腾讯证券4月16日讯，半个多世纪以来，被誉为“股神”的传奇价值投资人、伯克希尔哈撒韦公司（纽约证券交易所代码：BRK.A，BRK.B）董事长沃伦·巴菲特（Warren Buffett）拥有无与伦比的跑赢大盘的投资回报记录。
这位90岁的亿万富翁持有价值2790亿美元的股票，他曾说过：“股票市场是一种把钱从没有耐心的人转移给有耐心之人的装置。”
他进一步补充说，投资非常简单：“你不需要成为一名火箭科学家。投资不是智商160的人总是会打败智商130的人的游戏。理性是必不可少的。你需要稳定的性格。”
自伯克希尔哈撒韦在1965年成立以来，巴菲特使用一种基本的价值投资策略创造了20.0%的平均年回报率，几乎相当于标普500指数10.2%回报率的两倍。
根据《福布斯》杂志、Portfolio Insider和彭博社的数据，巴菲特的身家接近1000亿美元，他一直在使用集中投资组合策略，而不是分散投资。这位传奇投资人持有的股票有84.29%都分布在三个行业中，他持有的前十大股票在伯克希尔哈撒韦公司投资组合中的权重约为88%。这三个行业分别是：信息技术、金融和消费者必需品。
更重要的是，即使在最动荡和不可预测的年份里，巴菲特的集中投资组合策略也奏效了。在新冠病毒大流行肆虐的一年里，他的持股从现有股票头寸中获得了267亿美元的未实现净收益，而已实现收益为45亿美元。
“总的来说，我们预计在伯克希尔非控股业务保留的巨额收益中所占的份额，最终将为我们带来同等或更多的资本利得。在我们56年的任期内，这一期望已经实现。”巴菲特在一封投资者信中说道。
以下是对巴菲特最青睐的这个三个行业板块进行的分析。
1、信息技术板块：44.25%
苹果公司（纳斯达克股票代码：AAPL）的股票占伯克希尔哈撒韦公司投资组合的44.25%，价值约为1170亿美元。
虽然巴菲特是一名价值投资者，严格遵循自己的选股标准，但伯克希尔哈撒韦的基金经理人托德·库姆斯（Todd Combs）和泰德·韦斯切勒（Ted Weschler）现在已将投资组合重点转向成长股。
尽管如此，苹果强大的商业模式在增强巴菲特对这只股票的信心方面发挥了重要作用。
“我不认为苹果是一只股票。我认为这是我们的第三项业务。”巴菲特说过。“这很可能是我所知道的世界上最好的生意。除了保险和铁路行业以外，这是我们规模最大的一项投资。”
幸运的是，这位传奇投资者的选股策略在这家iPhone制造商身上奏效了。自2016年伯克希尔哈撒韦首次入股苹果以来，这家世界上最大的科技巨头的股价已经累计上涨了380%。另外，苹果公司的派息策略进一步增加了股东的回报，伯克希尔哈撒韦已从苹果获得了超过7.7亿美元的股息收入。
在最近一个季度末，基于云的数据平台Snowflake Inc.（纽约证券交易所代码：SNOW）只占巴菲特投资组合的一小部分。根据最新的13F文件，Snowflake在巴菲特的投资组合中排在第21位，权重约为0.66%。
2、金融板块：27%
金融领域是巴菲特最看好的投资领域之一。尽管这位传奇的投资者在大流行之年里卖出了高盛、摩根大通和其他几只金融股的头寸，但他仍然持有几只银行和金融服务类股的大量头寸。
截至2020年底，金融板块占伯克希尔哈撒韦股票投资组合的27%，低于一年以前的43%。
巴菲特的十大头寸中有四个属于金融业，其中美国银行（纽约证券交易所代码：BAC）是巴菲特持仓量最大的一只金融股，紧随其后的是美国运通公司（纽约证券交易所代码：AXP）、穆迪公司（纽约证券交易所代码：MCO）和美国合众银行（纽约证券交易所代码：USB）。截至2020年底，伯克希尔哈撒韦总共持有14只金融股头寸。巴菲特喜欢投资于久负盛名的金融公司，主要有两个原因：股价升值和股息。
3、消费者必需品板块：12.73%
伯克希尔哈撒韦公司长期持有消费品公司的头寸，这些公司具有稳定的增长潜力。进一步支持对消费品公司的投资主题的是，它们产生现金的潜力具有可预测性。
股息在提高股东整体回报方面发挥着重要的作用，预计今年巴菲特将从其投资组合中获得38亿美元的股息。伯克希尔哈撒韦持仓量第三大的股票是可口可乐公司（纽约证券交易所代码：KO），该公司在过去58年里从未间断提高股息。
自2015年以来，巴菲特还持有卡夫亨氏公司（纳斯达克股票代码：KHC）的大量股票。尽管最近出现了反弹，但这家消费品公司的股价在过去五年里大幅下跌，将伯克希尔哈撒韦最初对卡夫亨氏进行的138亿美元投资压低到了目前的112亿美元左右。尽管如此，该公司的股息支付帮助抵消了股价下跌的影响。目前，卡夫亨氏的股息率略高于4%。（星云）