本报记者 陈家运 北京报道
“限塑令”下，以纸代塑成为市场的新选择，这让原本平静的白卡纸市场异常火爆。
2020年1月，国家相关部门发布升级版“限塑令”——《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，明确2020年底多地全面限制使用不可降解塑料袋。如今年底将至，以纸代塑的主要产品白卡纸成为“抢手货”，市场供不应求，价格表现异常显眼。
“公司目前白卡日产量在6000吨左右，从市场方面看订单活跃，基本处于供不应求的状态。”白卡纸龙头晨鸣纸业（000488.SZ）高管人士告诉《中国经营报》记者，未来的黄冈晨鸣二期项目，拟建设的4条年产150万吨纸生产线中就包括白卡纸生产线。项目建成后公司在生产能力和资源综合利用上都将上一个新的台阶。
政策红利
白卡纸根据用途主要分为社会白卡纸、食品白卡纸以及烟包白卡纸。社会白卡纸主要应用于市场上常见的如药品、日用品、零食的包装盒等，占比约60%；食品白卡纸主要包括鲜奶、酸奶等液体包装盒。
“白卡纸9月以来累计提价超1100元/吨。公司一直注重在技术升级和产品研发上的投入，这使得我们能够保证在产品质量上的优势。我们的白卡纸在白度、挺度、强度方面都具有较高水平，这也是产品能够受到市场欢迎的原因。”上述晨鸣纸业高管人士告诉记者。
2020年8月，需求触底回升。受供需关系变化影响，市场多个纸种提价。在白卡纸方面，晨鸣纸业、万国太阳、博汇纸业9月初也大幅提涨，涨价幅度达到500元/吨。
据卓创资讯监测，2020年4月受疫情影响，需求收紧，白卡纸价格大幅下调，“250～400g品牌平张白卡纸”跌至年内最低点，主流市场成交均价5176.79元/吨；6月开始跟随需求缓慢提升，8月份以来白卡纸市场迎来行业景气周期，来源于国内和海外的市场需求和产能集中度高，纸价逐渐上涨。受此影响，部分白卡纸纸厂自8月起已连续三次发布“涨价函”，涨幅分别为500元/吨、500元/吨、300元/吨。
卓创资讯方面预计，今年12月，上述白卡纸价格或将达到年内最高点7000元/吨，比上述5176.79元/吨的成交均价上涨约1823元/吨，涨幅35.22%。截至2020年10月30日，250～400g品牌平张白卡纸主流市场成交年均价5827.75元/吨，较2019年上涨10.07%。
龙头效应显现
在业内人士看来，国内白卡纸产能集中度提高，也为推动纸价提涨的重要因素。据悉，截至11月初，前三大白卡纸企业的产能占比达到84%。
根据卓创资讯和纸业联讯数据，我国白卡纸现有产能1034万吨，其中金光纸业在浙江宁波和广西钦州合计共有白卡纸产能350万吨/年，博汇纸业现有最大产能为215万吨/年，晨鸣纸业和万国太阳的白卡纸产能分别为200万吨/年和140万吨/年。这四大白卡纸企业的市占率合计达到87.52%。
2020年，在完成对博汇纸业的收购后，金光纸业的白卡纸国内市占率将达到54.64%(加上金光纸业广西180万吨白卡纸新建产能后，市占率将达到61.36%)，白卡纸行业将形成金光纸业一家独大格局，未来集中度有望进一步提升。
晨鸣纸业人士告诉记者，此次收购后，金光纸业的白卡纸市场产能将超过50%以上，使得国内白卡纸市场竞争将变得简单明了，不会出现价格战。
得益于此，博汇纸业今年第三季度营业收入35.94亿元，同比增长46.13%；实现净利润2.6亿元，同比增长4722.6%。
晨鸣纸业三季度业绩显示，该公司前三季度实现营业收入220.73亿元，同比增长0.27%；净利润为10.77亿元，同比增长0.82%。
对此，中研普华研究员柯壮宾向记者分析，2020年下半年，市场需求增长点明显好于上半年，且伴随白卡纸行业集中度有进一步提升可能，或将推动纸厂涨价。另外，白卡代白板产量的增加，市场接受度仍有待提高，而疫情的影响下，出口和终端出口包装需求仍存在诸多不确定性。在传统行业旺季刺激和行业集中度进一步提升下，白卡纸市场四季度呈现震荡上扬，但仍需关注终端出口恢复和疫情发展情况。
终端市场需求加大
对于现在的市场供需关系，柯壮宾向记者分析，在供应端，国内供应稳定，白卡纸进口量收紧。白卡纸2020年上半年平均开工负荷率79%，较去年同期下降2个百分点，环比去年下半年下降4个百分点；产量同比上升3.7%（因2019年江苏新增白卡产能75万吨），环比减少4.0%。4～5月份因国内需求、终端出口需求双向萎缩，纸厂库存处于高位，个别纸厂轮停或短期检修，开工率下降，其余多数维持正常。
2020年1～5月，国内白卡纸需求有限，且价格维持低位，累计进口量同比下降19.25%。柯壮宾讲到，在需求端，终端需求恢复迟缓，白纸卡出口不断减少。据国家统计局数据显示，2020年1～5月份中成药产量83.2万吨，较去年同期减少35.7万吨，同比减少30.03%。国内上半年中成药产量大幅减少，包装需求同时减弱。2020年1～5月白卡纸累计出口量同比下降18.04%。
今年初，由国家发改委、生态环境部发布的《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，以2020年、2022年、2025年为节点，明确了控制“白色污染”的时间表及限用、禁用范围。随着各省市纷纷出台升级版“限塑令”，制定了详细的限定范围和限定时间，卓创资讯方面预计，有序禁用不可降解塑料袋和分期禁用一次性塑料餐具举措到2025年或增加340万吨的白卡纸需求。
在此背景下，白卡纸龙头加快了产能的投放。
11月10日，黄冈区人民政府网站公示了黄冈晨鸣纸业科技有限公司林纸一体化项目环境影响评价信息，黄冈晨鸣二期建设项目终于揭开面纱。
该项目建设总投资125亿元，规划一期年产白卡纸138万吨、文化纸35万吨、灰底白板纸120万吨、化机浆80万吨；二期年产白卡纸36万吨、文化纸18万吨、化机浆25万吨。
上述项目完成后，晨鸣纸业寿光、湛江、黄冈三大基地将形成“金三角”，推动晨鸣纸业全产业链战略实现全面升级，扩大公司成本优势，增强企业核心竞争力。
（编辑：吴可仲 校对：颜京宁）