复盘者联盟:题材股全面开花,A股6月有望拉锯向上?

A股三大股指今日高开后单边上行,午后横盘震荡运行,市场今日选择方向,创业板指放量突破,深成指、创业板指均涨逾3%,沪指涨超2%,个股全线飘红,市场题材全面开花,消费电子、网红经济、大金融板块掀涨停潮,个股仅不足200家下跌,涨停数达150余家,市场人气显著升温。

1、行情解密:

【技术面】两市高开高走,今日上涨一步到位。今日上证指数涨到蓝线2915的前高压力位处,未来如果想继续上涨,将承受蓝线的压力。深成指和创业板比上证指数略好一点,但不能被视为有效突破蓝线,还需明后天继续观察。今天的跳空缺口比较强势,后期值得期待。

【后市展望】巨丰投顾认为A股反弹进入强压力区域后,市场连续缩量盘整,并跌破近2个月来的反弹趋势线。既然市场选择破位,我们需要做的是把握好高抛机会。国资改革主题近期表现活跃,有接力科技股成为市场主线的可能,后市可以继续关注。周一券商板块受科创板将试点T+0刺激,成为市场上涨的主要推手。今日市场放量上行,重返强势区域。

2、市场人气股:今日市场人气股分布在各个板块,其中,申通地铁11天10板。

3、揭秘涨停板:

今日有156只个股涨停,其中,网红经济+今日头条概念、大金融、消费电子+无线耳机等板块比较火爆,下面请看涨停原因揭秘。

(1)今日头条概念+网红经济

涨停揭秘:今日起618购物节正式开始;而字节跳动旗下产品抖音短视频再创收入佳绩。

点评:天风证券指出,此次618大促是疫情后第一个传统全民电商购物节,预计在特殊时间背景下,电商大促活动预计能够吸引到6亿用户,并实现超6800亿的成交额,同比增长超25%。此次大促,为了吸引更多的用户参与并赋能商家,直播与短视频形式将被大量采用,且随着网红直播和商家自播普及度快速提升下,相关产业链预计将在618大促活动中明显受益。在政策呵护以及疫情后需求快速恢复的共同推动下,电商行业将持续维持高景气。推荐拥有较高用户粘性的内容电商导购平台值得买,受益于美妆销售线上化趋势和新增京东电商渠道的壹网壹创,关注积极布局MCN的芒果超媒、星期六、华扬联众、立昂技术、中广天择、天龙集团、引力传媒、元隆雅图等,受益广告投放的蓝色光标、利欧股份等。

中信建投指出,618为疫情后首个电商促销节点,直播电商GMV有望持续高增。该机构推荐五条投资主线:数字营销板块,受益于618大促的线上广告投放和代运营高增:华扬联众、壹网壹创、蓝色光标、省广集团、利欧股份MCN板块,受益于大促期间直播带货的GMV增长:元隆雅图、星期六、新文化电商导购,受益于大量促销活动下的消费决策需求:值得买电商平台上市公司标的;品牌主上市公司标的。

(2)大金融

涨停揭秘:近日,上海证券交易所表示,将适时推出科创板做市商制度、研究引入单次T+0交易,保证市场的流动性,从而保证价格发现功能的正常实现;同时还在研究上证综指编制方法的完善方案,尽量保证与现有指数无缝衔接,保证指数的连续性和稳定性。

点评:广发证券认为,国内市场运行不断成熟,机构投资者占比不断提升,期现市场存在的制度不平等也将推动改革,因此资本市场改革深化背景下试点 T+0 具备了较完备的市场条件。然而 T+0 制度必然伴随一定限制。从投资者适当性管理角度看,必须设立准入门槛,保护中小投资者利益;从风险监管角度看,限制 T+0 频次且应当设立保证金与定期账户评估制度从而实时监测交易账户,防止过度投机。从海外及中国台湾经验看,T+0 将提升券商业绩和估值。投资建议:看好α+β共振投资机会,维持证券行业“买入”评级。

平安证券表示,逆周期调控政策不断加码、且逐步落地,监管继续聚焦推动要素市场化配置、资本市场改革稳步推进。长期来看,我国疫情已得到有效控制,监管明确表态金融市场平稳运行,金融板块进入低估值的配置区间。

(3)消费电子+无线耳机

点评:太平洋证券指出,苹果此次参加天猫 618 活动得折扣力度较为可观,从预售结果看,苹果此次尝试已取得了初步的成功。苹果在最近两年意图通过价格下沉维持市场份额的思路非常明确,特别是在今年上半年全球智能手机出货受到新冠疫情影响而有所抑制的情况下,如何有效刺激需求回暖显然是包括苹果在内的各大品牌厂商的下半年的工作重心所在,参加中国购物节显然是上述思路下的重要举措之一,因此建议关注蓝思科技、鹏鼎控股等收益标的。

