12日，市场有消息称，中国五大发电企业和大型钢企已经接到有关方面的通知，要求不再进口来自澳大利亚的动力煤和炼焦煤。
“相关通知是以口头方式发布的。”一位业内人士告诉记者，“从市场的动作来看，已经有贸易商向澳大利亚方面推迟原先订单甚至是退货；部分贸易商也在进行转移货权的操作，不再进口澳大利亚方面的煤炭。”
他告诉记者，因中国整体对煤炭需求巨大，澳大利亚方面进口的煤炭并不会对供给造成实质性的影响。据统计，中国每年煤炭消费量超过40亿吨，今年前8月国内生产原煤24.5亿吨，但同期澳大利亚进口煤炭（动力煤+炼焦煤）共计7043万吨，对整体供给影响微乎其微。
在中国进口煤炭总量中，澳大利亚占比相对较高，2019年中国进口澳洲煤炭7700万吨，占比26%；2020年前八月则占进口总量的32%。
“不过，澳大利亚的煤炭可替代性很强。”上述人士告诉记者，“完全可以选择来自印尼的煤炭进口，以满足沿海的钢铁或发电企业。但相比之下，澳大利亚超过25%的煤炭出口依赖中国，失去中国市场将对其煤炭行业影响巨大。”
基本面支撑煤炭价格快速上涨
进口煤炭往往会在国内起到“四两拨千斤”的作用，也是因此，在澳洲煤炭进口禁令之后，部分贸易商担心将会推动煤炭价格再度飞涨。
9月以来，中国国内市场动力煤现货期货经历了一轮快速上升，秦皇岛5500大卡动力煤平仓价从9月初的550元/吨左右上升至日前的615元/吨左右，涨幅超过10%。
期货方面，动力煤期货主力合约在今年4月份就开始一路上涨，从最低476元/吨涨至上周630元/吨高位。
进入10月以来，除鄂尔多斯地区个别煤矿价格出现回落之外，其他地区煤价仍以上涨为主。在即将到来的冬季用煤高峰之前，供应增长不足成为这一轮煤价推涨的主因。
依据卓创资讯数据，鄂尔多斯方面，截至10月10日鄂尔多斯全市复工复产煤矿192座，总产能5.64亿吨，复产煤矿数量较月初相比增加9座，当地煤炭产量开始稳步有增。
榆林方面，进入10月份以后榆林地区部分煤矿因井下设备检修、倒工作面等因素处于停产中，目前榆林当地在产煤矿数量约140家，较9月中旬相比减少5座。
山西方面，目前山西省正在进行安全检查，当地所有煤矿不得超能力生产、超层越界开采，所有煤矿均严格按照核定产能生产。
“内蒙煤炭方面，其实已经有一定的复苏迹象了。”上海钢联煤炭分析师詹妮告诉记者，“一些技术比较先进的大矿产能已经恢复了约10%，但未来恢复的时间还不好说。”
库存承压 价格仍将高位震动
10月份开始，大秦线开始进入秋季检修，数据显示10月9日大秦线单日发运量降至99.13万吨，较10月1日相比下降26.44万吨。在运输相对受限的情况下，港口库存开始快速下降。
截至“十一”前一周，北方港口煤炭库存1936万吨，环比上月下降11.23%，同比下降15.75%；秦皇岛港煤炭库存495万吨，环比上月+2.91%，同比-16.88%。
“目前的库存来说是一个相对中低位的水平。”詹妮告诉记者，“在大秦线检修之后，库存会有一定程度的恢复。”
不过，目前来看，下游整体的交易氛围并不火热。“北方采购积极一般，终端采购需求不高，下游以兑现长协为主。”上述人士告诉记者，“市场缺货成交不多，成交价格普遍偏高，但下游对高价煤接受程度不高，现货价格目前触及了红色区间。”
而不少贸易商基于目前的货源的结构差异，普遍存在抬价行为。“也是因此，尽管价格涨上去了，但是成交量相对较小。”詹妮表示，“市场目前还是存在一些恐高心理。”
卓创资讯分析师荆文娟表示，后期来看，供应方面虽然鄂尔多斯地区部分先进大矿产量有所增加，但榆林地区部分完成年度核定产能的煤矿煤管票被全部收回，加之进口煤年底暂无放开的可能性，整体煤炭供应相对偏紧。
“需求方面，进入10月份以后南方温度有所降低，但受大秦线秋季检修的影响，部分库存偏低的下游用户仍有刚性需求释放。”她说，“在供应增量有限的情况下，预计后期动力煤将继续高位运行。”
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