久违的科创板涨停!001号公司+001号重组=日涨20%

华兴源创早已就收购欧立通一案进行了研究,在规则出炉后,进行了比照和修改,便迅速向市场公布,饮下头啖汤。

科创板今日迎来久违的股票涨停。受重组利好消息刺激,华兴源创午后强势涨停,全天成交额3.1亿元。

华兴源创是科创板阵营中的“排头兵”,以“001”身份完成上市,这次又开启了科创板第一单重组。

华兴源创创始人、董事长陈文源在接受上证报记者采访时曾表示,“专注、不忘初心”是成功的秘诀。

科创板001号重组

亮点在这里

12月6日晚间,华兴源创发布重组预案,拟通过发行股份及支付现金方式购买自然人李齐花、陆国初所持欧立通100%股权。交易各方初步商定标的资产的交易金额为11.5亿元,其中以发行股份方式支付70%,以现金方式支付剩余30%。

同时,华兴源创拟通过询价方式非公开发行股份募集配套资金,用于支付本次交易中的现金对价和重组相关费用,并用于补流及标的公司项目建设。

此次交易构成重大资产重组。划重点!此时,距离上交所11月29日发布《科创板上市公司重大资产重组审核规则》,不过间隔了8天时间!

作为科创板重组第一个“吃螃蟹的人”,华兴源创的收购方案亮点如下:

1.发行价格打八折

此次交易发行股份购买资产的发股价格为26.05元/股,即不低于定价基准日前20个交易日股票均价32.56元/股的80%。

2.锁定期与科创板重组规则一致步调

协议约定,交易对方李齐花、陆国初在本次交易中取得的新增股份锁定期为12个月。

在此基础上,二人进一步承诺,上述新增股份自发行结束之日起至欧立通2021年实际净利润数的专项审核报告出具之日,或者有关盈利补偿实施完毕之日(以二者较晚发生之日为准)期间内,不得转让或质押。

3.累计式业绩承诺

补偿义务人承诺标的公司 2019 年、2020 年和 2021 年累计实现扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润不低于3.3亿元。

4.标的资产具备科创属性,与上市公司存协同效应

欧立通是消费电子行业智能组装测试设备行业的优秀企业,在智能手表、无线耳机等可穿戴电子产品组装测试设备领域具有丰富的行业经验和客户资源。

华兴源创表示,此举可以取得欧立通在可穿戴电子产品等消费电子终端组装测试领域的产业基础、技术储备及销售渠道等资源优势,进一步拓展公司智能设备的产品线及应用领域,完善公司在消费电子行业智能装备的战略布局。

为何它总是“001”?

收购欧立通的华兴源创,是“头号”科创板成员。

从华兴源创“001”代码就可以看出,公司是首家闯过科创板IPO终点线的队员,成为最受关注的科创板公司之一。

华兴源创IPO的保荐券商是华泰联合,此次公司的重组方案同样由华泰联合操刀。

据华泰联合方面称,在《科创板上市公司重大资产重组审核规则》发布后,华泰联合证券就在较短的时间内进行有针对性的方案设计和信息披露,协助华兴源创充分论证其与欧立通的协同效应,在业绩承诺方式、股份对价比例、业绩奖励等条款上体现本次交易的协同背景及产业逻辑,引导交易双方利益共享深入合作。

由此来看,华兴源创早已就收购欧立通一案进行了研究,在规则出炉后,进行了比照和修改,便迅速向市场公布,饮下头啖汤。

华兴源创董事长陈文源此前接受采访时表示,科创板推出前,公司原本是按主板IPO要求进行申报的。在科创板推出后,公司结合自身条件以及科创板的市场定位,认为科创板上市更符合公司的价值诉求,改道科创板,完全是出于自身的发展需要。

显然,华兴源创的果断“变道”,抢得了更好的“赛道”,发挥了更好的“速度”。

值得一提的是,上市之后股价的调整,客观上也是华兴源创顺利启动重组的原因之一。华兴源创自7月22日上市至今,已经交易了四个多月,期间投资者交易趋于理性,股价逐步回归价值,“价格太高并不利于重组,合理的发行价,对交易对手方而言更为有利。”市场人士表示。

与可比公司比较看,本次并购估值也在合理区间范围内。