减持拼多多，加仓造车新势力，狂买爱彼迎！高瓴逾600亿美股持仓曝光

每经记者：李蕾 每经编辑：叶峰

《每日经济新闻》记者获悉，北京时间8月17日，高瓴在美国证券交易委员会（SEC）公布了2021年第二季度末的美股持仓情况。数据显示，高瓴在美股市场持有89家公司的股票，总市值达97亿美元，较今年一季度末的101亿美元继续降低。前十大重仓股分别为百济神州、拼多多、爱奇艺、天境生物、恩斯塔、ZOOM、BRIDGEBIO、爱彼迎、京东、赛富时。

综观高瓴今年二季度的调仓情况，可以发现该公司在二季度的投资组合中新增了8只个股、增持了6只，减持了17只个股、清仓了10只，前十大持仓标的约占总市值的61%。在这其中，高瓴大幅加仓民宿巨头爱彼迎，使后者进入了前十大重仓股名单；卖出最多的则是拼多多，减持了332万股；另外继一季度重新建仓蔚来汽车、小鹏汽车之后，高瓴二季度对这两只新能源汽车股继续进行了加仓的操作。

有市场人士表示，中概股、生命科学、硬科技、先进制造、碳中和依旧是高瓴二级市场团队的投资主线。

狂买爱彼迎，大幅减持拼多多、ZOOM和京东

高瓴旗下专注于海外二级市场投资的基金管理人主体HHLR Advisors近日公布了2021年二季度美股13F持仓数据。据了解，HHLR Advisors由高瓴独立的二级市场投资团队负责投资决策。

老规矩，还是先来看看高瓴二季度前十大重仓股的名单，每经记者给大家做了一个整理（数据来自SEC）：

第一大重仓股仍然是百济神州，持股数量较一季度没有变化，截至二季度末的持仓市值为18.78亿美元。前五大重仓股分别是百济神州、拼多多、爱奇艺、天境生物和恩斯塔，持有市值分别为18.78亿美元、8.77亿美元、6.02亿美元、5.55亿美元和4.18亿美元。

这里我们重点说几个比较明显的变化。首先，高瓴二季度增持最多的是大家比较熟悉的民宿巨头爱彼迎。作为一只新进个股，二季度高瓴买入了211.26万股爱彼迎、截至季度末最新持仓市值3.24亿美元，位列第八大重仓股。

除此之外，前十大重仓股中还有一只新进的个股是CRM巨头赛富时（Salesforce）。作为近年来特别火热的赛道，赛富时几乎是SaaS行业人人谈论的对象，而这家公司在二级市场上良好的表现也吸引和鼓舞着更多SaaS领域的企业。除了赛富时，高瓴对于涂鸦智能、万国数据、UiPath和Snowflake等公司的持续布局，也可以看出这家机构对于硬科技、云计算、人工智能公司等方向的看好。

而在减持方面，高瓴二季度减持最多的要数拼多多，截至一季度末的持仓还有1022.29万股，二季度末的持股数量就是690.21万股了，大降32.48%。另一只被大幅减持的是ZOOM，已经从前几个季度的第一大重仓股掉到了第六大。另外，高瓴亦大手笔减持了京东、减持幅度达到11.51%。

继续调仓中概股，加码造车新势力

包括拼多多和京东在内，高瓴在二季度对中概股继续进行了调仓。

例如，大幅增持唯品会、名创优品，以及新能源车个股蔚来汽车、小鹏汽车。值得一提的是，去年年底高瓴清仓了蔚来和小鹏，但在今年一季度又重新建仓，并在二季度持续加仓，一定程度上也反映出这家机构对造车新势力的看好。在A股市场，新能源车板块近来可谓气势如虹，虽然最近有所调整但也不改机构看好的势头。

上述业内人士指出，从持仓数据看，高瓴二级市场团队在二季度的投资决策与一季度相似。

首先，中概股在港股市场二次上市已成为长期趋势，不排除投资机构调整头寸、将仓位移至港股市场的可能性，相似的操作已经出现在另一些头部机构最新的13F数据上了。

其次，高瓴二级市场团队对新能源投资的继续加码，显示出其继续看好碳中和和新能源的投资方向。

进一步看，生命科学和硬科技依旧是高瓴二级市场团队重点投资方向。在高瓴的89个持股公司中，生命科学领域的企业占比近一半，百济神州依然是第一大重仓股。此前多个季度进入高瓴十大重仓股的泰邦医药，因公司已经完成私有化，从纳斯达克退市，此次没有出现在持仓数据中。

“纵观高瓴二级市场团队的投资轨迹，有三个核心逻辑长期指导着投资组合的构建。首先，延续重仓中国的顶层理念；其次，中观布局上，落点于生命科学、硬科技、先进制造、碳中和象限上；第三，聚焦具体标的时，优先选择能够持续创造价值、拥有动态护城河、科技含量高的企业。”该业内人士总结道。

封面图片来源：摄图网

每日经济新闻