腾讯证券8月17日讯,“股神”沃伦-巴菲特(Warren Buffett)旗下伯克希尔哈撒韦公司(NYSE:BRK.A,NYES:BRK.B)在第二季度中买入了一只新股,购买了黄金矿商巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp,NASDAQ:GOLD)的股票。对于有着“奥马哈先知”美誉的巴菲特来说,这是一个令人惊讶的举动,因为他长期以来一直都对这种贵金属不屑一顾,不认为黄金是一种有吸引力的投资。
伯克希尔哈撒韦公司的股票投资组合备受投资者关注,而根据该公司向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件,截至6月30日为止,该公司持有2090万股巴里克黄金的股票,到第二季度末的持仓价值为5.635亿美元。在巴里克黄金获此投资的信息公开之后,该公司股价在美股市场周一早盘的交易中大幅上涨。截至发稿,该股上涨10.09%,报29.69美元。
对巴里克黄金的新头寸在伯克希尔哈撒韦的投资组合中排名第22位,与对苹果(NASDAQ:AAPL)、美国银行(NASDAQ:BAC)和可口可乐(NTSE:KA)进行的大规模投资相比,这笔投资可以说是微不足道。
令人费解的是,巴菲特和他的得力助手、伯克希尔哈撒韦的副董事长查理·芒格(Charlie Munger)长期以来一直都对黄金敬而远之,并将其描述为一种非生产性资产。
“我宁愿相信一群真正优秀的企业的内在价值,这些企业由优秀的经理人经营,销售人们喜欢购买的产品,而且长期以来人们一直都喜欢购买这些产品,然后这些企业用它们未来的努力,用来自工资的钱来换取See's Candy或可口可乐或其他任何东西,而不是拿一些人们在南非从地下挖出来的金属,先是运输并为其和其他各种东西提供保险之后,然后放回诺克斯堡(Fort Knox)的地下。”巴菲特在2000年的一次新闻发布会上说道。
更重要的是,巴菲特经常驳斥黄金是一种很好的保值工具的观点。
“我会说,黄金作为一种储值手段,在我的清单上将远远落在后面。”巴菲特在2005年的年会上说道。“我的意思是,我更愿意在内布拉斯加州附近拥有100英亩的土地,或者拥有一栋公寓楼,或者拥有一只指数基金。”
巴菲特的父亲热爱黄金,是金本位的“超级狂热分子”,但巴菲特则曾在2012年年会上表示,他会“赌上”自己的生命,押注于伯克希尔哈撒韦公司在50年时间里的长期表现会优于黄金。
“(不仅)伯克希尔的表现将远远好于黄金,但普通股作为一个整体而言将比黄金做得更好,而且农田的表现也可能会比黄金更好。我的意思是,如果你现在拥有一盎司黄金,那么到一百年以后,你还是只会拥有一盎司黄金。”巴菲特当时表示。
以俏皮话而闻名的芒格则在当时指出,他们“对拥有黄金从来没有丝毫兴趣”。
芒格补充道:“与企业和从事商业活动的人一起工作要好得多。我想不出还有比一群‘金甲虫’更难对付的人群了。”
或许从伯克希尔哈撒韦最新的股价走势可以推断,巴菲特和芒格可能改变了主意,或者至少他们肯定会让泰德·韦斯切勒(Ted Weschler)和托德·康姆斯(Todd Combs)这两位年轻的决策者拥有自主权。目前还不清楚是谁做出了买入巴里克黄金公司股票的决定。
不过,可以肯定的是,这并不是这两位著名的投资人第一次改变主意。
从历史上来看,巴菲特和芒格对科技公司敬而远之,但现在苹果是伯克希尔哈撒韦公司持仓量最大的一只个股。然而,巴菲特暗示,最初买入这家iPhone制造商股票的是他的一名年轻的投资副手。
另外,在巴菲特誓言不再购买航空公司股票的几年后,伯克希尔哈撒韦在2016年末收购了航空公司的重要头寸。
在洛杉矶举行的2017年每日日报会议(DJCO)上,芒格解释了他和巴菲特是如何随着年龄的变化而改变的。
“随着时间的推移,沃伦学得更好了,我也学到了更好的东西。我们所在的游戏的好处是你可以不断学习,我们现在还在这么做。”芒格当时说道。他承认,他们过去认为航空公司是“一个笑话,这是一个如此可怕的行业”,就像他们曾经对铁路的看法那样。
在今年5月的年会上,巴菲特表示,由于新冠肺炎对旅游业的颠覆,伯克希尔哈撒韦清仓出售了所有航空股,其中包括美国航空(NASDAQ:AAL)、达美航空(NASDAQ:DAL)、联合大陆控股(NASDAQ:UAL)和西南航空(NYSE:LUV)等。(星云)
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