今天卖方机构天风国际发文 ，他们预计高瓴资本持仓的滔搏(6110.HK)，爱康医疗(1789.HK)，保利物业(6049.HK) 这三家公司会进入 港股通，对于原来没有港股账户的投资者可以关注，在估值相对低位的是 锦欣生殖 （HK: 01951）和中国铁塔 （Hk: 0788）,君实生物 （HK:01877）股价回调比较大也可以开始研究了 ，今年增长最确定的赛道是5G, 5G也是科技， 可以参考这篇文章 ，高瓴资本的硬资产 。
关于这两天A股市场的一些板块连续上涨颠覆了很多优秀投资者的认知，我也看不懂了，你持有“消费+医疗”股票 大概率跑不赢指数，你的持股必须加上“科技”两个字 才能得到资金的青睐。
科技不止有半导体
科技不止有半导体，我能看的懂科技是消费电子和5G板块，云计算, 三个科技板块，消费电子和5G板块像立讯精密和沪电股份都是由业绩支撑的，业绩不断提高推动股价上涨，这些公司的投资都是传统成长股做法。
云计算板块是一个比较大的产业链，
1）中国电信/移动买了浪潮的服务器，（浪潮信息+中科曙光）
2）放在宝信/光环出租的IDC机房里，（城地股份+宝信软件）
3）服务器上插着中际旭创/新易盛的光模块，（中际旭创+新易盛）
4）服务器上运行着用友/广联达的saas软件 。 （用友网络+广联达）
其中前三层都是PAAS层 （腾讯云，阿里云，华为云 ）的上游公司，高瓴资本的投资主要是第四层SAAS层梳理高瓴资本投资的云计算公司 。
云计算SAAS层方面 ，国内云计算公司在19年初和美股 云计算的板块估值相比确实是低估的，大摩前一段时间发表了一篇研报，文中指出 港股的微盟是三个市场最便宜的云计算公司，比欧美同行便宜70%，最近港沪通市场还有不少资金在大买 微盟（HK:2013），资金连续流入，近三个月南向资金买了 至少 5.9亿 人民币,对于一个130亿的公司相当多了 。高瓴资本也持有一家类似微盟的公司，有赞科技，可以参考我前一段文章高瓴资本投资一家微信小程序生态公司。
我昨天看了美股 工业设计 AutoCAD软件的龙头公司欧特克（NYSE:ADSK ） 在从传统软件转型云计算公司后 保持在30%营收增速，市场这几年给它 11PS到15PS 估值, 国内的广联达在19年初，市场只给了它8PS,当时 确实是低估的。现在广联达的估值已经修复到13PS, 对于国内A股细分SAAS领域的龙头公司，我认为这个估值是合理的，但是也不建议加重仓建仓了 。
外资在A股市场重仓的四大云计算SAAS公司是广联达，用友，恒生电子，华宇软件 这四家公司 ，其中外资短期最看好的是用友，高瓴资本最为关注的是广联达，但是广联达已经完成估值修复，高瓴资本去年 11月份去了一趟 专注于公检法SAAS赛道的华宇软件 （SZ:300271）调研，可能也是发现华宇软件的估值 比较低估， 11月份它的估值只有5PS，现在估值已经修复到8PS, 但还是低估，公检法SAAS领域 巨头腾讯也切入了 ，长远看它的赛道不如广联达 。
消费电子和5G, 云计算板块相对于半导体板块我个人认为要靠谱的多 ，中国人做应用软件做商业模式创新 绝对可以，腾讯的微信比Facebook的whatsapp好用多了 ，市场传出来facebook要在美国再造一个微信，FB股价立刻高开。但是半导体领域我暂时不是非常看好 ，也不是中国人搞硬件开发不行，咱们就比老外笨，主要是因为半导体领域涉及很多底层材料，硬件，专利，产业链，老美 从上个世纪 50,60年代 就开始积累了，硬件领域需要更多的时间沉淀，咱们A股这场半导体股票 牛市 比较像2000年左右美股纳斯达克那场互联网牛市，那场牛市只要名字带一个网络都能飞涨，但是繁华落去，大部分公司股价跌了90%多， 在高位增发融资的公司拿到了资金，拿到了通往PC互联网时代和移动互联网的船票， 咱们国内的互联网龙头公司 网易 在那场牛市之后股价跌到净资产以下，才有了段永平抄底网易成就百倍投资收益的传奇神话。如果投资者真想买入半导体行业的公司，我建议买入龙头 ：兆易创新和 汇顶科技 ，不要买烂股，可以按趋势交易的方法右侧交易，据我观察，这两家公司也是高瓴资本19年曾经买入的公司，这两家公司的基本面比较优质就是估值贵，真正好的公司股价套不住人，就是多拿两年。
下面是高瓴资本的持仓更新（以此为准）：
美股 TMT行业：
美股 消费和企业服务行业：
美股 生物医药：