奈飞希望能抵御来自迪士尼和苹果等巨头的流媒体威胁

划重点:

  • 1奈飞的投资者对新的竞争感到紧张是可以理解的,尤其是考虑到该公司还必须与亚马逊(Amazon)及其Prime视频服务、迪士尼支持的Hulu以及明年推出的更多新流媒体服务竞争。
  • 2但投资者可能反应过度了。奈飞仍有《怪奇物语》这样的热门剧集,而且还在大举进军电影市场。
  • 3野村极讯分析师马克-凯利(Mark Kelley)在奈飞发布最新财报后,将其目标价上调至330美元(比当前股价高出约15%),理由是该公司在美国以外的订户数量和收入增长强劲。

腾讯证券11月9日讯,奈飞拍摄的反映伊丽莎白二世女王生平的电视剧《王冠》第三季将于本月晚些时候首播,而此时苹果、迪士尼和亚马逊等更大的竞争对手正虎视眈眈、意图夺走夺走该公司作为流媒体王者的头衔。

但投资者似乎认为,奈飞将能够经受住这一威胁。

奈飞股价在过去两周内强劲反弹,自10月底以来上涨了10%以上,此前该公司公布的收益报告好于预期。

首席执行官里德-哈斯廷斯(Reed Hastings)发誓要提供更多的原创节目,以保持在竞争中的领先地位。

周三,黑斯廷斯在《纽约时报》组织的DealBook conference会议上告诉与会者:“我们计划继续增加一些支出。”他补充说,他预计消费者会倾向于订阅多家流媒体服务,但他认为消费者将把大部分时间花在奈飞上。

但黑斯廷斯需要更多的热播剧来保持订阅用户的兴趣,因为奈飞的收费高于绝大多数竞争对手,该公司于今年早些时候提高了订阅价格。

奈飞最便宜的套餐是每月8.99美元,标准套餐现在为12.99美元,高级套餐为15.99美元。

更多的流媒体选择,更低的价格

全球市值最高的上市公司苹果刚刚推出了Apple TV+服务,月费仅为4.99美元,其中包括詹妮弗-安妮斯顿(Jennifer Aniston)、瑞茜-威瑟斯彭(Reese Witherspoon)和杰森-莫玛(Jason Momoa)等明星主演的热门电视剧、以及奥普拉-温弗瑞(Oprah Winfrey)主持的书友会节目。

周四收盘后公布当季财报的迪士尼即将在11月12日推出Disney+。

迪士尼+的月费只有6.99美元,内容包括经典的迪士尼作品,如《白雪公主与七个小矮人》和《幻想曲》,以及皮克斯、漫威和卢卡斯电影工作室的电影,还有漫威和《星球大战》衍生剧《曼达洛人》相关的新剧集。

奈飞的投资者对新的竞争感到紧张是可以理解的,尤其是考虑到该公司还必须与亚马逊(Amazon)及其Prime视频服务、迪士尼支持的Hulu以及明年推出的更多新流媒体服务竞争,其中最引人瞩目的是康卡斯特(Comcast)旗下NBC环球的HBO Max和孔雀(Peacock)。(HBO和CNN都是美国电话电报公司(AT&T) 旗下WarnerMedia部门的一部分。)

这些新服务已经让奈飞失去了很多内容。迪士尼几乎所有的电影和电视节目都将从奈飞平台撤下。HBO Max最近获得了90年代情景喜剧《老友记》(Friends)的版权,这部剧曾在奈飞上热播。《办公室》将于2021年离开奈飞登录孔雀平台。但奈飞也获得了《宋飞正传》(Seinfeld)的版权。

这些担忧也是奈飞股价今年表现落后于整体市场的一个关键原因。

即使考虑到最近几周的反弹,其股价今年也只上涨了约10%。远远落后于纳斯达克28%的涨幅和迪士尼20%以上的涨幅。

奈飞也是迄今为止表现最差的FAANG股票,2019年迄今Facebook上涨了近45%,苹果股价飙升近65%。亚马逊上涨20%,谷歌母公司Alphabet上涨了约25%。

国际订阅用户增长可能会帮助奈飞反弹

但投资者可能反应过度了。奈飞仍有《怪奇物语》这样的热门剧集,而且还在大举进军电影市场。马丁-斯科塞斯(Martin Scorsese)的最新史诗大作《爱尔兰人》(The Irishman)将于本月晚些时候在网站上播放,此前已在部分影院上映。

Pivotal Research Group的分析师杰弗里-沃达尔扎克(Jeffrey Wlodarczak)在最近的一份报告中说,“我们不认为把当前的环境称为‘流媒体战争’有些夸张。”但他补充说,奈飞“对大多数消费者来说仍是必备选项,该公司将受益于付费流媒体领域潜在的加速发展,(而且)不像其他竞争对手受传统业务束缚。”

他说,与竞争对手相比,奈飞市场表现不佳,“实际上创造了一个极有吸引力的买入良机”。

几位分析师还认为,奈飞的国际业务增长将继续提振其股价——即便美国市场的竞争变得更加激烈。

野村极讯分析师马克-凯利(Mark Kelley)在奈飞发布最新财报后,将其目标价上调至330美元(比当前股价高出约15%),理由是该公司在美国以外的订户数量和收入增长强劲。

CFRA分析师Tuna Amobi也看好奈飞海外市场的发展势头,他在一份报告中指出,奈飞在当地母语内容上押下重注,因此有更多"潜力上升"。德国版“黑暗”和西班牙语剧集“帕佩尔之家”和“弗洛雷斯之家”已经取得了突破性的成功。

即使是以看跌奈飞和其他知名公司股票而闻名的公司香橼(Citron Research)也不再做空Netflix。香橼在周四的一条推文中提到了该公司几大国际节目,并说海外市场的吸引力可能会将奈飞的股价推高至350美元,比目前的股价高出近20%。(仲夏)