聚焦山东领军民企：青松资本管理基金规模70亿元
青岛青松创业投资有限公司董事长隋晓(受访者供图)
编者按
10月20日下午,全省领军民营企业座谈会暨山东省“十强”产业民营企业10强榜单、民营企业100强发布会在济南召开。“十强”产业榜单,由新一代信息技术产业、高端装备产业、新材料产业、海洋产业、医养健康产业、高端化工产业、现代高效农业产业、文化产业、精品旅游产业、现代金融服务业私募股权投资基金等领域共100家企业构成。其中青岛明月海藻集团有限公司和青岛青松创业投资有限公司两家企业分别名列“十强”产业中海洋产业和现代金融服务业私募股权投资基金两大行业榜首。半岛全媒体记者 刘丹阳
在青岛全面拥抱资本、打造全球创投风投中心、为青企借力资本市场的当下,一株松苗正从青岛的资本土壤中破土而出,茁壮生长,并迅速成长为一棵挺拔的青松,这棵青松正是成立于2014年的青松资本。作为一家青岛本土的民营投资机构,今年以来,青松资本逆势增长,新增投资项目12个,新增投资额超过5亿元,基金规模新增30亿元,目前管理的基金规模已达70亿元。依托于优秀的增值服务能力和广泛的合作网络,青松资本在全国范围内深度抢挖优质拟上市项目,充分发挥基金招商的优势,助力青岛市双招双引。
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投资龙头,找到适合自己的赛道
青松资本董事长隋晓透露,“青松”这个名字,有着对标“红杉”的意味。“美国的硅谷有红杉资本,是全球知名的顶级风险投资公司,我希望青岛的青松资本,也会像红杉一样基业长青。”隋晓说。而谈及青松资本的投资理念,隋晓用了一句话来概括:“咬定青山不放松”,意味着坚韧不拔,脚踏实地,这是松的品格,也是稳健持重的投资理念。
自2014年成立以来,青松资本聚焦技术领先企业和细分行业龙头企业,深耕医药健康、信息科技、节能环保、智能制造等战略新兴产业,基金业绩不断得到投资人认可。
9月29日,青松资本参与投资的海泰新光在科创板的首发上市申请顺利过会,青岛思普润、山东山大欧玛已进入发行上市审核阶段。此外,青岛欧特美、长春海普润斯、北京浦然科技、重庆园林等被投项目也逐步进入辅导备案阶段,2021年,青岛盘古润滑、青岛豪江智能、山东七河生物、四川眉山博雅等10余家企业拟申报上市。
群峰集聚,只有最高的山峰才最令人向往,草木繁茂,只有顶端的叶片才最接近阳光,拥有压倒性的“顶端优势”。
细数青松资本投资的项目,我们可以发现,这些项目皆是各自行业内的龙头企业。刚刚上市的海泰新光,是国际领先的医用内窥镜研发及制造企业,计划上市的欧特美,是国际轨道交通装备配套产业龙头企业,重庆园林是国内古建筑修复、景区旅游行业龙头企业,盘古润滑是国内智能润滑系统龙头企业,诺安百特是国内噬菌体技术产业化领先企业。
“投资龙头企业才更有可能衍生出优秀的招商引资机会。”在隋晓看来,相比于创业中前期的中小企业,龙头企业的项目往往具有很强的带动效应,能够快速实现产业集聚,拉动当地产业发展。因此,投资成熟期是青松资本一直以来都在奉行的投资策略,专注赋能,精准投资,不赌赛道,不追风口,做“精品”股权投资机构。也正因如此,青松资本才能够良好地控制风险。目前,青松资本已投项目中达到IPO标准的企业,达七成以上,明显超过国内一线投资机构的项目达成率。
2019年1月,青松资本荣获“融资中国2018年度中国最佳创业投资机构TOP50”,2020年7月,青松资本当选“青岛市股权与创业投资行业协会副会长单位”。2020年7月20日,山东省工商业联合会发布了2020年山东省“十强产业”,青松资本荣膺“山东省现代金融服务业之私募股权投资基金民营企业十强”榜首。找到自己赛道的青松资本,在资本市场的春天加速奔跑,在今年实现了全面爆发。
