有公司56.64%股份,发行后持股42.48%。

招股书显示,AnjiCayman由RUYI(境外员工持股平台)、北极光、东方华尔等8名股东持股,但不存在一致行动关系。但RUYI和AnjiCayman均由安集科技董事长兼总经理王淑敏控制。招股书说明签署日,王淑敏间接持股为14.5938%。也就是说,上市后王淑敏间接持股约10.95%。

国家集成电路基金和北京集成电路基金两只半导体基金也是该公司发行前前十大股东,分别持股15.43%和0.91%。此外,该公司股东还包括张江科创、大辰科技、春生三号、信芯投资和安续投资。经穿透,国家财政部、国开金融、中国烟草总公司等工农四持有国家集成电路基金股份,而春生三号背后包括上市公司中兴通讯。

招股书显示,1964年出生的王淑敏拥有美国国籍,历任美国莱斯大学材料化学博士后和美国休斯顿大学材料化学博士后,曾在IBM、CabotMicroelectronics任职。2004年9月至今历任上海安集CEO、董事、董事长、执行董事兼总经理。值得注意的是,该公司现任董事、前任总裁ChrisChangYu(俞昌)曾在该公司第一大客户中芯国际任职研发处长,而且也曾在CabotMicroelectronics任职。

安集科技先后接受上交所两轮问询。第一轮问询主要集中在股权结构、核心技术、业务、财务会计信息与管理层分析等方面问题;第二次问询主要关注在公司风险因素、部分财务数据、董事薪酬和环保等方面。

新京报记者 梁辰 程维妙 编辑 徐超 校对