无线耳机的便利性以及降噪能力,有助于改善使用者的工作和学习环境、提升效率,鉴于此,无线耳机成为间接受益新冠疫情的消费电子产品之一,以此为代表的可穿戴设备在疫情期间销量逆势增长,据IDC统计,2020年第一季度,在全球智能手表出货量同比下滑7.1%的情况下,可穿戴设备出货量同比增长 29.7%,达 7260 万部。当下,苹果和 HMOV 等终端品牌厂商均已布局 TWS,无线耳机的方案已较为成熟,消费者使用习惯业已逐渐养成,白牌产品的价格更是下沉至100 元以内,而近期市场预期下半年苹果将取消附赠有线耳机,这显然将直接刺激各个价格带的无线耳机出货量的进一步增长,建议关注歌尔股份、佳禾智能、朝阳科技等无线耳机 OEM/ODM 厂商以及漫步者等品牌厂商。

重点股票池标的包括:斯迪克、春秋电子、蓝思科技、兆驰股份、长电科技和通富微电、天通股份

其他涨停股:还有ST板块、新零售等板块有部分个股涨停,具体信息不一一列出。

4、揭秘跌停板:跌停板方面,今日共有5只股票跌停,无连续跌停个股。

5、资金流入流出榜:以下是今日资金流向前10个股。

6、解禁股一览:解禁股方面,未来五个交易日有6股解禁比例超5%。江苏雷利解禁比例达73.66%,解禁金额为30.87亿。

7、机构看后市:

天风证券:极致的结构化背后,哪些能持续?哪些能赶超?

季度配置:6 月是业绩空窗期,7、8 月开始进入业绩密集披露期。通过个股涨跌幅过去 15 年的回溯,我们发现,每年 4-6 月和 6-8 月,个股涨幅的排名,几乎与中报的扣非累计同比增速呈现一个比较好的正向相关性。这一股价与业绩的相关性要比 1-3 月个股涨跌幅与一季报的相关性更高。也就是说,中报扣非累计增速高的公司,往往在 4-8 月都有持续不错的表现,跑赢市场和其他公司。因此,考虑到这样的逻辑,从未来一个季度的维度出发:

(1)前期已经有不错表现的食品、医药、竣工链条(尤其是 TOB 端)、环卫、光伏、工程机械等,由于中报大概率仍然不错,所以继续获得超额收益的可能性也较大。

(2)近期有较多调整的科技板块中,预计部分板块和公司,中报将出现比较不错的高增长,比如数据中心、5G 基础设施、军工、游戏中的部分公司,这些板块后来居上的可能性较高。

年度配置:主要考虑我们前期报告中提到的三个配置原则:(1)未来一年景气度水平(扣非利润增速或者营收增速)在全部 A 股中的相对高低是最关键因素;(2)扣非增速虽然下滑,但仍然是全部 A 股中相对更高的,那么这类公司和行业大概率仍然能够跑赢(比如去年增速 100%,今年 80%);(3)平稳(如 20%增速上下)增长的行业或者个股,适合在估值低点配置,如果配置时估值过高,则较难获得超额收益。

在此基础之上,结合一季报的情况、天风各行业首席的判断、以及当前的政策导向,我们梳理了以下三个方向,大概率未来一年保持或进入高景气度阶段,并能够获得超额收益:

(1)中长期产业趋势,包括【数据中心】、【5G 基础设施】、【国产化替代】

(2)政府资金(预算内资金、特别国债)投向的民生和防疫领域,包括【医疗器械】、【疫苗】、【医疗信息化】、【环保】

(3)老旧小区改造和房地产竣工产业链,包括【装饰建材】、【家具家电】、【楼宇设备电梯、电表等】

安信证券陈果:6月有望拉锯向上 把握住“复苏牛”的大趋势

从全球市场来看,伴随着海外疫情趋稳,主要经济体复工有序推进,经济复苏预期正在推动各国股市走出低谷。海外对疫情的应对也是一个动态的学习和进步的过程,无论是从当前海外复工情况,还是从海外资产价格中所隐含的预期,海外经济复工与复苏的前景并不悲观。

从国内来看,我们认为整体流动性环境仍将温和改善,持续超预期回升的社融将对经济复苏和企业盈利提供较强的支撑,下半年的经济增速将呈现显著回升,分子端企业盈利的改善将成为驱动A股持续上行的核心动力。

短期来看市场可能有所波动,但未来几个月,A股的核心依然要把握住“复苏牛”的大趋势,短期如果因为对中美的担忧出现显著调整,则是需要把握的机会。近期行业重点关注:新能源汽车、军工、半导体、云计算、互联网、通信、券商、航空等,主题重点关注:自主可控、卫星互联网、湖北区域振兴等。

中银证券管涛、南方基金史博:当前最适合投股市 4大板块值得关注

中国宏观经济企稳可期,扎实的经济基本面使得A股市场更具韧性,股市是当前最合适的投资资产。就具体投资方向而言,新基建、新能源汽车、消费、养老等板块中的优质龙头值得关注。对个人投资者来说,建议要抱有长期投资的心态,同时建立长期投资体系,这样才有望在穿越牛熊的市场中获得较好的回报。

免责声明:本文内容及观点仅供参考,不构成任何投资建议,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,入市需谨慎。