“好的企业和项目,其实并不缺钱。”专注于龙头企业和精品投资的青松资本,深谙这个道理。如何能够赢得企业的好感和信任,其实是能否成功投资的关键所在。近水楼台先得月。隋晓认为,在对青岛当地企业和产业的洞察与认知方面,本土私募基金有着外地投资机构不可比的天然优势,必须牢牢把握住。
青岛盘古润滑是国内智能润滑系统龙头企业,最初,盘古润滑现有券商不“给力”,企业有更换券商的想法,了解到这一需求后,青松资本迅速帮助企业对接了2家大型券商,直接对话券商高层,在短短几天内便解决了问题,同时与企业共同努力,在高新区拍得50亩土地,用于新生产基地的建设；而山大欧玛软件,从得知该项目到前往考察再到决策通过,青松资本仅用了4天时间。作为一家民营机构,青松资本不仅有着超强的服务能力,也有着更高的投资决策效率。
强大的赋能能力,让青松资本能够帮助被投企业衔接上下游客户、开拓市场、衔接国内外知名投资机构,加快再融资,衔接相关政府资源,加快上市。从拟申报IPO的企业数量看,青松资本已成长为山东省头部投资机构,并跻身国内一线投资机构行列。
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“慢了几拍”,是投资机构的机遇
如今的青岛,正在成为创投风投的新风口。在隋晓看来,青岛俨然已经成为投资圈的网红城市,之所以能够引来众多的资金,青岛的政府引导基金在其中发挥了不容忽视的作用。“最近几年,能够实现由政府给投资机构配资的城市没有几个,而青岛做到了,这充分显示了青岛市政府引导基金的决心和实力。”隋晓说。
据隋晓观察,山东有很多优秀的企业,但整体来说反应“慢了几拍”,目前仍有不少优质企业还没有搭上资本的列车。质疑的声音认为,青岛缺乏好的项目,资本进入之后,很难找到好的项目来投资。但隋晓的观点却恰恰相反,千里马常有,而伯乐不常有,在隋晓看来,“慢了几拍”的山东和山东企业,如今正处于新旧动能转换的关键时期,可能正是投资机构的机遇。
从事驱动器及控制器研发制造的青岛豪江智能科技股份有限公司,是国内线性驱动系统研发及制造领先企业,2019年,豪江智能销售产值突破5亿元,今年依旧保持着快速增长的态势。隋晓坦言,今年5月青松资本才刚刚接触这家企业,深感相见恨晚。“如此优质的企业,我们之前竟然对它一无所知,可见我们挖得还不够深,对好项目的了解程度也远远不够。”隋晓表示,青岛并不缺乏好项目,难的是,投资人能否俯下身子耐心挖掘。
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基金招商,为双招双引增添力量
美国Unistar Chemical公司是世界上唯一一家环保精密设备工业清洗剂制造商,负责人郑先生是一位祖籍山东的美籍华人,一直以来都有个回到祖国,进军中国市场的梦想,但却因为远在异国他乡,不知如何寻求中国政府的帮助,也缺少资金的支持,这个梦想一度搁浅。
青松资本成为了促成双方合作的关键。通过母基金参与子基金方式,青松资本投资了优星项目。有了专业投资团队的穿针引线,Unistar Chemical公司进入中国变得顺畅了许多。公司迅速与平度市政府有关部门进行了对接,平度市也对该项目展现出了极大的兴趣和欢迎态度,并在平度市新河化工产业园区预留了200亩工业用地作为生产基地。2020年5月,青岛优星新材料科技有限公司完成工商注册,按照规划,青岛优星将作为公司总部,出资并购美国公司以及其在宁夏的生产基地,并计划运行三年后上市。
今年以来,青松资本促成了美国瑞奈生物医药产业园、七河生物科技上市募投项目、优星新材料等优质项目在青岛落地,与此同时,还推动投资的北京信达探索者、江苏动力在线等多家优秀外省企业到山东设立高管持股平台。目前,青松资本管理的基金已在山东省内累计投资8亿元以上,有力推动了山东省内优秀企业的快速发展和上市进程,同时也正积极探索与国有平台进行合作,引导国有资本投向境内优秀企业,实现产业导入和落地。
