港股打新的二三事,你看懂这篇文章就够了

刚刚过去的6月,是港股打新潮回暖的一个月。随着网易、京东回港上市,不少投资者奔着打新网易、京东而去,掀起了一波港股开户潮。

加上端午假期过后,16只新股“空降”招股,将这股打新风推上高潮,仿佛让人回想起了去年港股打新的盛世。

你们是否也曾听到这样的宣传语,“港股相较于A股,打新门槛极低、中签率极高、一年收益能高达70%”许多投资者被这样的描述撩拨的很心动,十分想参与一下,从而开通了港股账户。

可是等你入市后,没有人告诉你如何操作,才能把资金的利用率最大化,从而获得更高的收益率。

今天,这份港股打新指南,它来了。

港股市场的特殊性

「中签率高」的原因:

港股中签率高的原因在于,港股实施的是,先尽量满足每个申购者都能抽中一手,剩余股票再根据递减原则进行分配的公平分配机制。

这种机制下虽然保证了中签率,但有一定的问题,即新股质量越高,认购的人越多,中签率越低,赚钱的几率也越低;新股水分越大,中签率越高,破发亏损的几率也越高。

A股是中签之后,由于有23倍“隐形市盈率上限”的限制,所以企业只要在A股上市,股价大多迅速上涨,给中签者带来超高额回报。

这也注定了A股中签率极低,大约在0.01%-0.05%左右(抽中的几率和刮彩票差不多),相比港股平均50%-70%中签率,相差甚远。

港股是中签之后,要时刻盯住交易价格,遇到合适的价格就要及时抛售,甚至有时会遇到上市即破发的个股。

这是因为港股的监管机构不确保公司信息披露的完整性和准确性,也不对其盈利能力做出判断,投资人需要自己去分析公司未来盈利的可能性,并依此做出投资决定。

「一年收益高达70%」的背后:

由于港股的发行定价机制,港股的发行估值比较市场化,每股的发行定价并不高,所以账户里只需要准备2-3万的资金用于认购就可以了。

而这个70%收益率也是按照账户里的2-3万计算的。比如你2019年全年打新收益达到1.4万,最初投入账户的资金为2万元,全年的打新收益就达到了70%。

即使你账户上放上了100万,收益金额还是1.4万。所以许多打新专业户,选择在多家券商开户,分散资金,以确保整体资金的利用率最大化。

这时候,参与过网易、京东打新的投资者有可能就要问了,全年打新的收益怎么可能达到70%?

京东、网易我都以极低的概率中签了,每一手收益才几百。论标的质量,论认购热度,京东、网易都不是其他新股能比的,为什么会这样?

因为中概股回流,对于打新用户来说,并不是一个优质的认购标的。

回归港股的中概股,都属于二次上市,为了减少套利空间,其港股上市定价不可能大幅脱离美股股价。

对于公司来说,回归港股是利好消息,但不会体现在香港上市当天。因为在网易、京东决定回来上市时,美股价格就会不同程度的上涨,所以如果看好这些中概股,应该直接去买美股,收益相比打新要好很多,而且美股的交易量更大,更活跃。

综上,打新中概股,只适合近期没有合适标的认购的时候,打着玩可以,但加杠杆上融资认购,千万不可。

除了这些回港二次上市的公司以外,什么新股更适合认购?能带来更大的收益呢?

五步选股法

一、超额认购倍数

若以打新为目标,不适宜持股多于上市后3天,所以新股上市后首日表现尤为重要。

往往新股上市会给公司带来许多关注,特别对于优质新股来说,都会吸引到大批投资者。这就会引发一个问题,新股发售的供不应求,导致投资者们对于此类股票的认购情绪越发高涨,毕竟追涨杀跌是人的天性。有的投资者即使没有中签,甚至也愿意通过暗盘或者上市当天入手,这样会进一步刺激新股上市首日表现,形成情绪性溢价。

所以,在新股上市前的各项信息中,最能直接推断出首日表现是好是坏的,就是超额认购倍数。通常生意最火爆的摊位只出现在最热闹的集市,也是这个道理。

二、新股中签率

打新要赚钱,首先你得中签,否则资金等于在认购的几天时间里被冻结了。所以有时候一只新股的超额认购倍数太高,就不要去凑热闹了,除非你很确信自己能成为那几个幸运儿。当一个摊位过于火爆的时候,就不要挤破脑袋冲进去了,不值得。

三、公司前景与行业属性

公司的基本面对于新股来说同样重要。如果公司业务增速显著,所处行业有前景,当然要先“加个关注”了!比如新经济、生物科技、医药、物业管理及教育行业新股。

四、保荐人历史业绩

什么是保荐人?保荐人就是为二板市场的上市公司的上市申请承担推荐职责,为上市公司的信息披露行为向投资者承担担保职责的证券公司。如果保荐人历史业绩向好,新股在首日上涨的概率较大。

五、基石投资者认购份额

基石投资者是一些一流的机构投资者、大型企业集团、以及知名富豪或其所属企业。基石投资者的引进实际是对公司基本面和发展前景的肯定,能给市场带来很大的信心。

一般来说,基石投资者的认购份额会在20%左右。如果某只新股在上市前,其基石已认购超20%、甚至30%的股份,那说明这只股还是不错的。

结语

总之,想要收服港股新股并不难。只要你掌握了以上方法,便能从容应对排山倒海而来的新股了。