供求双双环比上涨，溢价率平稳下行
2020年第39周（9月21日-9月27日），临近9月月末，重点城市推地量周期性上涨，成交量也较上周明显增加。而溢价率却在8月份以来中央、地方多次收紧调控政策的影响下出现缓慢下行的趋势，流拍现象也有所加剧，热点三四线的远郊县市土地流拍现象较为严重。不过，当前热点城市的优质土地竞拍仍然火热，南京、东莞等城市本周出让地块中有多幅土地封顶成交。
土地政策
加大土地出让收入用于农业农村的比例
长春收紧调控政策
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于调整完善土地出让收入使用范围优先支持乡村振兴的意见》，要求各省市要将加大土地出让收入用于农业农村的比例，支持乡村振兴。此外，被住建部约谈的长春也于23日收紧了调控政策，提出将加大住宅供应、修改竞拍规则等方式降低市场热度，稳定房价、地价走势。提高出让门槛、增加配建条件已经成为土地竞拍热度较高的城市供地的常态，如西安也要求新建商品住宅项目要按规定配建公租房。
土地供应
重点城市挂牌量环比上涨44%
一二线优质地块占比明显下滑
临近月末，重点城市本周土地挂牌量呈明显增长趋势，总建面达到2366万平方米，较上周大增44%，但和去年同期相比仍有10%的差距。各能级城市在本周的推地量也均明显增长，其中一线城市挂出了16宗地，上海和广州仍是主力，值得注意的是9月份以来上海保障房供地力度明显增加，本周挂牌地块中也有7宗保障房用地，未来优质土地的入市占比将进一步下滑；二线城市中成都、西安、大连、杭州等城市的推地量也均超过了100万平方米，但出让地块也多位于远郊区域；三四线城市的供应量则环比上涨了50%，洛阳、徐州、台州等城市均有大量土地供应。
土地成交
长三角多城市集中推地
成交量环比上涨超4成
成交方面。重点城市本周成交建筑面积为1830万平方米，环比上涨39%，同比也微增了2%；金额方面，本周重点城市成交总金额达987亿，环比上涨34%，同比也微降了2%；价格方面，由于成交主力多为地价比较低的二三线城市，重点城市平均地价较上周有所下滑，本周成交平均楼板价为5397元/平方米，同环比均下跌了4%。
各能级表现方面，除二线城市成交量不及上周外，一线和三四线城市成交量环比均呈上涨趋势。具体来看，一线城市仅有广州的成交量相对较多，总体量达到了180万平方米，上海和深圳则分别仅有2宗和1宗土地成交。二线城市中长三角二线成为成交主力，合肥和南京的成交量均超过了100万平方米，土地成交热度相对较高。重点监测的三四线城市中，长三角城市也是成交主力，徐州、常州等城市也均有多宗土地入市。
市场热度
溢价率平稳下行
流拍地块集中在三四线远郊区域
成交溢价方面。在多城市采取“限地价”的方式出让土地以及“三道红线”融资规则确定后，土地成交溢价率出现了缓慢下滑的趋势，本周重点监测城市的成交溢价率较上周微降了0.3个百分点，至15.6%。各能级城市表现各异：一线城市溢价率持续低位运行，二线城市在西安、郑州等中西部城市多宗土地高溢价成交的带动下逼近20%；三四线城市溢价率则进一步下滑，本周降至18%。
受供应增多影响，本周流拍地块数量较上周有所上升，流拍率也环比上涨至8.3%。从流拍地块所在城市来看，三四线城市的郊县成为流拍重灾区，徐州睢宁县、肇庆四会市、湛江吴川市均有多宗土地流拍。
周度Top5
南京、东莞多宗核心区优质宅地入市
竞拍热度也维系在高位
临近月末，各城市拍地潮又起，广州、南京、东莞等城市在本周均有多宗优质土地入市。本周成交总价榜入榜地块也多来自这些城市，其中摘得本周总价榜榜首的是位于广州白云亭岗地块，成交总价为37.15亿元，由越秀竞得；门槛地块位于东莞松山湖，由中海以最高限价摘得，成交总价为28.56亿元。
单价榜单则被南京、宁波和东莞三市瓜分；这些城市均是土拍热点城市，入榜地块均为溢价成交。其中竞拍热度最高的当属东莞松山湖地块，尽管有15%的人才房配建，但作为松山湖区域多年来鲜有的商品住宅用地，该宗地仍吸引了59家房企竞拍，在开拍前就达到了最高限价，最终由中海以21976元/平方米的楼板价竞得。不仅是稀缺的松山湖地块，东莞大岭镇地块、南京江北新区核心地块也是最高限价成交，可见核心区域的宅地仍然是房企的重点关注对象，未来拿地竞争也会更加激烈。
重点地块点评
越秀底价竞得白云湖科技城大体量宅地
地块分析
久未有大规模土拍的广州在本周末推出了6宗地，总起价超百亿，最终这6宗地全部成功出让，总揽金125亿元。在这6宗地中，位于白云区亭岗站周边的地块因区位优越而受到了较高的市场关注度，最终由越秀以37.15亿元的总价竞得，成交楼板价为11764元/平方米。
据规划来看，地块所在的白云湖科技城是广州市重点功能片区和“1+4”广佛高质量融合发展试验区，区域内发展产业以新一代信息技术、人工智能等科创产业为主，发展前景较好。从区位来看，地块距离今年年底将开通的8号线亭岗站不足200米，同时靠近华南快速路等主干道，未来交通可看高一线。由于地块所在区域属于新开发区域，周边配套还比较缺乏：商业方面，地块周边主要以附近社区的沿街底商为主，与大型商业综合体距离较远；教育方面，学校基本都在项目1公里之外，不过地块上有教育配套建设，未来能满足购房者的教育需求。目前，地块周边3公里内仅有一个项目在售，成交价格在4万元/平方米左右，而该地块的拿地单价为11764元/平方米，即使考虑配建等附近成本，盈利空间仍然比较充足。
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