腾讯证券1月6日讯，能被“股神”沃伦·巴菲特(Warren Buffett)选中的股票通常来说都不会是输家，但一旦变成输家，就可能会输得很难看，哪怕是标普500指数的成分股公司也不例外。
美国知名投资网站IBD对标准普尔全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)和MarketSmith提供的持仓信息进行了分析，结果发现在巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司(股票代码：BRK.A，BRK.B)的投资组合中，有12只美国股票在整个2020年和2021年迄今为止的交易中累计下跌了12%或以上，这些股票主要是金融股，如富国银行(股票代码：WFC)和美国银行(股票代码：BAC)等。
鉴于伯克希尔哈撒韦所持有的一些头寸规模巨大，这对该公司来说是一个难以承受的损失。与此形成鲜明对比的是，标普500指数在2020年里上涨了15%以上。威尔逊协会(Wilshire Associates) 指出，美股投资者在2020年里获得了近20%的收益，即6.9万亿美元。
从截至2020年底的投资组合余额来看，在整个2020年和2021年截至目前为止的交易中，伯克希尔哈撒韦的投资组合总共损失了108亿美元。在巴菲特所持美国上市公司的股票投资组合中，有近一半的股票现在的价格都低于2020年初的水平。幸运的是，在巴菲特的持股中，当然也有不少赢家——只是其中有许多都赢得不那么明显。
如果说对于巴菲特持股中的大输家，有什么问题值得注意的的话，那就是他对金融股的热爱正在损害其投资组合。无论是按美元计算的价值损失，还是按股价跌幅的百分比计算，伯克希尔哈撒韦投资组合中损失最大的都是金融股。举例来说，富国银行的股价较2020年初下跌了43.3%。相比之下，金融精选板块SPDR(Financial Select Sector SPDR，交易代码：XLF)在这段时间里只下跌了5.1%。
富国银行仍旧深陷于多年之前的财务丑闻中难以自拔，目前面临着营收无法取得增长的困境。对巴菲特来说，不幸的是，根据最新的持股信息，截至2020年底为止，伯克希尔哈撒韦公司仍旧持有1.27亿股的富国银行股票，持股比例为3%。这就意味着，该公司仅在这一只股票上就损失了近30亿美元。
但与伯克希尔哈撒韦所持美国银行巨额头寸所遭受的50亿美元损失相比，该公司对富国银行的持股所遭受的损失也要相形见绌。自2020年初以来，花旗银行的股价仅下跌了14%，但问题是伯克希尔哈撒韦持有这家银行的10亿股股票，持股比例高达11%。
另一方面，巴菲特所持美国股票中遭受了损失的不只是金融股，有些非金融股也损失惨重。举例来说，拉丁美洲电信服务提供商Liberty Latin America(股票代码：LILI)的股价自2020年初以来已经下跌了43%以上。
从股价的百分比跌幅来看，其他一些令巴菲特蒙受了较大损失的股票包括：医疗公司Healthcare Biogen(股票代码：BGEN)、通信服务公司Sirius XM(股票代码：SIRI)和房地产公司Store Capital(股票代码：STOR)。在2020年和今年截至目前为止的交易中，Biogen股价累计下跌了17%，Sirius XM和Store Capital则均下跌了12.7%左右。
对巴菲特来说，幸运的是，他的头号持股苹果公司(股票代码：AAPL)的股价自2020年初以来累计大涨80%左右，从而为其投资组合带来了540亿美元的收益，足以弥补其他持股的短期损失。（星云）