数字人民币高调入场！对微信支付宝冲击多大？

来源 |第一谈

两个人的手机里都有DECP的数字钱包，只要手机有电，哪怕没有网络，两个手机一碰触就可以使一个人电子钱包里的数字货币转给另外一个人。

若干年后，我们记住2020可能还有一个理由——数字人民币元年。

1948 年 12 月 1 日，人民币正式诞生。72 年过去了，人民币迎来史无前例的大升级！

从10月12日至10月18日，“礼享罗湖数字人民币红包”试点活动中，面向在深个人发放1000万元数字红包，每个红包金额为200元，超3000家商户完成数字人民币系统改造，47573名中签个人成功参与充值消费，使用红包交易62788笔，交易金额876.4万元。部分中签个人还对本人数字钱包进行了充值，充值消费金额90.1万元。

此次活动是深圳市促消费政策结合数字人民币试点的一次常规性研发测试工作，但数字人民币的故事已高调开场。

数字货币是什么？

替代M0 商家拒收可以报警

中国的法定数字货币，就是纸钞的数字化替代，是“人民币的数字化”，相当于流通中的现金，即M0。此前，央行数字货币研究所所长穆长春表示，数字货币的功能和属性跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的。

M0:一般指的是流通中的现金。

M1：一般包括M0+各单位的活期存款。

M2：包括M1+居民储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款+证券公司客户保证金。

数字人民币（DECP）一般来说有以下特征：

国家信用：有国家背书，与纸币等价，币值稳定。

法偿性：逛超市，没带现金，你问能够支付宝吗？商家说只收现金，或微信付款，那么你也没办法。但你用数字人民币店家拒收，能立即警报。免收现金是违法的，数字版的现金也一样。

替代M0：数字人民币定位M0，是法定货币，属于公共物品。

数字钱包：数字人民币在支付时不需要绑定任何银行账户。

双离线：在都没有网的情况下，也可以完成支付。本次深圳试点的数字人民币钱包已经有碰一碰的功能，但是这功能并不能用。

可控匿名：这次试点中，可控匿名并没有表现出来。用户支付之后，仍然可以看到所支付的商户。

数字人民币会干掉移动支付么？

实际功能有重合 尚难评估

虽然在消费者眼中，数字人民币和微信、支付宝等第三方支付工具在体感上差别不大，但是在行业人士看来，这是两个完全不同的物种。

数字人民币账户是一个原生银行账户，里面的金额相当于本身存在的“一张张钱”；而用户在第三方支付工具里开的账户只是一个记账的账户，其对应的金额是在商业银行里的存款，因此用户在使用第三方支付时，要关联银行卡账户上的资金。

数字人民币“支付即结算”

微信、支付宝等第三方支付工具在使用时收取了一定的手续费，而数字人民币作为公共产品，在使用时不需要手续费。

同时，机构或个人不接受支付宝或微信付款，在法律上没有问题。但拒绝用户使用现金或数字货币付款就是违法的。

多年以来，支付宝和微信占据了移动支付市场的大头。按照艾瑞咨询发布报告，2020年第二季度，支付宝市场份额55.6%，而财付通（含微信支付）占比38.8%，合计占据了逾94%的市场份额。

2020Q国内第三方移动支付市场格局

虽然数字人民币是“钱或货币”，而移动支付是“取收钱的方式”，但市场多认为，无论是所依靠的网络资源背景与流通渠道，还是所承担的基本职能，数字人民币有着与支付宝、微信等支付工具天然重合的部分，从而与第三方支付形成了市场竞争关系。

数字人民币的出现，对整体格局有所影响似乎是必然的，但取代移动支付方式还为时尚早。蚂蚁集团此前在招股书中提到，“数字人民币是人民币的数字化形式，定位于流通中货币（M0），不同于一般的电子支付工具。尚难以评估该项工作对公司的业务、财务状况和经营成果的影响。”

跟虚拟货币差别是啥？

较比特币、Libra有优势 保护人民币主权

非实体，有购买力，听起来数字人民币像虚拟货币，但跟世界最有名的虚拟货币比特币和Libra对比可以看出，法定货币和虚拟货币有本质区别。

比特币则是完完全全意义上的区块链，任何人无法篡改。这也造成政府无法监管，容易滋生犯罪。另一个麻烦是，假如你的比特币账户密码忘记了，就一辈子没了，因为没有人主管比特币，没人可以给你改回来。

Libra就比较有趣了。在美国政府在迟疑要不要做数字货币时，facebook先行一步，于2019年宣布要建立一个无国界的货币，计划发行天秤币Libra。其以一篮子货币做资产储备，来稳定币值，还要打造服务于全球数十亿人的金融基础设施，比如以非常便宜而且便捷的方式，解决国际汇款难题。如果Libra足够稳定而且强势，很多本币不稳定的国家，可能会因为Libra的存在而丧失货币自主权。

中国在此背景下推出数字人民币，既是积极拥抱数字时代，也是提前掌控数字货币局面，化解潜在风险。其背后深意不言而喻，即是保护人民币主权。数字人民币采用部分区块链技术，以实现安全性为目的，政府仍掌握主动权。

币花不炒，人民币是用来花的，不是用来炒作的，既不具有比特币的炒作特性，也不具有像“稳定币”一样需要货币篮子资产进行币值支撑的需求。

会取代纸币么？

长期过程 成各国竞争主战场

数字货币问世，一个摆在眼前的问题就是，纸币是否会被取代？

数字人民币体系将成为一套惠及公众的免费的价值转移体系和金融基础设施。个人兑出、兑回数字人民币时，商业银行将不会收取服务费。但是否纸币就此进入消亡倒计时？市场多认为，长远来看应该是的，但央行数字货币在一定时期内不会完全取代纸质货币，它依然会作为老百姓日常消费时支付手段的一种补充。迈向“无现金社会”是一个长期的过程，不可能一蹴而就，可能需要几十年或上百年才真正能实现。

数字经济发展支撑下，中国走在前面。可以看到，原本犹疑的欧美国家也坐不住了，数字货币正成为主权国家竞争的新战场。

我们啥时候用上？

机遇与危机共存 时间表未定

虽然数字货币尚未大规模实施，但数字化人民币对内循环意义重大。总的来说，数字人民币有助于提升中国居民日常支付的便捷性，降低央行对人民币的管理成本，协助政府打击洗钱、逃税等违法犯罪行为，实现对资金流量存量的实时监控，增强金融稳定性，降低中小企业的融资成本，提升货币和财政政策的有效性，推动数字经济加快发展，促进社会技术进步等。

中国人民银行一篇评论文章称，中国需要成为第一个发行数字货币的国家，以推动人民币国际化，减少对全球美元支付体系的依赖。

但同时，数字货币的真正投放使用，需要检验理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程便捷性、场景适用性和风险可控性，还要满足反洗钱、反恐融资、反避税等监管要求，要经过一系列研究、测试、评估和风险防范等。

央行也多次表态，数字人民币尚没有推出的时间表。

期待在不远的将来，数字人民币会进入我们每个人的生活。