重庆三峡银行闯关A股 信托系银行成色如何?

7月3日,证监会披露了重庆三峡银行的招股书,发行规模不超过18.58亿股,占发行后总股本的10%-25%。所募资金将全部用于充实核心一级资本,提高资本充足率。

若重庆三峡银行能成功上市,除已在A+H上市的重庆农商行及H股上市的重庆银行外,重庆将迎来第三家上市银行。

重庆三峡银行成立于2008年,前身为万县市商业银行,1994年更名为万州商业银行。2007年时,引入以重庆国际信托为主的投资者对万州商业银行进行重组,重组完成后更名为重庆三峡银行股份有限公司。

截至IPO前,重庆三峡银行的控股股东为重庆国际信托,持股比例为28.996%,因此重庆三峡银行也是一家信托系商业银行。受益于股东背景,重庆三峡银行获得较多信托产品代销资格。

重庆三峡银行的主要业务为公司银行业务、个人银行业务、资金业务,其中公司银行业务占比超50%。

截至2019年末,重庆三峡银行总资产为2083.85亿元、各项贷款总额853.33亿元。2019年度总营收44.92亿,同比增长18.94%;净利润16.05亿元,同比增长25.39%。

利息净收入是重庆三峡银行利润的主要来源,201-2019年,利息净收入分别占营业收入的94.74%、95.59%和77.96%。

作为一家重庆本地的商业银行,重庆三峡银行的贷款、存款、收入和利润多来源于重庆。受重庆地区经济结构影响,重庆三峡银行的贷款主要集中在批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业、建筑业以及制造业,以上五个行业发放贷款总额占贷款总额的54.49%。

近三年来,重庆三峡银行核心一级资本充足率分别为9.07%、9.08%、9.84%,不良贷款率分别为4.41%、1.3%、1.31%。由于中小企业市场逐渐萎缩,重庆三峡银行逾期贷款较2018年增加4.68亿至19.12亿,为此所计提的贷款损失准备同比增长38.27%,至18.97亿元。随着资产质量的下降,重庆三峡银行的拨备覆盖率也接近监管红线,仅为169.25%。

值得注意的是,不良贷款同样集中在前四个行业中。截至2019年末,前四行业的不良贷款占总额的84.62%,其中批发和零售业最为突出,占不良贷款总额的41.2%,2019年不良贷款率为4.28%。

此外,由于重庆三峡银行的信托背景,其信托产品规模较大,截至2019年末信托产品及资产管理计划余额为71.5亿元,主要涉及房地产行业。在前十大信托产品中,重庆信托·万厦帝景苑房地产集合资金信托计划以10.63亿位列第一,到期日为今年11月,现已列入关注类。