被证监会集中曝光后 有配资平台仍在继续运营

记者在此次曝光的258家机构中打开部分平台网页,有平台已经无法打开,有平台还在继续运营,投资者也可进行配资。

经济观察网 实习记者 王语嫣 记者 姜鑫7月8日,证监会集中曝光非法从事场外配资的258家平台机构名单,引发市场热议。

其实,场外配资并非一夜之间爆发,早在2015年的牛市期间,配资行为就曾搅动市场变化。无独有偶,近期场外配资平台的重燃、严查与股市大涨不无关系。

今年7月以来,上证指数连续上涨,不断突破3300点、3400点,行情向好,投资者也蠢蠢欲动,积极跑步入场,多家券商机构表示7月明显感到个人投资者开户激增,且融资余额也连续上涨。

据某私募介绍,此次集中曝光与近期市场热情高涨有一定关系,可为近期市场降温,利于交易稳步健康进行。

在证监会8日发布名单后,9日上证指数继续创新高,最高报3456.97点,但7月10日却有所回调,截至收盘,上证指数、深证成指、创业板指分别下跌1.95%、下跌0.61%以及微涨0.75%。

而此次监管出手曝光后,一些配资平台仍在运营。

仍在运营

各地证监局自今年5月起陆续曝光多家非法场外配资机构,7月8日,证监会再度集中曝光场外配资机构黑名单,共计258家。不过,部分平台机构仍在继续运营。

记者在此次曝光的258家机构中打开部分平台网页,有平台已经无法打开,有平台还在继续运营,投资者也可进行配资。

记者以投资者身份向“涵星配资”进行咨询,客服人员称,该平台是正常稳定的,不受新闻影响。客服人员还展示了与其他投资者交流的对话截屏,解释“这种文章基本上都是要给市场降温的,也是司空见惯了。”

该客服还介绍称,老客户还可以引入新客户拿提成。其实,这样一种老客户引入新客户的操作源于平台机构的佣金制度,据介绍,投资者若邀请好友进行配资,即可获得好友配资所产生的管理费的50%作为佣金,简言之,即“拉新赚钱”模式。

记者打开一家名为“宇轩配资”的配资平台网站页面,发现其提供多种类型的配资选择,包括免息配资、按天配资、按月配资、VIP配资等。并且,网站不断强调该机构具有资金保障、技术保障等,开通2分钟、秒提盈、秒提现,且机构平台与多家券商合作,采用券商账户、券商风控等。

根据新修订的证券法规定,证券融资融券业务属于证券公司专营业务,未经证监会核准,任何单位和个人不得经营。场外配资活动本质上属于只有证券公司才能依法开展的证券融资融券业务,相关机构或个人未取得相应证券业务经营资质从事场外配资活动的,构成非法证券业务活动,属于违法行为,将被依法追究法律责任。

不过,场外配资一直处于灰色地带,投资人也很难分辨平台机构在其中的门道。

记者在与涵星配资客服人员交流时发现,投资者开户时需要在配资平台申请方案,借由平台中介再在券商机构开户,客服人员表示平台与券商机构有合作,投资者可通过此开户,客服人员还向记者展示了营业执照,但允许经营范围却并没有经纪业务。投资者在配资平台开立的是什么账户呢?

一位在券商营业部人士介绍称,此类场外配资机构多是在券商机构开设主账户,尔后利用场外软件进行分仓操作,借钱给多位投资者。借由此渠道,机构可变相营造投资环境、哄骗投资者开户,实际上这违背了独立开户原则,并且机构将通过外在软件吸纳的客户资源宣称为证券公司开户账户,违背了投资者知情权。

上述私募人士说,多数配资平台实际是将自己开的账户借给投资者,并非是为投资者开设独立账户。

《证券法》对此有明确规定,任何单位和个人不得出借自己的证券账户或借用他人的证券账户从事交易,违反规定者或将被处五十万元以下的罚款。)

此外,上述私募人士还表示,部分配资平台还会进行A/B盘操作,也即是“实盘与虚拟盘结合操作”:A盘为绝对实盘,直接参与股市交易,而B盘则是配资公司建立的数据模拟盘,投资者通过B盘打入的资金交易并未实际发生,只是平台机构虚拟制造的交易记录。部分平台机构共用A、B盘,随机分配给投资人实盘或虚拟盘,但在线上频繁更改网址、IP站点以及公司名称,并以A盘操作打掩护,避免网络监管。

游走在灰色之地

股市回暖,场外配资带来的诱惑也被极度放大。按照诸多配资平台介绍,普通配资可达10倍杠杆,VIP配资则可高达12倍杠杆,相比于合规配资的1:1、1:2的杠杆比例,场外配资带来的回报极具诱惑,诸多投资者抱着赌徒心态进行尝试。2015年的场外配资就曾使很多投资者在面对市场大幅波动时损失惨重。

记者了解到,大多数配资平台提供不同配资类型,平台收取不同利息费用,如选择按天配资,用1万元本金配资10倍杠杆,总配资金额为110000元,日利率为0.06%,亏损警戒线为亏损本金的50%,亏损平仓线为亏损本金的80%。也即是,仅用一个涨停板,投资者就能让本金翻一番,但大多数投资者忽略的是,不到一个跌停板,投资者就可能被强行平仓。

赚钱效应显著吸引广大投资者进入,同时也助长了配资机构运营的底气。

记者在与配资平台客服交流时发现,平台对自身合法性避而不谈,并且还告诉投资者称,这种配资本质是民间借贷行为,避谈两融业务的合法性。

有券商机构人员表示,这样的平台很难被完全清理,证监会此次曝光只能提醒广大投资者注意,但平台可能换马甲继续运营。

早在2015、2016年的配资风波后,证监会就及时介入整治,对通过杭州恒生网络技术服务有限公司HOMS系统、上海铭创软件技术有限公司FPRC系统、浙江核新同花顺网络信息股份有限公司资产管理系统等第三方交易终端软件为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券服务,且按照证券交易量的一定比例收取费用的机构、个人没收违法所得并处以罚款,对机构相关责任人员给予警告并处以罚款。但时至今日,配资平台依旧无法被完全禁止。

而此次证监会及时曝光非法配资机构,对疯涨的股市将有何影响呢?光大证券渠道总监文鹏豪表示,尽管目前大多数投资者已经趋向理性,但证监会这样的举措对市场也是一种利好,在市场起步阶段,针对场外配资的曝光,有利于市场健康长期的走势,可尽量避免15年“疯牛”状态。

但也有私募从业者表示,短期内股市不会有大幅改变,毕竟增量资金不会减少。