IPO再进一步!证监会核准农夫山泉发行境外上市外资股

7月31日,证监会核准农夫山泉发行不超过13.8亿股境外上市外资股,每股面值人民币0.1元,全部为普通股。完成本次发行后,农夫山泉可到香港交易所主板上市。核准农夫山泉股东养生堂有限公司等70名股东所持合计45.88亿股境内未上市股份转为境外上市股份,相关股份完成转换后可在香港交易所上市。

此前2008年到2018年,农夫山泉一直在接受A股上市辅导,不过期间外界对其是否要上市的猜测不断被公司否认。

证监会官网显示,2020年3月17日,农夫山泉股份有限公司境外IPO审批材料获接收。

4月30日凌晨,农夫山泉在港交所官网披露了招股书。

招股书显示,2017年-2019年,农夫山泉分别实现利润33.86亿元、36.12亿元、49.54亿元。三年合计119.52亿元。

而在申请上市之前的2019年,农夫山泉曾突击分红95.98亿元,分去三年利润的大半。

这也导致其结构性存款由2018年末的36亿元减少至2019年底的2亿元,现金及银行结余减少了6.81亿元。

此前2017年和2018年,农夫山泉分红金额均为3.67亿元,2019年的分红高达前两年的26倍。

此后2020年3月份股东大会上,农夫山泉再次宣布派出总计9亿元的股息,并且4月份已支付完毕。

此外,截至2019年12月31日,公司所有可供分配的历史保留溢利应于股东大会当日由本公司现有股东保留,估计金额约为人民币75亿元,其未来可作为股息派付予本公司现有股东。

从农夫山泉实控人钟睒睒直接持股17.86%、养生堂持股69.58%来计算,钟睒睒持有农夫山泉全部股本中约87.4472%的权益。

按此计算,2019年的95.98亿突击分红,钟睒睒可分得83.93亿元,上市前三年103.32亿元分红,钟睒睒可分得90.35亿元。计及2020年第一季度,钟睒睒可以获得98.22亿元。

如果将未来派发的75亿元也计算在内,2017年以来,钟睒睒独自分得163.81亿元。

招股书显示,为抵消大额分红带来的现金流出,农夫山泉又在大手笔向银行借钱。

据招股书,农夫山泉的计息借贷从2017 年末的5000万元、2018年末的零飙涨至2019年末的10亿元,到2020年3月31日时已升至22.5亿元,一个季度增加了12.5亿元。