视角｜顺应“双循环”新发展格局，深度解读十四五规划，着眼二〇三五远景目标

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2020-11-18 08:00

▎世联研究丨By：世联评估价值研究院

10月26-29日，中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议审议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》（以下简称《建议》）。

新形势：《建议》指出，我国内外发展环境面临深刻复杂变化，当今世界正经历百年未有之大变局，国际环境不稳定性、不确定性明显增加，我国已转向高质量发展阶段，发展不平衡、不充分问题仍然突出。

六大目标:锚定二〇三五年远景目标，综合考虑国内外发展趋势和我国发展条件，《建议》提出了“十四五”时期经济社会发展六大目标，对经济发展、改革开放、社会文明、生态文明、民生福祉和国家治理提出新要求。

图1 经济社会发展六大目标

图2 经济发展目标资料来源：建议稿说明

根据中国人民银行研究局于2019年发表的《中国潜在产出的综合测算及其政策含义》的论文测算，“十四五”期间中国潜在经济增速约在5%-5.5%的区间，未来10年内我国潜在产出增速仍将缓慢下降，逐步稳定在4.8%至5.1%的范围。如果经济增长稳定在潜在产出附近，则“建议稿说明”中提出的经济发展目标可以达成。

图3 2019-2029年潜在产出与TFP增速走势预测

资料来源：徐忠, 贾彦东. 中国潜在产出的综合测算及其政策含义[J]. 金融研究，2019（3）: 1-17.

顺应“双循环”新发展格局，多措并举实现规划目标：

1、科技创新

创新在我国现代化建设全局中居于核心地位，科技自立自强是国家发展的战略支撑。面对逆全球化、日益复杂的国际社会发展环境，在构建“双循环”新发展格局中，牢牢掌握核心技术，是实现中华民族伟大复兴的基石。

改革开放40年来，科技实力伴随经济发展同步壮大，为中国综合国力的提升提供了重要支撑。特别是党的十八大以来，创新驱动发展战略全面实施，科技体制机制改革进一步深化，创新环境明显优化，研发投入持续增加，重大成果不断涌现。2019年中国创新指数达到228.3，同比增长7.8%，延续较快增长态势；R&D经费投入达22,143.6亿元，同比增长12.5%，连续4年实现两位数增长，投入总量稳居世界第二位；中国国内专利授权数为247.4万件，同比增长6.0%；大中型工业企业实现新产品销售收入16.6万亿元，与主营业务收入之比为24.9%，再创新高。中国在创新领域的进步，成为我国经济迈入高质量发展的一个重要表现。

图4 中国科技创新

数据来源：国家统计局

未来中国将继续把握互联网、大数据、5G等领域的先发优势，还将瞄准人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。

2、现代产业体系

发展战略性新兴产业，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用。近年来，战略性新兴产业发展势头迅猛。2019年12月，战略性新兴产业工业增加值累计同比8.4%，高于工业增加值平均增速。

图5 战略性新兴产业

加快发展现代服务业。未来将继续推动生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，推动各类市场主体参与服务供给，推动现代服务业同先进制造业、现代农业深度融合，加快推进服务业数字化。推动生活性服务业向高品质和多样化升级，加强公益性、基础性服务业供给。推进服务业标准化、品牌化建设。

图6 现代服务业体系

在新基建、交通强国、能源革命等方面统筹推进基础设施建设。

图7 新基建

随着以数字化、网络化、智能化为核心特征的第四次工业革命到来，数字经济成为推动国民经济持续稳定增长的关键动力。发展壮大数字经济，推动产业数字化转型和智能化升级，有利于促进新旧动能转换，打造高质量发展的新引擎。2019年我国数字经济规模占经济总量的36.2%。与2005年相比，我国数字经济规模增长了12.7倍，年复合增长率高达20.6%，而同期GDP仅增长了4.3倍，年复合增长率为12.6%。2019年我国产业数字化增加值约为28.8万亿元，占GDP比重为29.0%，其中服务业、工业、农业数字经济渗透率分别为37.8%、19.5%和8.2%。数字经济这一经济新形态正深刻影响着人们的生产、生活和消费行为，不断催生出新组织、新业态、新模式。

