袭击阴影下的石油巨头:估值2万亿美元,每天卖中国150万桶油

据了解,现阶段原油出口占沙特对华出口总额近四分之三,目前中国每天的原油进口量约在1000万桶左右,今年一季度,每天有150万桶来自沙特。这些庞大的原油出口量,均来自于沙特阿美。

文 | AI财经社 仉泽翔

编 | 明萱

黑天鹅降临在沙特阿拉伯。

北京时间9月14日,数架无人机突袭了沙特国家石油公司(阿美石油公司)的两处石油设施,并造成火灾。

据沙特阿拉伯内政部发布的声明称,袭击分别发生在沙特东部城市达曼附近的布盖格工厂以及胡赖斯油田。

前者是沙特阿拉伯最大的原油加工厂,沙特阿美称之为“世界上最大的原油稳定厂”,据称每天可以加工700万桶原油。此前,基地组织曾声称,早前试图袭击过这家工厂,但没有成功。胡赖斯油田则是沙特阿拉伯第二大油田,日产石油145万桶。

据悉,此次袭击将造成沙特关闭一半的石油产量,约570万桶,相当于世界每日石油产量的5%。

受袭击事件影响,9月16日开盘后,布伦特原油创下1991年开市以来最大单日涨幅纪录,一度飙涨近20%,美国WTI原油期货一度大涨15%,上海原油期货则在开盘后涨停。

袭击事件同样影响到了A股石油公司的市场表现,7只石油股开盘涨停。中国石油开盘大涨4.14%,截至16日收盘,报6.5元,涨幅3.5%。有关统计数据显示,近十年来,中国石油单日涨幅超过4%的仅有27次。

上市过程一波三折

此次遭遇袭击的油田均是世界第一大石油生产商沙特阿美旗下产业,阿美公司成立于1988年,2018年1月改组为股份制公司。

根据沙特油气法案,沙特阿美对于国内油气开发拥有排他权力,但同时必须遵守国家的产量上限,并维持产能的要求。数据显示,阿美公司每年为沙特政府贡献20%的财政收入和85%的税收。

7月22日,美国《财富》杂志公布2019年世界500强排行榜,沙特阿美首次上榜便排名第六,同时以1100亿美元的盈利成为全球最赚钱公司,这一数字比第二名苹果公司和第三名中国工商银行的利润总和还高出64亿美元。

8月12日,沙特阿美再度公布半年报。报告显示,上半年公司营业收入1468亿美元,净利润为469亿美元,遥遥领先于其他世界级石油巨头。

统计数据显示,今年上半年,壳牌归属于股东的净利润为89.99亿美元,道达尔净利润56.46亿美元,雪佛龙净利润69.32亿美元,埃克森美孚净利润54.8亿美元,BP净利润为47.56亿美元。沙特阿美半年净利润比上述五巨头净利润总和还多156.87亿美元。

2016年,沙特王储萨勒曼公布的“沙特2030愿景”计划中提到,沙特阿美将实行全面转型计划,沙特政府将把阿美石油公司从一家单纯的石油开采企业转型为一家国际工业生产企业集团。

计划公开后,沙特方面多次试图推进沙特阿美上市,但未能成功。据悉,沙特方面计划出售阿美公司5%的股份,募集1000亿美元资金,用于发展沙特社会经济。

按照这一数据计算,沙特方面给予沙特阿美的估值将超过2万亿美元,一旦成功将成为史上最大规模IPO,但市场人士则认为沙特阿美最高估值“仅有”1.5万亿美元,沙特政府高层与市场观点之间的分歧,导致阿美公司的IPO计划迟迟未能推进。

8月13日,沙特阿美就2019年半年报召开电话会议,阿美公司首席财务官Khalid al-Dabbagh表示:“基本上,该公司已准备好进行首次公开募股。 现在是IPO的时机。但这终将由股东(沙特政府)决定。他们将根据他们对最佳市场状况的看法来宣布上市时间。”

沙特阿美上市计划公布后,各大证券交易所也引发了对其IPO争抢。纽约、东京、伦敦、新加坡、多伦多、香港等地纷纷向其抛出橄榄枝。港交所行政总裁李小加在出席公开活动时表示,沙特阿拉伯国家石油公司最终一定会在香港上市,即使该公司没有选择在港首次公开募股,后续也一定会登陆香港。

