互金反思：辩证看待问题，客观看待成绩

2018年下半年以来，消费金融进入增长拐点，各方为追求逆势增长，用力过猛，各类问题便开始呈现全面暴露之势。

比如，为追求逆势增长，各方纷纷向数据要竞争力，压力传导至上游，加剧了各类大数据公司的数据采集和交易乱象；下行周期不良率普升，为控制不良压力，各种违规催收故态复萌；而消费贷款机构自身，也在周期压力下加速分化，退出与跑路不绝于耳。

其实，抛开现象看本质，这些问题的集中暴露，是消费金融行业周期调整过程中的自然现象，也只有经历分化洗牌，行业才能充分消化前期高增长中积累的种种问题，继而找到新的支撑点重新出发。

现在的问题是，乱象频发，已经一定程度上引发了各方对互联网金融模式本身的质疑。除了乱象治理，其他方面也开始全面收紧。

如P2P，清理退出成为大趋势，各方也默认P2P的命运只能如此。但结合国际经验来看，也有其他选择。如英国要求P2P平台区分有经验出借人和受限制出借人，受限制出借人投资比例不得超过个人净投资额的10%，高净值用户和有经验出借人则不受限制，以此实现消费者保护和行业发展的平衡。

如大数据风控，在网传版本中，《个人金融信息保护试行办法》明确要求，“除了依法设立的征信机构之外，未经人民银行批准，任何单位和个人不得从事个人金融信息的收集处理工作，以及对外提供个人征信业务。”无牌不得对外提供个人征信服务，这一点容易理解，但严禁机构收集处理个人金融信息，数据风控和精准营销该从何做起呢？

如网络小贷，分级管理成为大趋势，多数机构将失去跨省经营权。始于2015年的小贷公司跨区域热潮，可能要回归起点。

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其实，抛开种种乱象，要看到互联网金融和金融科技的发展对整个金融行业带来的深刻改变；更要看到在全球竞技的舞台上，我们在金融科技层面所取得的各项成绩，其实都还处于初级阶段，人工智能、区块链、物联网、5G、云计算、大数据风控等在金融业的深化应用，还离不开全行业共同努力。

金融与科技，合则两利。金融科技的探索，离不开传统金融机构，更离不开金融科技公司和新金融机构。

防范化解重大金融风险攻坚战步入收尾阶段，互联网金融和金融科技也迎来了各自的转折点。回首过去五年，强监管、治乱象是行业主旋律；展望未来五年，金融加速对外开放、科技登上全球竞争舞台，分化清理后的金融行业，也将踏上新的征途。

只是，互联网金融会何去何从呢？主导下一个十年的模式创新，又将是什么呢？时光匆匆，行业从未停下进化的脚步，有一点可以明确，科技与创新，依旧是左右行业未来趋势的主角。

本文由“洪言微语”原创，作者系苏宁金融研究院院长助理薛洪言