图8 2008～2019年中国数字经济总体规模及占GDP比重情况

数据来源：中国信通院

图9 “三新”经济增加值占GDP比重

数据来源：国家统计局

3、扩大内需

《建议》指出，坚持扩大内需这个战略基点，加快培育完整内需体系，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求。改革开放以来，居民消费规模持续扩大，2019年社会消费品零售总额达到40.8万亿元；消费结构也不断优化，城镇居民家庭和农村居民家庭恩格尔系数（居民食品支出占总支出的比重）分别从1978年的57.5%和67.7%下降为2019年的27.6%和30.0%，反映了消费结构的升级；消费新业态新模式蓬勃发展，2019年网上零售额达到10.6万亿元。目前我国有14亿人口，人均国内生产总值已经突破1万美元，而储蓄率却远远高于世界平均水平和发达国家水平。2019年我国国民储蓄率为44.41%，超出世界平均水平17.86个百分点，消费和投资潜力有望进一步挖掘。

扩大内需和扩大开放并不矛盾。国内循环越顺畅，越能形成对全球资源要素的引力场，越有利于构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，越有利于形成参与国际竞争和合作新优势。

图10 消费规模和消费结构

数据来源：Wind

图11 国民储蓄率

数据来源：Wind

图12 扩大内需措施

4、社会主义市场经济体制改革

全面深化改革，构建高水平社会主义市场经济体制。首先，激发各类市场主体活力，深化国有企业改革，推进能源、铁路、电信、公用事业等行业竞争性环节市场化改革，优化民营经济发展环境，推动要素市场化配置改革。其次，完善宏观经济治理，以财政政策和货币政策为主要手段，就业、产业、投资、消费、环保、区域等政策紧密配合，推动大数据等辅助治理、统计现代化改革。再次，建立现代财税金融体制。值得注意的是，在深化基础制度改革的基础上，全面推行、分步实施注册制改革，将成为资本市场全面深化改革承前启后的关键环节，进一步降低发行上市信息披露成本，提高发行上市审核效率，加速打造资本市场良性生态，大幅提升资本市场的资源配置效率以及直接融资体系对新兴产业和实体经济的支持力度，在更深层次上推动释放资本市场活力和动力，进一步推动资本市场全面深化发展，成功打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

图13 建立现代财税金融体制

图14 进一步提高上市公司质量

5、乡村振兴

《建议》坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，走中国特色社会主义乡村振兴道路。农业农村具有庞大的人口基数，乡村振兴是奠定双循环基础、脱贫攻坚的重要战略，新冠肺炎疫情、国内外形势趋于复杂等因素把粮食安全等问题置于新的高度。努力推动农村一二三产业融合发展，丰富乡村经济业态，拓展农民增收空间，缩小城乡居民收入差距。

图15 城乡居民人均可支配收入

数据来源：Wind

图16 乡村振兴战略

6、区域协调发展与新型城镇化

图17 十四五规划关于房地产市场的建议

2016年底中央经济工作会议首次提出“房住不炒”概念，随后成为“十三五”时期房地产发展规划的核心指导思想。此次“十四五”规划再次强调，且将“房住不炒” 首次写入规划建议中，表明在国内国际经济双循环的新发展格局背景下，房住不炒、租购并举、因城施策，促进房地产市场平稳健康发展，推动金融、房地产同实体经济均衡发展将作为长期政策调控的主基调。

以城镇化为主要驱动因素，加之大学毕业生异地工作生活，我国每年都存在着大规模的人口流动，流动人口是住房租赁市场发展的基础。进入到21世纪，我国流动人口数量逐年攀升，2014年到达高位，2019年流动人口数量2.36亿人，占总人口比重达16.86%。流动人口衍生大量租房需求，推动住房租赁市场发展。

图18 1978-2019年我国城镇化率

数据来源：同花顺

2015年12月，中央经济工作会议上提出以建立购租并举的住房制度为主要方向，把公租房扩大到非户籍人口。2016年3月，政府工作报告提出，建立租购并举的租房制度，把符合条件的外来人口逐步纳入公租房供应范围。自2017年7月住建部联合9部委出台《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》以来，多座城市陆续出台政策支持住房租赁市场发展，部分城市针对“租购同权”提出初步方案。

