“零售银行之王”光环失色 招行钱端项目负责人被捕

深陷P2P漩涡

撰文 |乔柯

出品 |大摩财经

涉案金额动辄上百亿的P2P公司暴雷大潮中，10亿级别的违约已无法掀起太大波澜。但因曾经拥有中国银行业“零售之王”招商银行（600036.SH）和国际顶级投资机构IDG资本的信用背书，涉案金额14亿元的“钱端案”格外引人关注。

2019年12月10日，广州市天河区人民检察院回复广东钱端商务服务有限公司（下称钱端）的P2P产品投资人称，该院于11月20日对左创宏等4人作出批准逮捕的决定。目前该案仍处于公安部门的侦查阶段。

天河区人民检察院回复截图

2019年11月26日，“钱端案”被曝部分涉案人员已被广州天河经侦拘留逮捕。其中包括钱端的实控人、网金控股董事长陈强，以及数名招商银行员工。

“钱端案”涉及的逾期待兑付金额约14亿元（含投资额及投资收益），波及9600多名投资人。目前，该案在投诉平台上的投诉解决率几乎为零。

“钱端案”投诉解决率

钱端成立于2014年。2015年10月，招商银行与钱端正式合作，左创宏成为合作项目的负责人。

彼时左创宏在招行新组建的交易银行部担任总经理，此前担任招行贸易金融部总经理。2018年9月，左创宏被调至招行佛山分行担任行长。

招行与钱端正式合作后，左创宏曾对外表示：“交易银行业务的最大特点是低风险、低资本占用，收益稳定。”

合作之初，招行以“全员出动”的模式大力推广钱端平台的P2P产品。这一营销模式不仅涉及招行员工个人的KPI，也关乎着上至总行下至支行销售团队的等级评定、福利待遇，以及相关领导的晋升。

但2018年10月后，招商银行突然变脸，与钱端开始互相甩锅，被置于舆论的风口浪尖。

钱端案的罗生门

钱端实控人是与左创宏一同被批捕的网金控股创始人陈强。钱端成立之初就备受资本青睐，国际知名资本IDG旗下的和谐成长持股比例为12%，但在钱端平台暴雷后，和谐成长已将股权转让给陈强的关联公司广州数动。

此外，IDG还是网金控股A轮、B轮融资的领投方。

尽管从目前的股权结构上看陈强与钱端毫无联系，但从钱端的工商变更信息可知，2017年5月9日之前，陈强本人直接持股及通过广东网发行企业管理公司和广州泓睿投资间接持有的钱端83.5%股权转让给鼎盛汇盈。

而随着陈强作为“钱端案”核心人物被捕，也证实了鼎盛汇盈的大股东冯巍只是陈强的代持人。

招商银行与钱端正式合作时，招商银行小企业E家已运行两年，该产品是招商银行综合化的新型互联网金融服务平台。因业务模式与P2P类似，小企业E家也被外界称为招商银行的类P2P平台。而钱端的APP则刚刚改版上线两个月。

招行之所以全力支持与钱端合作，主要原因是，与传统贷款业务不同，互金业务系表外业务，不会影响银行的债务结构，也存在不良资产率升高风险。而互金业务的借贷资金又来自银行体系外，低廉的整体运营成本增加了银行的中间业务收入。

从2015年10月至到招行甩锅的三年时间，P2P行业经历了从快速爆发到迅速陨落的过程。

第一次“甩锅”，招商银行在官网发布公告称，小企业E家与钱端合作的互联网金融创新业务已于2017年4月28日停止。

招商银行这份迟来的公告同时也引发了钱端P2P产品投资人的激烈反应。

毕竟，大部分投资人都是因为有了招行的背书，以及在招商银行员工的推荐下才做出的选择。而业绩考核压力下，部分招行员工及其亲友团也未能幸免。

就在招行甩锅的两个月后，2018年12月，钱端平台产品出现首次逾期。尽管此后钱端延期兑付平息了违约风波，但有消息指出，之前公告与钱端合作停止的招商银行参与了逾期问题的处理。

不过，招商银行并未对上述事件予以披露，而当时仍有投资人因招行的背书继续投资钱端平台的P2P产品。这也间接导致钱端违约时间的集中爆发。

2019年5月，钱端公告称，“项目无法按期履约，具体履约时间及方案需与合作方招商银行予以确认。”招商银行则随后在其官网发布澄清称，“目前招商银行与钱端公司及钱端APP无任何关系。”

面对招行的再度甩锅，钱端方面回应称，招行在“停止合作”期间仍在钱端APP上发布、销售理财产品，并一直对全方位主导钱端小企业E的运营。

直至6月26日，在陆续接到多名投资者报案后，“钱端案”被广州市公安局天河区分局立案侦查，招行与钱端的互相甩锅剧情才结束。

广东监管局、北京监管局、福建监管局、陕西监管局和四川监管局陆续认定招商银行涉嫌违规后，招商银行才于近日对外回应称，“后续招行将继续积极配合公安机关调查，在公安机关查清事实，司法机关作出裁决后，依法依规，承担应负的责任。”

招商银行这份迟来的回应有多大诚意暂未可知，这家“零售银行之王”正陷入频频踩雷的阴云中。

在“钱端案”之前，招商银行曾因暴风集团海外并购标的破产事件而涉及损失35亿元。

此外，招商银行近日冻结了深陷债务危机的汇源果汁实控人朱新礼旗下价值41亿元的资产，汇源果汁因“对关联公司重大贷款信披违规事件”停盘时间已达20个月，甚至存在退市风险。

随着2019年踩雷事件连续爆发：“风控管理是否完善”、“合作项目尽调是否尽职”、“管理体系是否存在短板”、“对客户是否负责”等问题也相继出现，招商银行的品牌价值也在“钱端案”后面临“减值危机”。