小摩:下调国泰目标价至13.9港元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉,小摩发表研究报告称,将国泰航空(00293)目标价调低4%,由原来14.5港元下降至13.9港元,维持“增持”评级。

该行指出,国泰正经历自金融海啸后最低估值,但相信今年仍会达到盈利同比增长28%的预测,同时股价仍有45%增长空间,现时属买入点。该行最新假设国泰今年全年客运收益率将跌1.5%,乘客运载率跌0.5百分点,及今年全年货运收益率同比跌5%,乘客运载率跌4.8百分点,还将国泰今明两年盈利预测调低19%及12%。