保利投顾研究院：3月一线城市土地供应227万平 成交175万平

来源：保利投顾研究院

国内疫情基本受控，各地逐步复工复产，武汉也献出了年后土拍首秀，那么3月的土地市场供求是否有所复苏，价格表现如何？各线城市土拍市场表现如何，哪些区域逐步回升呢？

根据保利投顾研究院重点监测55城，3月土地市场概况如下：

■ 全国维度：整体来看，供应同比基本持平，环比上涨11%；成交同比小幅萎缩，环比回升11%，月度供求正持续修复。楼面均价较2月有所回落，主因是2月多宗一线高价地块成交冲高，溢价率持续小幅攀升至14%。

■ 分线市场：3月一线城市供求量同比增幅明显，环比减半，楼面均价相对2月有所回落；二线城市供求量同比仍为负，但土拍趋于正常化下，成交量环比增幅达45%，楼面均价环比回升；重点三四线城市相对2月供增需减，楼面均价环比有所上涨。

■ 分区域市场：3月东北、华东区域成交量同比上涨，海西区域同比下降64%，其余区域出现约20-30%左右的下滑。

■ 高总价&高溢价地块：3月高总价地块主要集中在华东区域，上海、杭州、苏州、合肥、无锡均有地块上榜；高溢价地块本月频出，优质地块接连拍出高溢价率。

一、3月全国土地市场特征

全国特征：土地供求环比增1成，均价回落1月水平。

3月，全国重点监测55城经营性用地供求量均处于2018年以来低位。

供应5951万㎡，同比基本持平，环比上涨11.1%；成交4586万㎡，同比萎缩11.8%，环比回升10.6%，月度供求环比正持续修复。

因2月出让多幅一线城市优质地块大幅拉高成交均价，本月楼面均价自然回落至1月水平；受市场热度持续恢复影响，溢价率持续小幅抬升1.1个百分点至13.7%。

■ 住宅用地：

3月宅地供应4745万㎡，同比涨幅5.7%，环比涨幅10.5%；成交3832万㎡，同比至去年同期9成，环比涨幅16.9%。

楼面均价受2月北京、上海出让多宗优质地块影响，环比下降23.8%至4671元/㎡，而2019年3月起，土地市场逐步进入“小阳春”，因此均价仍不及去年同期水平。

■ 商办用地：

3月商办用地供求量同比均降，环比供增需减，楼面均价环比基本持平。

二、 分线城市土地市场特征

一线环比量缩但仍超去年同期，二线成交环比快速修复，重点三四线城市量价平稳。

■ 一线城市：

本月供应227万㎡，成交175万㎡。供求同比增幅明显，主要因2019年3月一线供求量为2019年最低点；供求环比大幅回落，因年初为北京、上海土地市场放量的周期，2月北京、上海成交多幅优质地块。

楼面均价为11281元/㎡，溢价率下降7.2个百分点至3.7%，均为2月冲高后的自然回落。

■ 二线城市：

同比供求双降，其中成交降幅20.4%，环比供求双升，其中成交涨幅45.4%，随着土拍正常化，土地市场成交环比快速修复。

楼面均价4104元/㎡，较上月上涨13.9%，溢价率微涨0.8个百分点至12.6%。

相对去年同期，长春、青岛、苏州、武汉成交明显。

■ 重点三四线城市：

同比供求双升，供求同比分别增长14.2%、4.4%；环比供增需减，成交量环比有所下降。

楼面均价环比上涨18.6%，已达到去年年内较高水平；溢价率回升3.5个百分点至20.5%，其中泉州、湖州的平均溢价率超60%。

相比去年同期，无锡、南通、嘉兴等华东城市及赣州、漳州成交放量显著。

三、分区域土地市场特征

3月，东北、华东区域土地成交量同比增长，涨幅分别为93%、13%；海西成交同比大幅下滑64%，其余区域同比下滑20-32%不等。

■ 东北区域：成交大幅上涨，主要受长春北方影都在净月高新开发区集中拿地、打造影视基地影响，合计成交建面289万㎡；

■ 华东区域：成交同比保持上涨态势，环比持续第三个月回落，环比降幅扩大2.8个百分点，但因年中为放量周期、年初供求均为低位，未来土地供求量仍可期；

■ 西部、华中区域：受疫情影响较大，西部与华中区域成交同比低位，但3月土地开始明显稳步回升，重庆、武汉单月成交量分别为276万㎡、240万㎡。

四、土地成交榜单

01、高总价地块

从拿地区域来看，3月成交高总价地块集中于华东区域， 7宗入榜；一线城市广州、上海在榜单中各占1席，二线城市占7席：苏州、武汉、合肥各2宗，杭州1宗，三四线仅无锡1宗宅地入围。

从成交情况看，3月高总价地块上榜门槛降低，3月top3地块总价段34-39亿元，2月top3地块总价段67-78亿元，本月有4宗地块以底价成交，溢价率最高的地块为合肥经开区地块，溢价率仅30%。

02、高溢价地块

从溢价率区间看，3月频出超高溢价率地块，重点监测城市高溢价地块溢价率均超80%，6宗溢价率超100%，而2月高溢价地块溢价率则主要集中在40-70%区间内。其中洛阳伊滨区2020-3号地块，以溢价率165.3%成交，冲至本月高溢价地块榜首，供不应求的洛阳，以这样的方式再一次冲入大家视野。

从总价段区间看，相比2月高溢价地块总价段偏低，3月高溢价地块总价段多为5-8亿元，低总价、素质优的地块更受房企追捧，且价格上存在竞价空间。

从成交区域看，这些地块更多的存在于非强二线城市及强三线城市中，且区位较优，房企采取高溢价竞拍，为该类城市市场预期企稳助力。