前些日，某上市网贷平台被警方立案调查。“曾经的P2P车贷一哥，在宣布清退后依然没有逃过宿命，尚存的P2P有多少能够逃过？”业内某自由撰稿人在其公众号发文说。
该撰稿人表示，从最根本的含义上看，P2P是借款人与出借人之间完成的直接融资，理论上可以降低融资成本，这是P2P最大的价值。从模式上履行了这一含义的不是P2P，而是借贷宝等一系列“打借条”平台。借贷宝的熟人借贷在愿景上解决了三个问题：（1）互联网借贷双方有一定的基础，可以“自风控”；（2）解决了民间借贷长时间无证可依的现状；（3）平台只担任工具，而不承担风险。
了解行业的人对借贷宝并不陌生——耗资数十亿做推广、因为“裸条”事件登上央视而被千夫所指……成立近5年，这家公司发展之路可谓跌宕起伏。那么，上述撰稿人为什么给出如此评价？它的业务实质到底是什么？就此，记者采访了相关人士，并下载了借贷宝APP实际体验。
打开借贷宝APP发现，其主要功能包括打借条、补欠条、亲友投资、员工投资四项。
借条是基于特定的借款事实，表明债务人与债权人间的一种借款合同关系。欠条是债务人向债权人出具的表示尚欠某物或者某款项的凭证。记者分别点击进入“打借条”“补欠条”，两项功能的页面显示布局基本一致，如下图。可以看出，借贷双方应在交易之前就彼此认识，借贷宝只作登记工具而不提供借贷撮合服务。
对此，借贷宝相关负责人说：“借款人和出借人在线下经协商就借贷金额、期限、利率等条件达成合意后，通过借贷宝打电子借条。而在线下已形成债权债务关系的双方通过借贷宝补电子欠条，关系形成原因为借贷、赊销等。借贷宝作为工具，为用户生成并保存电子合同。”
“借贷宝提供协议模板，双方自主填写条件后，以电子方式签名。用户自担借贷风险，借贷宝不对本息回收提供承诺或保证。签电子协议与纸质字据具有同等效力。”
“亲友投资”功能是借贷宝里的热门。记者填写了可投金额、年化收益率（要求在0-24%之间）、投资机会说明等内容后点击确认，“借款心愿单”随即生成，被选择的亲友会在他们的借贷宝APP收到信息，记者也可将心愿单分享至亲友微信，提高沟通效率。不到半天，记者就收到了来自亲友的“匿名投资”。日常生活中，人们有困难而向亲友借钱时，难免会抹不开面子。在借贷宝“亲友投资”功能中，出借人知道借款人是谁，但借款人不知道出借人是谁，这种单向匿名的方式很好地免去了借款人的尴尬。据了解，出借的亲友与借款人须双向确认亲友关系。记者在操作过程中，“牢记不熟不借”的提示语多次出现。
“员工投资”业务则是通过员工投资实现增收节支的工具，借贷宝向企业提供标准工具、定制方案、系统服务。
分析人士指出，借贷宝的“打借条”、“补欠条”为用户间私下一对一债权债务存证，“亲友投资”、“员工投资”面向特定对象，是长期广泛存在的民间互助行为，在法律、司法解释等更高层面及司法实践中一直合法且被鼓励，不需要特许。
记者查阅了相关法律法规。
最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》第四条规定，仅向亲友、单位内部人员等特定对象出借资金，不得适用本意见第一条的规定定罪处罚。即向亲友出借资金的，不属于该文件的规制范围，不以非法经营罪定罪处罚。
最高人民法院《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条规定，未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或变相吸收公众存款。由此可见，亲友间借贷和企业（单位类型之一）内部融资是社会广泛认可且无禁止性规定的民间互助行为。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第二条对P2P的定义是：“以互联网为主要渠道，为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。” 据了解，信息搜集、信息公布、信息交互是许多类别APP都有的服务，并非P2P特有，而资信评估、借贷撮合是核心服务。
P2P平台搜集借款人信息，评估资信，以确定其可借款金额、期限、利率。P2P平台的出借人原本不认识、不信任借款人，因为平台匹配关系、评估资信，出借人才认识、信任借款人，才敢出借。
而记者经调查体验发现，借贷宝四项业务实质为数据存证工具类服务，并没有提供资信评估和信贷撮合。借贷宝用户间的借贷，金额、期限、利率等条件都完全是用户自主商定，而非借贷宝确定。借贷宝出借人在出借之前，就已认识、信任借款人，双方自主就借贷条件达成合意，只是以借贷宝为工具生成并保存电子合同。