三月份基金定投简报

由于这个月的基金定投实盘组合,受近期市场波动的影响,

触发了加大比例定投的规划,所以这个月按照平时定投金额的120%进行,

这里和大家回顾一下我们最初制定的基金定投操作规则:

我们以上证指数2800——3500点这个区间为正常定投的基础区间,

上证指数如果打破这个区间向下,我们认为更低价的区间更有吸引力,值得加大定投力度,

所以上证指数低于2800点时,相比2800点每降低100点,定投金额比例上调20%,

也就是说上证指数27XX时,我们定投金额是平时的120%;

上证指数26XX时,我们定投金额是平时的140%;

......依次递增

上证指数如果打破这个区间向上,我们认为更高价的区间风险逐步加大,应该适当降低力度,

所以上证指数高于3500点时,相比3500点每上升100点,定投金额比例下调10%,

也就是说上证指数36XX时,我们定投金额是平时的90%;

上证指数37XX时,我们定投金额是平时的80%;

......依次递减

到上证指数高于4500点,就不再买入新的基金份额了,

而是等待A股市场走出明显头部形态时,择机兑现所有定投份额,

准备获利离场,休整完熊市初期最凶残的下行阶段,等下一个周期再战。

三月份的定投日18日当天,上证指数收盘点位是2728,

由于上证指数已经打破2800整数关口,处于27XX位置,

所以这个月的定投金额按照规划应该是2000*120%=2400,

但是支付宝基金定投的操作当中还没有智能到可以按照规则自动执行,

因此是在18日之后,我自己手动操作追加了按计划应该加码的这部分,

这里体现了为什么最初选择基金定投标的时,选择天弘的一个原因,

就是天弘旗下的基金在支付宝当中,基本都支持10元起售,

而有些基金只支持100元起售,甚至是1000元起售,

这样的话,起售金额比较高的基金就不利于精确执行加码操作。

按照规划,这个月应该是中证500和中证证券保险指数定投600元,

(500元自动定投买入,手动追加100元)

上证50、中证食品饮料、沪深300应该是定投420元,

(350元自动定投买入,手动追加70元)

但是我为了省事,也是因为追加操作的时候上证指数点位很低,直接就都追加了100元。

基金定投实盘组合的基本构成也在说一下,

每月总结定投2050元,自动扣款日设在了每月18日,

正常情况下分配给中证500和中证证券保险指数各500元;

上证50、沪深300和中证食品饮料各350元。

之前总有人问定投金额的事,觉得每个月定投2050元是不是有点少,

这个实盘组合主要是展示给大家看,给大家跟踪做基金定投提供一个基础模板,

所以金额上也是模仿最普通的工薪收入制定的,

收入高、结余多的投资者可以自行根据这个基础模版和自身情况调整。

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基金定投实盘组合到本周五的收益情况是这样的,

虽然上证指数周五收盘点位仍低于2800整数关口,但只有上证50指数微亏0.92%,

盈利最高的依然是抗跌王者中证食品饮料指数,目前仍有12.48%的盈利,

其次是中证500指数,目前盈利3.32%,中证证券保险和沪深300处于盈亏边缘。

3月23日上证指数收盘2660当天的定投实盘组合基本清零,

中证食品饮料还有盈利,其它几只不同程度亏损,相抵消之后基本处于不赚不亏状态,

这和我们之前估计的,基金定投实盘组合综合成本线对应上证指数2650点的判断一致。

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这是我们过去一年多的定投轨迹(以其中沪深300指数为例),

没买到过上证指数最低时的2440,2019最高点的3200也买过,

但是能把综合成本线控制在对应上证指数2650水平上,主要是靠组合内的结构性差异,

大盘走势偏弱时,中证食品饮料和上证50负责抗跌;

大盘走势较强时,中证证券保险和中证500负责扩大收益。

我们之前计划过会择机进行一些指数风格方向的调仓,

比如说熊市尾声时,把一些抗跌性品种的仓位换成进取性更强的品种,

或者到牛市过半程之后,把一些高弹性品种再调回比较稳健的品种。

但目前为止,A股市场的情况还未构成灵活调仓的条件,

这个风格轮动方面的规划和操作原则我们会在后续的更新中详细给大家介绍。

之前也有小伙伴问过要不要进行积极择时操作,

也就是说,比如在3050左右卖出全部份额,暂停一下定投;

到2650左右再买回全部份额,继续进行定投。

我们之前对这种想法的回复是,如果能这么精确择时的话,

那就不需要进行基金定投,直接买股票收益要明显更高,

基金定投的一个基本功就是更在反复“坐电梯”的情况下能耐心继续执行,

很多新手想象中的灵活操作是3050兑现,2650抄底,

实际上真到3050很难舍得卖出,真到2650也缺乏勇气买入。

基金定投还是以牛熊周期的大行情为主,细节的中短期波动别太放在心上。

目前座几次电梯,回吐一点中短期10%+的收益,

是为了积累更多筹码,直接等到牛市争取整体100%收益,

患得患失这一关,在周期性基金定投当中是必然要克服的。

大家耐心坚持好定投,3000点以下都是黄金筹码,

只要攒好份额,大家付出的时间成本在下一轮牛市当中都会兑换成真金白银。