孩之宝报价40亿美元洽购《小猪佩奇》出品方

美国玩具生产商Hasbro(孩之宝)日前宣布,正在洽购《Peppa Pig(小猪佩奇)》的出品方、英国娱乐公司Entertainment One。

Entertainment One 涉足的业务包括:电视剧、动画、真人秀等电视节目制作和开发、以及电影制作和音乐制作。除了《小猪佩奇》、《PJ Masks》等全球知名的儿童动画片外,该公司还拥有多部知名电视剧的版权,如《The Walking Dead 行尸走肉》及衍生剧《Fear the Walking Dead 行尸之惧》等。

孩之宝的公告显示,将以 6.86美元/股(合5.6英镑/股)的价格收购 Entertainment One,这个报价较8月22日后者的收盘价溢价26%,收购总额约为40亿美元,其中四分之三的资金来自美林银行提供的一年期债务融资,剩余约10~12.5亿美元的资金将以现金支付。本次交易预计于今年年底前完成。

消息公布后,8月23日,在伦敦上市的 Entertainment One 的股价大涨,截止到当天伦敦股市闭盘,股价上涨31.94%至5.85英镑/股。截止到8月23日纽约证交所闭盘,孩之宝的竞争对手 Mattel 美泰集团的股价则下跌 6.9%至 9.44美元/股。

孩之宝表示,大获成功的《小猪佩奇》已经拓展至新盈利点。目前,《小猪佩奇》已被翻译成40多种语言,在全球各地播出。而另一部知名儿童卡通片《PJ Masks》也已经进入中国市场,在多个地区推出新剧集系列,推出巡回活动和新的玩具产品线等,为《PJ Masks》的增长前景提供了保障。“对孩之宝而言,收购高盈利率、高商品化的学前儿童品牌是一个战略增长机会。”

此外,孩之宝还瞄准了 Entertainment One 开发的新角色Ricky Zoom——一辆红色的小型营救摩托车,“伴随其独特故事线的展开,能输出高度商品化的内容。”这部动画将于今年9月9日在美国尼克儿童频道(Nickelodeon)上线,还会在全球其它重要市场同步更新。

通过本次收购,孩之宝还能将自己旗下更多的玩具品牌转化为卡通片或电影。孩之宝旗下的许多知名玩具形象,如“My Little Pony 彩虹小马”、“Transformers 变形金刚” 等都已经成为了电视和电影作品中的角色。

孩子宝并非第一家想收购 Entertainment One 的公司。2016年,英国广播公司 ITV 曾希望以10亿英镑收购 Entertainment One,但被后者以价格过低为由拒绝。

投资平台 AJ Bell 的分析师 Russ Mould 表示,Entertainment One 股价上涨超过孩之宝报价的原因在于,投资者正期待其它竞购者的出现。“Amazon(亚马逊)、Netflix 加入竞标不足为奇。当然,更合逻辑的是 Disney(迪士尼)参与竞标,毕竟它拥有部分 PJ Masks 品牌。”(PJ Masks 是 Entertainment One 出品的儿童卡通片)

Russ Mould 指出,本次收购是孩之宝和 Entertainment One 的共赢之举。“孩之宝能帮助一个品牌出售各种类型的商品,它是 Entertainment One 的理想买家,而 Entertainment One 则是个拥有一系列快速增长的形象组合的儿童品牌。”

Gabelli & Co. 的分析师 John Tinker 则表示,收购 Entertainment One 能让孩之宝的业务更上一层楼——成为一家完整成熟的娱乐公司,亦能加强其在快速增长的视频流媒体市场的竞争力。

孩之宝表示,会极尽所能保证其信用评定等级维持在投资级别。此外,希望通过本次交易到2022年,能以内包等方式通过协同效应节省1.3亿美元的资金。

丨消息来源:法新社、彭博社、美联社

丨图片来源:Entertainment One 官网

丨责任编辑:江帆