外围环境生变恒指回撤60日均线 5G概念表现抢眼

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周二(2月18日)回撤60日均线，早盘低开低走，全日单边下行。截至收盘，恒指跌1.54%，报27530.2点，成交金额1013.9亿港元。

情况不断在发生变化，昨日消息面一片大好，两地市场都是同步上涨，今日港股一片愁云惨雾，直接低开低走一路下行。不过A股市场却是韧性十足。

外围环境再度出现不利的消息。据新华社消息，“美国贸易代表办公室10日发布一项通知，缩减此前认定的发展中经济体名单，这使得美国政府今后更容易对部分经济体启动反补贴调查和征收惩罚性关税。美方最新公布的发展中经济体名单中剔除了印度、巴西、阿根廷、南非、马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南等20多个经济体。中国也不在美方公布的发展中经济体名单之上。”

不光如此，据CCTV和中新社报道，美方或阻止通用电气公司继续为中国商飞C919客机提供发动机。就此事，中国外交部发言人耿爽18日在网上例行记者会表示，敦促美方客观公正对待中国企业和中美正常商业合作，多一些积极推动，少一些无理搅局。

前段时间中芯国际(00981)披露了制程方面的进展情况，14nm月产能将在今年3月达到4K，7月达到9K，12月达到15K，这代表14nm的制程已经比较成熟，另外，中芯国际还在研发N+1、N+2代工艺，业内认为N+1基本上可以确定是7nm级别的工艺，可能在今年底开始试验产能。尽管暂时还用不到光刻机，但如果接下来被卡住的话，那么未来前景还是有一定担忧的。

美国背后搞这些“小动作”是想多了。国务院关税税则委员会发布公告，开展对美加征关税商品市场化采购排除工作。自2020年3月2日起，会接受相关中国境内企业申请，对相关企业符合条件、按市场化和商业化原则自美采购的进口商品，在一定期限内不再加征我对美301措施反制关税，支持企业基于商业考虑从美国进口商品。

再看英国和欧盟之间的谈判，英欧双方将在谈判中为了利益而“撕裂对方”。双方在一系列问题上存在严重分歧。欧盟表示任何协议都取决于英国是否签字履行避免削弱与欧洲经济联系的承诺。但是英国表示，让英国遵守欧盟的规则是不公平的，而且超出了欧盟在其他贸易协定中所设定的条件。双方分歧的焦点在：公共补贴、环境法规和劳工条件及捕鱼权等领域。

比较好的方面是A股表现依旧强劲，在北上资金流出的情况下，各大指数都收红了，并且两市成交接近万亿，创了年内成交量新高。除了政策面的强力支持外，资金面也是重要因素。从销售渠道获悉，截至中午12点，陈光明掌舵的睿远基金旗下第二只公募基金——睿远均衡价值基金认购金额已经超过400亿元。据悉，该基金拟募集资金60亿元，又是超募6、7倍，相当火爆。Wind数据统计显示，本周将有31只基金首发，为近期发行最高峰值，其中包括了交银施罗德瑞思、华夏翔阳两年定开、睿远均衡价值、安信价值回报、易方达研究精选在内的多只明星基金。另外，据中国结算2月17日公布的数据显示，A股市场1月新增投资者80.07万人，环比减少1.06%，同比减少21.79%。期末投资者人数为16055.30万人。这也是A股投资者数量首次突破1.6亿。大批公募扎堆首发，增量资金入市。A股投资者数量突破1.6亿，为下一轮行情增添动力。

从以上看出，作为外资为主的港股市场，今天的下跌更多的是出于外部环境的担忧。对于后市，智通财经APP认为，无需过分担忧，多少的风风雨雨都过来了，这次同样能挺住。

从盘面看，影响大盘的板块有几个因素：

一，苹果公司在当地时间2月17日下午对外宣布，受卫生事件影响，全球iPhone供应紧张，截至3月份的季度营收目标将无法实现。导致相关产业链集体下挫，舜宇光学(02382)跌 4.85%、比亚迪电子(00285)跌4.54%、瑞声科技(02018)跌3.65% 、通达集团(00698)跌2.22%。

二，受利空因素影响，市场核心芯片类个股如中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)均出现下跌。不过，智通财经APP认为，跌下来就是机会，愈是被压制的，后面发展得反而会更好，犹如A股航空发动机概念，反而不断在走强。

三，大权重股汇丰控股(00005)因业绩不佳跌2.78%、腾讯控股(00700)下跌2.02%，拖累了大盘。

热点方面：最给力的还是昨日提到的5G概念。其中俊知集团(01300)涨9.68%、中兴通讯(00763)涨 3.18%、长飞光纤光缆(06869)涨2.03%。其中俊知集团(01300)更是放巨量创出了2016年以来的高点，公司于2月10开始复工。这个板块作为最确定性的主题，在今年将会持续加码。俊知集团(01300)作为先锋将显著受益。板块中军是中兴通讯(00763)。

另外，高速免费期延期、运费降低利好造纸产业链。玖龙纸业(02689 )涨4.26%、理文造纸(02314)涨3.7%。

最后，再度提请关注博彩股：如新濠国际(00200)、银河娱乐(00027)、美高梅(02282)、澳博控股(00880)等。今天主要受大盘拖累，一旦事件好转，其弹性更大。