财报数据临阵改、处罚披露涉选择,显盈科技IPO信披可信否

中宏网股票频道2月23日电近年来,随着3C商品的迭代更新,设备接口问题日益突出,使得接口转换、拓展需求快速增长。信号转换拓展产品行业也逐渐形成了品牌商和ODM供应商两类厂商。深圳市显盈科技股份有限公司(下称:显盈科技)作为一家3C周边产品及部件ODM供应商,2019年7月31日于股转系统摘牌后,紧接着于2019年10月17日与华林证券签订了首发辅导协议,并于2020年7月递交了招股书,意欲再次踏足资本市场。

然而作为企业最高效融资渠道的IPO,无论境内还是境外都有着严格的信息披露和公司治理要求。显盈科技招股书中对报告期财务数据的临阵修改及社保数据等疑点,致使其信披内容难被认同。

临阵更正数据为哪般

招股书显示,显盈科技2018年度总资产为28198.63万元、营收40018.05万元、营业成本为32176.60万元、净利润为2303.41万元、研发费用为1468.06万元、经营活动现金流净额为202.23万元、应收票据与账款额为9951.02万元、存货为8296.51万元、资产减值损失为165.88万元。

而全国中小企业股份转让系统官网显示,该年度发行人总资产为28426.87万元、营收40041.86万元、营业成本为32015.39万元、净利润为2369.70万元、研发费用为1740.46万元、经营活动现金流净额为201.99万元、应收票据与账款额为9938.53万元,存货为8534.43万元、资产减值损失为319.48万元。

虽然营收、净利润及经营活动现金流净额等方面出入较小,但总资产、营业成本、研发费用、存货及资产减值损失等方面却存在较大出入现象,分别达228.24万元、161.22万元、272.40万元、237.92万元、153.60万元。

关于2018年度相关财务数据的出入,招股书解释为“调整错计入研发费用的成本、补计提坏账准备、存货跌价准备”等原因。但令人不解的是,自2018年报披露日起,已将近两年过去,不知为何要到此时方才做出调整或补充计提。

需要说明的是,显盈科技于2017年3月1日新三板挂牌后,直至2019年7月31日摘牌,并未披露2019年年报。

社保数据真实性疑点多

关于社保方面的瑕疵,显盈科技在招股书中主动披露子公司惠州市显盈电子科技有限公司(下称:惠州显盈)2015年存在违反《劳动合同法》及《劳务派遣暂行规定》、超额使用劳务派遣员工的情况,且声明截止2016年6月30日,惠州显盈已经解决该问题。

据招股书信息,2018年和2019年度,发行人员工总数分别为892人、911人,养老保险缴纳人数分别为312人、782人。而国家企业信用信息系统显示,发行人该两个年度养老保险缴纳数分别为136人、372人,缴纳人数相差超五成。

(图片来源:国家企业信用信息系统)

(图片来源:国家企业信用信息系统)

如若说国家企业信用信息系统数据仅为母公司数据,而显盈科技子公司中,除成立于2020年11月18日的广东至盈科技有限公司无历年报告外,成立于2017年4月28日的惠州市耀盈精密技术有限公司(下称:惠州耀盈)2018年至2019年度养老保险缴纳数分别为79人、277人。成立于2019年10月31日的广东显盈科技有限公司(下称:广东显盈)同期社保人数为“0”;成立于2015年09月15日的惠州显盈2018年和2019年度养老保险缴纳数分别为181人、231人。无论如何计算,两份社保数据都难以吻合。

(图片来源:国家企业信用信息系统--惠州耀盈年报)

(图片来源:国家企业信用信息系统--惠州耀盈年报)

(图片来源:国家企业信用信息系统--惠州显盈年报)

(图片来源:国家企业信用信息系统--惠州显盈年报)

此外,惠州耀盈2017年度报告显示,该年度从业人数225人,其中女性78人;而该年度企业基本养老保险缴纳人数也仅为39人。不知是招股书信披不实还是显盈科技各子公司劳务派遣人员超标现象已为常态,对此发行人未予以回应。

(图片来源:国家企业信用信息系统--惠州耀盈年报)

(图片来源:国家企业信用信息系统--惠州耀盈年报)

“遗漏”披露的环保处罚

企查查信息显示,2016年6月24日,惠州市环境保护局仲恺分局执法检查中,惠州显盈曾因未报批建设项目环境评价、污染防治设施未验收即投入生产,对环境造成影响,被责令停止生产且而受到惠州市环境保护局的处罚。

(图片来源:企查查平台)

而招股书中披露了惠州显盈在2015年存在违反《劳动合同法》及《劳务派遣暂行规定》的情况,却对环保处罚只字未提,是披露“遗漏”还是披露时作了选择性或许只有当事人才清楚。

高新企业貌似名不副实

作为高新技术企业,显盈科技自2014年7月24日取得证书以来至今,期间经复审及重新认证,企业所得税一直享受着15%的标准。

而高新技术企业的认定,不仅对研发投入占比有一定的要求,同时对科研人员数量占比及大专以上科技人员占比同样有着一定的要求。“具有大专以上学历的科技人员应占企业职工总数的30%以上,其中从事高新技术产品研究开发的科技人员应占企业职工总数的10%以上;从事高新技术产品生产或服务为主的劳动密集型高新技术企业,具有大专以上学历的科技人员应占企业职工总数的20%以上”。

股转系统显盈科技2017年报显示,期初员工总数732人,专科以上人员68人;期末员工人数为1143人,专科以上人员数位136人。2018年报显示,期初员工总数为1143人,专科以上人员136人;期末员工人数为876人,专科以上人员数位224人。以此计算2017年期初专科以上人员占比仅9.25%,期末专科以上人员占比仅11.902%;直至2018年期初专科以上人员占比方达25.57%。需要说的是,此比例均包含管理、销售、财务等人员在内。

如此而言,或意味着起码2017/2018年度,显盈科技的“高新技术企业”称号名不副实。

此外,需要注意的是,显盈科技此次IPO所聘请审计机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)派出的执业注册会计师中,李雯宇于2020年3月5日刚被广东监管局出具警示函,原因为“对中钰科技2014年末的应收账款与2014年度的销售收入执行函证程序时,没有进一步获取审计证据”、“未按照该审计计划对资产负债表日至审计报告报出日期间的截止性情况执行审计程序”、“没有评价抽取的样本规模足以将抽样风险降至可接受的低风险的相关记录和证据”等行为“不符合《中国注册会计师执业准则》的有关要求,违反了《非上市公众公司监督管理办法》”。紧接着2020年4月10日,天健会计师事务所也遭证监会警示,原因为两科创板企业IPO信披不实。

2017年至2020年上半年,显盈科技主营业务收入分别为2.72亿元、3.99亿元、4.17亿元和2.16亿元,各期出口销售金额占主营业务收入的比例分别达63.46%、60.49%、60.34%和66.13%。海外客户的客观存在性,供应商公开信息少,或也成为显盈科技经营数据不便求证的门槛。