如今,青松资本放眼全国、全球,不断通过投资引导被投企业和拟投企业将研发中心、生产基地引入山东,引入青岛,身体力行“基金招商”,不仅为企业深度赋能,同时也为城市的双招双引增添了强有力的资本力量。
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补齐短板,助力青岛做强产业链
隋晓指出,相对于青岛的城市体量,青岛的产业结构还比较单调,集中在电力、家电、外贸等行业上,而今年被大众所关注的医药行业,青岛拿得出手的优质企业却不多,可以说是青岛产业发展的短板。
“我们现在正在深耕医药健康板块,其实也是希望能够借助资本的力量,带动青岛本地医药企业的发展,同时,也通过投资引进国内外的优质医药产业,助力青岛做强产业,补齐短板。”隋晓说。
2018年,青松资本参与设立了青松资本一期创业投资基金,正是青岛政府引导基金中的一只,该基金所投项目皆出于医药健康、大消费、节能环保、信息技术等抗周期行业,2019年,青松资本一期创业投资基金年平均净利润9000万元,在参股的50余只子基金中,获综合指标评审第一名。
近年来,由青松资本主导并推进的生物医药产业项目也频频落地青岛,结下了累累硕果。
2019年7月8日,美国瑞奈生物医药产业园项目落地城阳,计划总投资40亿元,主要从事腹膜透析相关产品和治疗肾透析并发症仿制药的研发生产,目前已完成中试车间的装修和设备安装,产品正在进行验证。
2020年2月19日,美国瑞利国际生物医药产业园项目在即墨区灵山镇正式开建,该项目总投资额38亿元,致力于国际顶尖生物医药技术的研发和应用,精准诊断幽门螺旋杆菌,一次性彻底消除感染。据了解,该项目将于2023年全部投入使用,预计年产值达到67亿元,年缴税额超过5亿元。
2020年6月27日,青岛威高国际医疗产业园项目落户城阳,与此同时,一只医疗健康产业基金也随之设立,该基金的管理规模将达到20亿元。
青松资本,绝不是这片土壤中生长出的唯一一株青松,可以预见,在不远的未来,将会有更多的资本在这里扎根、成长。
延伸
飞跃中的 青岛资本市场
今年以来,青企上市挂牌不断提速,威奥轨道、酷特智能、高测股份、森麒麟轮胎、海泰新光、德固特……一众青企的上市步伐迈得又稳又快,彰示着青岛运用资本手段越来越熟练。
与此同时,整座城市的金融气质也随着青岛金融业的蓬勃发展而悄然改变。
上半年,青岛全市实现金融业增加值417.3亿元,同比增长7.8%,高于GDP7.7个百分点,增速居国民经济十大行业首位。截至6月末,青岛已成为全省首个贷款和存款余额双双突破2万亿元的城市。在今年9月25日发布的“全球金融中心指数报告(GFCI 28)”中,中国内地城市共占据榜单的12席,青岛名列第47位,较上期跃升52位,内地城市中排名第6位。
一座城市金融环境的培育,绝非一朝一夕之功。回顾近年来青岛的一系列举措,我们可以看到青岛发展金融行业,培育金融土壤的决心。
2019年,青岛举办了首届创投风投大会,发布了国内创投风投行业体系最全、力度最大的“青岛创投风投十条”扶持政策,掀起了创投风投中心建设的高潮。与此同时,政府引导基金参股基金规模迅速增长,截至2020年5月,青岛市政府引导基金参股基金总规模已达821亿元,四成主领域为工业互联网、新一代信息技术,初步形成吸引全球资本快速聚集的良好态势。
2020年8月,中国私募基金行业正式迈入15万亿元的时代,已经拥有了可以与公募基金17.8万亿元规模比肩的实力。而青岛,正是快速扩张的私募基金版图上极具爆发力的增长极。就在5年前,青岛辖区在中基协备案管理的基金产品还只有80只,管理规模112.98亿元；而截至2020年8月底,青岛在中基协备案私募基金已达725只,较2019年末增加了172只,管理规模已达971.65亿元,较2019年末增加了150.44亿元,5年来,两项指标增长了8倍。
青岛,正在散发着崭新的金融气质,逐渐成为境内外金融机构展业发展的优选城市。而青松资本的爆发,则是青岛资本市场加速飞跃的一个生动注脚。