复盘者联盟：创业板“牛市”ing！资金抱团趋势股 白酒和游戏股当主角

【技术面】创业板“牛市”ing！今日三大指数全部收涨，不过与昨日类似，沪指涨幅可以忽略不计，上方面临趋势线强压力。深成指逼近11870点历史强压力位，未来或横盘震荡。创业板指今日可以确认有效突破，主升浪ing！上方压力位在2508点，且压力位不强，再往上技术面压力位可以看到2915点。从基本面看，创业板估值偏高，一旦连续拉涨，或形成泡沫，投机者且行且珍惜。

【后市展望】中信建投指出，A股仍有显著上行空间。预计今年的三季度和四季度国内经济基本面将回到高位。从结构上看，当前低估值权重股票已极具配置价值，很难再次大幅下跌，从而限制了指数的下行空间。

2、市场人气股：今日市场人气股分布在各个板块，其中新力金融3天3板。

3、揭秘涨停板：今日有62只个股涨停，其中，游戏、白酒、医疗器械+医药等板块比较火爆，下面请看涨停原因揭秘。

涨停揭秘：暑期重要节点将至,从目前Q3重点厂商新游排期来看,多款重点项目将会陆续上线,有望增厚各家厂商业绩。版号方面，6月第一批版号共发放55个,均为国产游戏版号。

点评：国元证券指出，游戏行业Q3进入暑期关键节点,各厂商项目储备丰富,线上娱乐景气度不减。长期看5G背景下云游戏开启新增长阶段,维持行业“推荐”评级。关注具备强大自研实力的完美世界,具备买量优势的三七互娱,具备长线化运营能力的吉比特,海外发行能力凸显自研进入收获期的宝通科技。

银河证券认为，5G全面推广后,云游戏、VR/AR等新兴游戏将带来新的产业革命,游戏品质将成为竞争的关键要素,IP价值和海外市场的重要性也不断提升。建议关注自主研发能力较强,游戏内容经验丰富的游戏大厂。

点评：中原证券认为，下半年，白酒板块整体行情向上，但是板块内部分化加大：高档白酒组合的收益率相对保守，但是较为确定；地产名酒需要有扎扎实实的业绩预测作为判断基础，投资风险相对大，但是收益率也相应较高。地产名酒中推荐迎驾贡酒和金徽酒。

华福证券指出，长期来看，白酒板块竞争格局不变，龙头公司内在价值不变且应对危机能力更强，疫情可能使得行业龙头效应更加显著。弹性较大的次高端、中端白酒或可迎来业绩拐点以及逐渐分化，建议也可长期关注其改革效果。

点评：中原证券指出，从估值看，医药板块的PE已经达到了近5年来的较高水平，估值修复完成，带量采购成为常态，仿制药的利润空间面临进一步挤压，未来估值的增长将体现出行业新格局下的高成长性，另外也考虑到疫情短期内难以结束，医药板块将持续得到资金的青睐。

疫情反复下，建议围绕三条主线选股：1、公共卫生防控救治能力建设有待加强，建议关注高生物安全等级实验室建设领域、体外诊断领域、疫苗领域优质个股；2、创新产业链条仍然是大方向，建议重点关注相关优质公司；3、中药板块获得政策扶持，建议重点关注。

4、揭秘跌停板：跌停板方面，今日共有17只股票跌停，其中乐视退连续13天跌停。

5、资金流入流出榜：以下是今日资金流向前10个股。

6、解禁股一览：解禁股方面，未来五个交易日有2股解禁比例超5%，其中科锐国际解禁比例达26.15%，解禁金额为19.80亿。

从最近的盘面看，A股整体上在均衡结构上抱团，虽然短期疫情影响板块有一定的波动及修复，但围绕消费、医药、科技这样的趋势性方向依然明确。随着季末的来临，中报披露季享受高确定性溢价的消费龙头，虽估值偏高，但仍是重点关注的方向。从长远角度看，关注三季度需求提升的相关产业机会，如政策催化下消费电子、新能源汽车等板块的强势拉动。

我们看好下半年A股表现，考虑到相对于其他国家，当前我国企业有序复工复产、估值水平相对不高、资本市场改革密集出台落地、宽信用环境有望延续等“好牌”，建议下半年可适当增加对权益的配置。以沪指为代表，3000点以下不失为买入时机，可择机进行配置。

板块上看，创业板或延续强势，建议可适当配置。行业上看，科技及内需（如消费、基建等）方向的相关行业建议关注及配置。中长期来看，科技、消费仍是主线。建议可精选上述行业中盈利增速较好、估值相对较低的优质标的进行配置。但短期需注意科技股高估值的潜在风险。

展望未来，我们认为金融支持实体高质量复苏将是未来一个阶段重要线索，这将有利中国资本市场的估值，A股也将吸引更多增量长期配置资金的流入，助力复苏牛行稳致远。整体来看，未来一个阶段A股的核心依然要把握住复苏牛的大趋势，且结构将从纯内需消费扩散。近期行业重点关注：新能源汽车、苹果链、云计算、互联网、医药、通信、券商、保险等，主题重点关注自主可控、卫星互联网等。