但是据华尔街日报报道,沙特阿美总裁纳赛尔9月10日在世界能源大会上表示,“沙特阿美准备在多个市场上市,主要上市是在本土市场进行,但也准备在其他地区进行海外上市。”

华尔街日报援引一位了解沙特阿美上市动向的顾问的话指出,沙特正打算让沙特阿美分两步在沙特证券交易所上市,以确保沙特的交易所能够轻松消化这一将创下该国IPO规模之最的交易。

9月16日,腾讯证券报道称,即使在沙特阿美的设施遭遇石油产量折半后,沙特阿美仍将按既定时间推进其IPO工作。据彭博社报道,按照既定计划,沙特阿美将于9月22日进行上市路演。

中国最大的原油供应商

作为全球最大的石油进口国,中国市场对于沙特阿美意义匪浅,从公司角度来看,沙特阿美是中国最大的原油供应商。

据了解,现阶段原油出口占沙特对华出口总额近四分之三,目前中国每天的原油进口量约在1000万桶左右,今年一季度,每天有150万桶来自沙特。这些庞大的原油出口量,均来自于沙特阿美。

2012年,沙特阿美成立子公司阿美亚洲,总部设于北京,另在上海和厦门拥有分部,辐射中日韩三国。沙特阿美方面表示,阿美亚洲的成立标志着沙特阿美对这一全世界发展最快地区的业务拓展将继续深入。

据阿美亚洲官网数据披露,目前在中国市场共有400家供应商和承包商为其服务。

目前,阿美亚洲在中国市场有两家合资公司,均位于福建省,分别是福建联合石油化工有限公司和中石化森美石油有限公司。

其中,福建联合石油化工有限公司由福建炼油化工有限公司、埃克森美孚和沙特阿美以50%:25%:25%的股权比例合资成立,投资总额约400亿元人民币,主要加工沙特含硫原油,并建有配套化工装置,是中国第一个集炼油、石化生产和成品油营销于一体的大型中外合资项目。

中石化森美则是首个经商务部批准获得中国成品油批发经营资格的中外合资企业,通过其在福建省的942个加油站和17个油库销售汽油和柴油。

但据财新网报道,中石化方面在合作中曾对沙特阿美表达过不满。财新网援引一位接近此项目人士的话表示,沙特阿美不懂国情,“只想挣钱,不管保供,没有考虑在中国经营要承担的社会责任”。所谓保供是指在市场价格变动或者遭遇天灾的情况下仍然确保市场供应不中断,即使亏损也要保证供应。

公开报道显示,在阿美亚洲尚未成立之前,2011年,沙特阿美曾与中石油、云南云天化集团合作共同在昆明投资石化项目,沙特阿美持股39%,中石油持股51%,投资额为193亿元,在中缅原油管道竣工后,来自沙特的原油将从缅甸通过管道输送至昆明,减少运输中的损耗,并缩短运输时间。

但由于中国国内炼厂产能过剩,中缅原油管道建设迟迟未能完成,以及西南市场需求较小等多重原因,这一项目迟迟未能投产。

2019年4月,第二届“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举行。3月下旬揭牌的华锦阿美石油化工有限公司名列大会283项成果之一。沙特阿美在一份声明中称,该项目投资规模将超过100亿美元,是目前投资规模最大的中外合资项目。

此外,沙特阿美还将在辽宁省开展成品油零售业务,初步计划将设立130个加油站。

除了在辽宁省布局炼厂和成品油销售业务。2019年2月沙特王储萨勒曼访华期间,沙特阿美还与浙江石化签订了谅解备忘录,拟入股浙江石化炼化一体化项目。同时与浙江省能源集团合作下游零售业务,涉及约16亿美元投资,计划未来五年在省内建立大型零售网络,销售浙江石化生产的成品油。

2015年3月,前沙特阿美总裁法利赫到访中国时曾对媒体表示,“希望未来在中国的每一个省份都可以看到沙特阿美的名字。”目前来看,法利赫的小目标正在逐渐实现。