作者：郑以安
微信公众号：略大参考（ID：hyzibenlun）
01
这场疫情在改变着每个人的命运。
从1月份到现在，人类与新冠病毒的博弈仍在继续，疫情对经济的影响持续扩大。根据清北对995家企业的联合调研，受疫情影响，85%的企业最多只能维持三个月的现金流，29.58%的企业预计全年营收下降50%以上。
具体到支柱产业。2020年一月全国乘用车市场零售量同比下滑21.5%，创自2005年以来的历史新低；截至2月11日，30大中城市商品房成交面积仅为2019年同期的10%；A股餐饮旅游板块连续大跌，行业遭遇空前危机。
但与此同时，受疫情影响而被迫宅在家中的人们正在创造出另一批“风口”，人们对生活质量的诉求催生出了“宅经济”、“宅文化”，短视频、在线生鲜、游戏手游等产业持续火爆。
雷军说，站在风口上，猪都能飞起来。资本对风口的感知尤为敏锐，巨大的红利必然会得到投资者的青睐。但是，一些“风口”可能只是假象，当疫情结束，红利迅速消失，行业就会进入“寒窗”。
02
5天内数百次涨停，总体市值飙升至数千亿。
此前一直萎靡不振的医疗概念股给所有投资者都上了一课。与此同时，随着企业复工，口罩、消毒酒精等医用物资的需求持续扩大。目前中国的口罩生产力在数千万只/天左右，但复工后工作人员的总消耗量预计会飙升至数亿级以上，供不应求的问题会贯穿整个疫情。
市场给出了强烈需求，股票呈现了积极信号，医疗卫生行业仿佛乘上了快速发展的火箭，只需要资本的助推就能远航。
但事实远非如此。
与03年非典前后做对比，同样是在极短的时间内，医疗板块的股票持续疯涨，但在6月份WHO宣布对北京解除旅行警告后，医药指数迅速下降，成了股民口中的“毒瘤概念股”。
归根结底，口罩本身并不是大多数人的生活刚需，只有在特殊时期，口罩的需求才会迎来爆发。口罩产商们也并不是依靠疫情防护来维持企业经营，口罩的服务对象更多是尘肺易感人群。
另一方面，口罩也并不能全面客观地代表整个医疗行业。生产口罩没有技术壁垒，只需要原材料和调试好机器的专业车间，而医疗行业的整体情况恰恰相反，从研发到上市，大部分产品要历经n个步骤，回报周期往往不能预判。
以备受关注的新冠肺炎特效药瑞德西韦为例，即使是在这样的特殊时期，瑞德西韦的临床试验仍需要一段不短的时间，能否大规模用于新冠肺炎病人的治疗依旧是未知数。那么其对于研发公司的回报周期也是不可预知的。
医疗行业和市场需要的是生产链完善的企业和大量的技术人员，需要的是数十年如一日的坚守和耕耘，需要的是国家有力的监管和引导，而不是资本市场的过多关注。
03
最近各式各样的抢菜攻略在网络上流传甚广。
其中一般囊括了数十个买菜APP的开放时间、菜价、数量。一些平时名不见经传的生鲜APP也开始走红，背后映射出的其实是线上生鲜行业的爆红。
各家平台的数据也在印证这一点。
春节期间美团买菜北京地区的蔬菜实际采购量约为预估量的5倍；每日生鲜从除夕至正月初四，平台实收交易额较去年同期增长321%；除夕至正月初三，京东到家全平台销售额同比去年春节增长540%。
营收上涨，资本市场迅速闻风而动，各大零售集团的股票应声大涨。因此不少言论声称，“互联网+”已经来到了中国人最熟悉的菜市场，老百姓的买菜体验将会像移动支付一样，迎来变革。
但事实上，在疫情来临之前，线上生鲜行业的表现并不好。有数据显示，全国生鲜电商在四千家左右，仅有1%的企业能够实现盈利。因此去年年底，生鲜行业刚刚经历一场“倒闭潮”。而那些背靠互联网巨头的生鲜电商也不好过，大量的技术研发和资金投入一直使它们苦不堪言。2019年4月，美团旗下的小象生鲜关闭了无锡和常州门店；5月31日，盒马鲜生关停昆山新城吾悦广场店；京东7FRESH也在年前宣称会放慢开店速度。
马云说，生鲜市场可能是中国最后一个万亿级别的市场。生鲜电商市场的表现也足够亮眼，2019年的增速高达45%，未来成为中国的第三个万亿市场也确有可能，但在眼下，在2020，生鲜市场成为“风口”的可能性较小。
原因之一，生鲜本身难保存、易损坏的特点对仓储、运营、物流等环节都有更高的要求，前期必须进行供应链渠道、资源配置网络的铺设，投入成本势必会有较高涨幅。此外，除去少部分有互联网巨头加持的生鲜电商，如何导入流量也会成为大部分企业的难题。
原因之二，现有的传统线下市场渠道十分完备，从大型超市、菜市场到随处可见的便利店，线下购买生鲜的体验远远超过线上，尽管电商们会以线下门店的形式作为补充，但成本与获利并不匹配。
线上生鲜市场仍处于原始的拓荒时期，完善的经营模式尚不明确，也许疫情能够在一定程度上改变消费者的习惯，但当疫情散去，生鲜电商们还有很长一段路要走。
04
在线教育和远程办公行业
这个春节假期，钉钉成为了最大赢家之一。
2月3日，钉钉数据显示，超过2万所大中小学、1200万学生通过钉钉直播上课，上千万企业，近两亿人在钉钉上远程办公。此外，钉钉在苹果应用商店下载量首超微信，位于免费APP排行榜第一位。
如此傲人的成绩背后对应的却是数不清的差评，钉钉在各大应用商店的评分呈现断崖式下滑。这其中虽然有中小学生寒假上课的“愤懑”，但钉钉其实也一直面临着非议。钉钉设计的初衷是站在企业管理者的角度，扩大生态，集成各种服务，从一个即时通讯软件变成了全融合平台。
但是，钉钉并未考虑到大部分中下层企业员工的使用体验。强制考勤、实时定位等一些功能有违人性化管理的原则。耐人寻味的是，在这场史上最大规模的远程办公中，大多数企业管理者认为远程办公的效率至少低上30%。也就是说，在往后很长的一段时间里，远程办公只能作为一种补充形式。
同样在技术方面，远程办公也着面临不小的考验。以在线会议为例，网络状况、使用场景等极为复杂，目前大多数用户的体验并不良好。也许在5G时代，这些问题可以解决，但显然还有一段不短的距离。
而在线教育的本质与远程办公是一样的，面临的技术难题同样不少。从钉钉到学习通、慕课等APP，诸如“三秒一卡顿”的槽点屡见不鲜。而对于学习资源的布局、争夺纷繁复杂，回报周期较长。
从大多数老师的反馈来看，在线教育本质上还是降低了教学效率，在线课程仅仅是为部分好学的学生提供了更多样的选择，目前而言并不能引起教学革命。
05
疫情带给中国经济的影响是不言而喻的。
虽然诸如餐饮等一些传统行业面临重新洗牌，但是这场战“疫”空前地考验了企业的管理能力。对企业而言，是挑战，也是机遇。03年的非典改变了人们的生活理念，让中国互联网正式腾飞，登上了历史舞台。
也许在现在和不远的将来中国并不会有绝对的“风口”，但是企业可以有自己的新方向和新思路。不论何时，企业的自我迭代和更新永远是最重要的。