康卡斯特频遭分析师下调目标价，“孔雀”能否破局？

周三，康卡斯特(NASDAQ:CMCSA)股价下跌5.7%，收于32.42美元，市值1,476亿美元。截至周三，该股在过去5天下跌了3.4%，在过去12个月下跌了19.6%。

目前，康卡斯特股价较52周高点47.74美元下跌了32.1%，较52周低点31.71美元上涨了2.3%。截至周三，该股较年初至今累计下跌27.9%。

美股周四收盘，康卡斯特收涨6.01%，有收复失地之势。

分析师对康卡斯特股票的评级

今天，高盛(Goldman Sachs)分析师Brett Feldman将康卡斯特的目标股价从50美元下调至42美元。该分析师将康卡斯特从高盛的“确信买入”名单中移除，但仍维持对该股的"买入"评级。根据TheFly的一份报告，“康卡斯特在2020年将面临一系列不利因素，包括断网、主题公园关闭、电影上映推迟、奥运会推迟、广告收入和货币压力。该报告还表示，“然而，这些因素中有许多是与时间相关的，2020年的盈利压力将在2021年逆转。”

上周，富国银行分析师Jennifer Fritzsche将康卡斯特的目标股价从51美元降至37美元，并给予其"增持"评级。花旗分析师Michael Rollins亦将该股目标股价从54美元下调至40美元，并给予"买入"评级。

在跟踪康卡斯特的37名分析师中，有27人建议“买入”，10人建议“持有”。没有一个分析师建议“卖出”。截至周三，分析师的普遍预期是目标价为48.09美元，这意味着12个月的潜在回报率为48.3%。

截至周三，Charter Communications (NASDAQ:CHTR)和Dish Network (NASDAQ: DISH)的经纪商平均目标价分别为542.50美元和41.41美元。这些数据显示，未来12个月的回报率分别为27.9%和121.4%。

康卡斯特的增长预测

康卡斯特报告称，2019年销售额为1089亿美元，同比增长15.3%，而2018年销售额为945亿美元。该公司报告称，2019年调整后每股收益为3.13美元，而2018年为2.55美元。华尔街分析师预计该公司2019年的销售额为1087亿美元，收益为3.09美元。

2019年，康卡斯特增加了140万高速互联网用户，但失去了73.3万视频用户。截至2019年12月31日，该公司的视频客户数量同比下降3.3%，至2125万。由于来自Netflix等在线流媒体服务的激烈竞争，该公司在过去几个季度失去了视频客户。

根据LightReading的一份报告，“康卡斯特的美国宽带业务在今年上半年快速起步，但2020年可能会成为该公司的投资年。该报告还称，“nbc环球的‘孔雀’计划在4月向康卡斯特的X1和Flex用户推出首批产品，然后在7月在全国范围内推出。”康卡斯特/ NBC环球预计在“孔雀”的头两年投入约20亿美元，并在第5年实现盈利。

华尔街分析师预计，康卡斯特第一季度的销售额为270.7亿美元。这一数字将比2019年第一季度的268.6亿美元增长0.8%。此外，分析师预计这家有线电视公司将公布调整后的第一季度每股收益为0.70美元，而2019年第一季度为0.76美元。目前，分析师预计该公司2020年和2021年的收入将分别增长2.7%和3.3%。分析师还预计，调整后的每股收益在2020年和2021年分别为3.01美元和3.29美元。

康卡斯特的股票收益

周三，康卡斯特股价较20日移动平均线36.28美元下跌5.1%。与此同时，该股股价较其50日移动均线切入位41.05美元下跌了21.0%，较其100日移动均线42.83美元下跌了24.3%。该股14日相对强弱指数为37，暗示其正接近超卖水准。

周三，康卡斯特股价收于31.57美元的较低博林格区间附近。该值意味着该股“超卖”。康卡斯特的14天MACD为-1.23，这也表明该股处于下跌趋势。

康卡斯特周三的股息收益率为2.84%。值得注意的是，Dish Network和Charter Communications不支付现金股票股息。

本文作者：Ambrish Shah，美股研究社（meigushe）