表1 部分城市“租购同权”相关政策

资料来源：世联评估整理

重申租购并举，意味着会满足居民多层次的居住需求，稳定消费者的预期，进而稳定市场。对于合理住房需求，将继续保持支持与鼓励的态度。预计将增加保障性住房供给，完善长租房政策。《建议》首次提出完善土地出让收入分配机制，预计地方政府会加大对保障性住房供地的倾斜。

图19 保障性住房个数和投资额

数据来源：Wind

推动区域协调发展，发挥中心城市和城市群带动作用，建设现代化都市圈。未来将以京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展等重大战略为引领，以西部、东北、中部、东部四大板块为基础，推动区域联动发展。

表2 城市群经济人口特征对比

7、绿色发展

坚持绿水青山就是金山银山理念，促进经济社会发展全面绿色转型，促进人与自然和谐共生。根据《中国应对气候变化的政策与行动2019年度报告》，2018年中国单位国内生产总值二氧化碳排放（简称碳强度）下降4.0%，比2005年累计下降45.8%，相当于减排52.6亿吨二氧化碳，非化石能源占能源消费总量比重达到14.3%，基本扭转了二氧化碳排放快速增长的局面。

图20 发展绿色产业

资料来源：《绿色产业指导目录（2019年版）》

8、对外开放与一带一路

坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放，推动共建“一带一路”高质量发展。中国与“一带一路”沿线国家的贸易往来持续增长。2013至2019年，中国与“一带一路”沿线国家货物贸易进出口总额从1.04万亿美元增至1.34万亿美元。2019年，中国与138个签署“一带一路”合作文件的国家货物贸易总额达1.90万亿美元，占中国货物贸易总额的41.5%；服务进出口总额1178.8亿美元，占中国服务贸易总额的15.0%。对外投资持续拓展。2013至2019年，中国企业对“一带一路”沿线国家非金融类直接投资累计超过1,000亿美元，年均增长4.4%，主要投向新加坡、越南、老挝、印度尼西亚等国。吸收外资稳步提升。2013至2019年，“一带一路”沿线国家对华直接投资超过500亿美元，设立企业超过2.2万家。2019年，“一带一路”沿线国家在华实际投入外资金额84.2亿美元，同比增长30.6%，占同期中国实际吸收外资总额的6.1%。“一带一路”有力助推了全球经济增长。在2020年新冠肺炎疫情全球大流行、世界经济深陷负增长的背景下，中国是率先从疫情中恢复，实现经济增长的国家，中国通过“一带一路”将自身稳定与全球复苏连接，成为双循环中连接国内经济循环和国外经济循环的桥梁。

图21 “一带一路”贸易额指数

注：2015年1月为基期

数据来源：上海航运交易所

图22 “一带一路”货运量指数

注：2015年1月为基期

数据来源：上海航运交易所

9、平安中国与国防军队现代化

建设更高水平的平安中国意义重大。我们要增强“四个意识”（政治意识、大局意识、核心意识、看齐意识）、坚定“四个自信”（中国特色社会主义道路自信、理论自信、制度自信、文化自信）、做到“两个维护”（坚决维护习近平总书记党中央的核心、全党的核心地位，坚决维护党中央权威和集中统一领导），紧紧围绕坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化总目标，落实总体国家安全观，以共建共治共享为导向，以防范化解影响安全稳定的突出风险为重点，以市域社会治理现代化、基层社会治理创新、平安创建活动为抓手，建设更高水平的平安中国。

国防和军队现代化必须同国家现代化进程相一致。实现全面建成社会主义现代化强国，是一个全局性、系统性工程。没有一个巩固国防，没有一支强大军队，强国梦就难以真正实现。只有国防和军队现代化进程同国家现代化进程相适应，军事能力同国家战略需求相适应，才能为建成社会主义现代化强国，实现中华民族伟大复兴提供坚强保障。

结语

辉煌“十三五”收官在即，壮阔“十四五”又将启航。“十四五”时期是我国全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标之后，乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一个五年。我们将在党的全面领导下，继续朝着实现中华民族伟大复兴的宏伟目标奋勇前进。