LPR下调15个基点!俄央行取消对美元欧元外的外汇销售限制|债市纵览

债市新闻及重大事件

PART1.

热点新闻

1.5月20日,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布:1年期LPR为3.7%,与上月持平;5年期以上LPR为4.45%,较上月下降15个基点。(信息来源:央广网)

2.5月19日,俄罗斯中央银行表示,从5月20日起取消除美元和欧元外的现金外汇销售限制,俄央行对出售美元和欧元的现有限制将持续到2022年9月9日。(信息来源:中新社)

PART2.

信用评级下调事件

【5月19日,标普发布公告称,决定将上海电气 控股集团有限公司及其核心子公司-上海电气集团股份有限公司的长期发行人信用评级从‘A-’下调至‘BBB+’,展望负面,并将电气控股的有担保高级无抵押票据评级从‘A-’下调至‘BBB+’。】

事件原因:评级下调反映了该集团2021年的亏损高于预期,主要与一家子公司的高额应收款项拨备有关。展望“负面”则反映了标普的观点,即尽管新上任的管理团队正在努力改善公司内部治理,但疫情反弹可能会拖累其利润改善和去杠杆化。

PART3.

交易异常引起的停牌事件

央行动态

央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,5月20日人民银行开展100亿元公开市场逆回购操作,中标利率为2.10%,与上期持平;此外,5月20日有100亿元7天期逆回购到期,当日市场实现0投放0回笼。

下周,共有500亿元7天期逆回购到期,后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(5月20日)

PART1.

利率债招投标

PART2.

新发债券

从发行量看,在利率债方面,国债发行2只,共401.3亿;政策性银行债发行3只,共90.0亿;地方政府债发行15只,共1010.7亿。

在信用债方面,金融机构债发行3只,共100.0亿;短期融资发行11只,共80.5亿;中票发行3只,共32.4亿元;公司债发行14只,共133.3亿;资产支持证券发行11只,共25.4亿。

可转债发行1只,共40.0亿;可交换债发行1只,共9.5亿。

同业存单方面,今日发行1228.7亿,到期588.1亿,发行额前五分别是:22农业银行CD049、22交通银行CD140、22建设银行CD076、22江苏银行CD072、22兴业银行CD169。其中,1M发行49.9亿,AAA票面利率平均值为1.658%;3M发行177.8亿,AAA票面利率平均值为1.976%;6M发行107.9亿,AAA票面利率平均值为2.100% ;9M发行29.0亿,AAA票面利率平均值为2.310%;1Y发行864.1亿,AAA票面利率平均值为2.349%。

从期限结构看,1Y期(含1Y)以内的债券发行138只,共1555.9亿;1Y-3Y(含3Y)期债券发行13只,共171.8亿;3Y-5Y(含5Y)期债券发行9只,共143.4亿;5Y以上(含5Y)期债券发行19只,共1180.8亿。

从主体评级看,在信用债中,AAA、AA+、AA分别发行22只、4只、4只,共241.4亿、33.0亿、46.4亿。

二级市场(5月20日)

截至收盘,与上一个交易日(05-19)相比:

国债方面,10年国债活跃券收于2.8150%,上行0.75BP。国开债方面,10年国开活跃券收于2.9940%,上行0.90BP。

国债期货方面,10年国债期货主力合约收盘报100.275,跌0.07%;5年期国债期货主力合约报101.475,跌0.01%;2年期国债期货主力合约收盘报101.050,与上一交易日持平。

信用债方面,截至5月20日18:00,交易所成交量前三的债券为:20粤控01、22知投G1、22鲲鹏02;交易所涨幅前三的债券为:18华夏01、17国盛金、17清控01。

货币市场与收益率曲线(5月19日)

5月20日,中债10年国债收益率报2.7900%,上行1.26BP;5月19日美国十年国债收益率升至2.8400%,下行5.0BP。在美联储紧缩预期及控通胀的经济周期下,近期美债收益率偶有震荡,但整体呈现上行趋势,中美国债利差持续收窄。

中债5年中短期票据(AAA)收益率报3.2385%,上行0.93BP;中债5年城投债(AAA)收益率报3.2419%,下行1.65BP。

注:信用利差以国开债收益率为基准

注:信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.5月25日:新西兰联储议息会议。

2.5月27日:工业企业利润数据。

今日打新

下一交易日(2022-05-23)无可转债打新。