油价、美债收益率齐升!美股三大指数全线上涨,中概股集体走高

美股三大指数周一午盘震荡上涨,因油价大涨、美债收益率上升,推动能源股和金融股集体上涨,同时美国非农报告爆冷,抑制了市场涨幅。恐慌指数VIX跌2.7%,报18.26点。

截至发稿,道指涨176.59点,报34922.84点,涨幅为0.51%;纳指涨73.13点,报14652.67点,涨幅为0.5%;标普500指数涨19.01点,报4410.35点,涨幅为0.43%。

中概股集体走高。阿里巴巴涨3.24%;拼多多涨0.5%;百度涨1.47%;京东涨0.37%;网易涨0.12%;微博涨0.83%;滴滴涨8.1%;贝壳涨6.01%;蔚来涨1.6%;哔哩哔哩涨1.23%。

欧股大体走低,斯托克600跌0.03%,投资者正在等待三位欧央行委员发表讲话。科技股大反弹,港股大涨近2%。上证综指跌0.01%,日经225指数涨1.6%。

由于全球能源危机,美油创7年新高。WTI原油期货涨幅2.51%,报81.343美元/桶;布伦特原油期货涨幅1.99%,报84.033美元/桶。

市场预期美联储将坚持缩减QE的计划,美元走强,金价下跌。美元指数上涨0.11%,报94.2300。美国COMEX黄金期货涨0.04%,报1758.040美元/盎司。

美债收益率上行通道打开 通胀威胁下美联储启动正常化或已是必然

美国国债收益率走高的道路已经打开,交易员认为,随着经济好转以及通胀威胁加剧,美联储下个月开始正常化货币政策已是必然。10年期美国国债收益率升破1.6%的关键水平,进入了被认为会触发抵押贷款债券对冲相关的美债抛售的利率区间。

即使是9月份低于预期非农就业数据也未能消除美联储采取行动的压力,因为其中还伴随着薪资的强劲增长。这些数据,加上能源价格飙升的背景,令投资者不禁怀疑通胀是否会像许多美联储决策者坚持认为的那样是暂时的。

虽然距离美联储下一次政策会议还有近四周时间,但周三发布的上次会议纪要可能会提供官员想法方面的更多线索。消费者价格已连续四个月同比涨幅超过5%,其最新动态受到投资者关注。几个月来一直窄幅波动的债券市场通胀预期指标上周升至5月份以来最高水平。

“全球普遍存在的这些通胀压力现在是重点,”AmeriVet Securities驻纽约美国利率主管Gregory Faranello说。“美联储一直在强调,在减码完成前不会加息,所以他们需要继续减码。如果他们不这样做,那么在某个时候,市场可能就会挑战美联储——推高收益率。”

美股三季度财报季本周即将开启

本周,美股三季度财报季主波段即将正式拉开序幕,美国银行、花旗和摩根大通等银行股将率先登场,相关财报表现将有助于投资者了解美国经济复苏程度以及消费者支出等数据。不少业内人士预计,在第二季业绩录得强劲表现后,美国企业的利润增速将在第三季度有所放缓。

全球金融市场数据信息提供商Refinitiv预计,三季度标普500指数成分股公司的每股收益预计将同比增长27.6%,较第二季度近90%的增速大幅放缓。不过由于基数效应,这一数字仍有望创下2010年以来第三高的增速。

美股后市将走向何方?

摩根大通的美债策略主管Jay Barry表示,“我们不认为疲软的非农就业数据会影响美联储减码购债,在就业市场仍有闲置劳力的情况下,货币政策收紧之日仍然很遥远”。

德意志银行(Deutsche Bank)负责美国银行股票研究的董事总经理Matt O‘Connor指出,“在经济复苏之际,银行贷款仍有相当大的增长空间。鉴于信贷、利率和贷款增长可能持续多年的利好背景,我们仍看好银行股。”

嘉信理财认为,三季度财报季的开启意味着美股波动将延续下去,短期内市场的两大重头戏,或许就将是美股财报数据的表现以及本轮美债收益率究竟将涨到多高。