销量纷纷下降,养猪上市公司却乐了,背后原因耐人寻味

猪肉股卷土重来。

周四(11月7日),A股早盘,猪肉股集体反抽。当日盘中,Wind猪产业指数一度涨逾4%,其中正邦科技封板,唐人神、天邦股份、傲农生物等集体大涨。

(图片来源Wind金融终端)

A股养猪上市公司近期相继公布10月份业绩,Wind梳理显示,多家公司呈现“量跌价涨”趋势。

销量集体下滑?10月养猪上市公司业绩汇总

A股养猪上市公司纷纷公布10月份销售情况,多家公司销售量出现环比或同比下滑。

(图片来自视觉中国)

11月7日:

大北农公告,公司10月销售生猪9.77万头,环比下降8.52%,同比下降13.46%;销售收入3.42亿元,环比增长11.04%,同比增长132.65%。

同时表示,公司生猪销量环比下降,主要原因是增加生猪出栏体重,延迟出栏所致。

正邦科技公告,公司10月销售生猪31.41万头,环比下降39.83%,同比下降38.27%;销售收入11.71亿元,环比下降9.03%,同比增长42.18%。

同时表示,公司10月生猪销量环比及同比下降幅度较大的主要原因是公司根据市场情况,继续落实养大猪策略,全年累计出栏量550-600万头的经营计划保持不变。

11月6日:

温氏股份公告,公司10月销售肉猪89.43万头(含毛猪和鲜品),收入38.59亿元,销售均价36.19元/公斤,环比变动分别为0.71%、36.36%、25.97%,同比变动分别为-52.87%、27.15%、153.79%。

同时表示,公司10月份肉猪销量同比下降,主要是公司在上半年调整了投苗与销售计划,且本月继续加大种猪选留以及提升肉猪体重所致。

牧原股份公告,公司10月销售肉猪74.35万头,收入27.28亿元,销售均价33.50元/公斤,环比变动分别为2.52%、9.37%、28.01%,同比变动分别为-32.69%、-0.86%、173.92%。

11月2日:

天邦股份公告,公司10月份销售商品猪13.55万头,销售收入37,269.67万元,销售均价42.67元/公斤(剔除仔猪、种猪价格影响后为33.08元/公斤),环比变动分别为-24.74%、-20.40%、-12.26%。

同时表示,公司2019年10月份出栏数量和销售价格环比下降,主要是由于公司减少了仔猪和种猪销售数量。

北向资金大举买入

今年以来,A股猪肉板块表现强势,温氏股份年内涨幅超50%,牧原股份涨幅更是突破230%。同期北向资金买入积极性高涨。

Wind数据统计显示,获北向资金持仓的16只猪肉股,年内有13只获得增持,累计增持规模超过90亿

1、按持仓变化来看,温氏股份、牧原股份、益生股份年内获北向资金增持规模分别达52.63亿元、28.69亿元、3.32亿元,位列前三位

2、按持仓市值来看,截至最近一个交易日,北向资金持仓温氏股份、牧原股份、双汇发展的市值规模分别达61.99亿元、54.72亿元、21.84亿元,位列前三位。

生猪存栏量连续11个月下滑,能繁母猪数量连续18个月下滑

Wind数据统计显示,9月份国内生猪存栏19190万头,连续11个月下滑,但下滑幅度明显放缓。

此外,同期能繁母猪1913万头,连续18个月下滑,下滑幅度同样明显放缓。

中信建投孙金琦研报分析,三季度可供出栏生猪量降幅加大,龙头企业生产性生物资产从二季度以来持续回升,种猪产能恢复保障未来出栏。看好后续猪价高位运行下业绩逐季兑现行情。

中信证券盛夏研报分析,展望四季度,生猪价格有望高位继续上涨,生猪养殖龙头企业生物性资产环比大幅增加,已领先于行业恢复并增加产能,有望在明年享受量价齐升。同时,能繁母猪存栏或在今年四季度企稳,可以适当布局后周期板块。

未来猪肉价格怎么走

根据农业部公布的数据显示,截至11月7日,猪肉平均批发价为51.36元/公斤,年内涨幅165.98%,但价格已较10月底以来的高点明显回落。

值得注意的是,目前猪肉消费需求已经明显下降,而未来市场供应将上升。

11月7日,在第十届中国国际肉类大会上,商务部市场运行和消费促进司副司长王斌表示,需求方面,受价格大幅上升的影响,猪肉消费的挤出效应十分明显。十月上旬以来,商务部一直在关注并评估猪肉消费的下降,总体判断是下降了20%-30%。

王斌还透露,在国家稳定生猪生产保障市场供应一系列政策措施作用下,预计2020年下半年受非洲猪瘟影响恢复生产的生猪将开始增加市场供给,猪肉供给状况将有所改善。

王斌指出,预计今年通过猪肉及副产品的进口量将超过300万吨,牛羊肉禽肉等替代品的进口总量将达到270万吨。

中国农业科学院农业信息研究所副研究员朱增勇表示,“全国生猪产能呈现恢复迹象,当前猪肉价格上涨不具备可持续性。”

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