▲图为启动仪式现场。
为提高金融法治水平，服务上海国际金融中心建设，今天（4月25日）下午，上海金融司法沙龙启动仪式暨首期研讨活动在上海市高级人民法院（以下简称上海高院）举行。上海高院院长刘晓云，上海证监局局长程合红，上海市法学会专职副会长施伟东，上海市司法局副局长、上海司法智库学会金融研究分会专家罗培新出席活动并致辞。上海高院副院长茆荣华主持启动仪式并作沙龙总结。80余名来自金融监管机构、司法部门、学术研究机构和金融实务领域的专家、法官、律师等共聚一堂，为化解金融资产管理（以下简称资管）纠纷、促进行业健康发展建言献策。
上海金融司法沙龙由上海高院、中国法学会审判理论研究会金融审判理论专业委员会、上海司法智库学会金融研究分会联合主办，上海市法学会金融法研究会提供学术支持，是一个沟通理论界、司法界和金融业界进行金融司法专业交流的平台，其旨在通过各方的互动交流，加强协作，形成合力，为破解金融司法难题、提升金融司法能力、培养金融司法人才发挥积极作用。
首期金融司法沙龙以“金融资管纠纷中的热点法律问题”为主题，由上海高院金融审判庭庭长竺常赟作主报告，同济大学教授、上海市法学会金融法研究会副会长倪受彬，国泰君安证券股份有限公司质押融资部总经理胡旭鹏，上海市浦东新区人民法院金融审判庭庭长王鑫，上海金融法院综合审判一庭审判团队负责人朱颖琦作嘉宾发言，上海高院审判团队负责人许晓骁主持研讨。
▲图为首期上海金融司法沙龙现场。
据悉，金融资管行业是金融市场中发展最迅速、形式最多样、变化最丰富的领域之一。近年来，随着“刚性兑付”逐步打破，资管领域出现大量新情况、新矛盾。以资管中的信托纠纷为例，2018年上海法院受理信托纠纷8件，标的额5.89亿元，而在2020年，这个数字已经分别上升至72件、96.57亿元。面对这些新类型纠纷，如何看待资管关系的法律实质，如何解决投资者索赔纠纷中的实体和程序争端，成为了金融审判中亟待解决的问题。
论坛中
朱颖琦提出，金融资管产品的基础法律关系是信托关系，她通过法律溯源，对资管纠纷的核心争议进行了深入分析，并建议加强基础理论研究，以监管规则和司法判例的良性互动勾勒金融机构信义义务的边界，通过丰富的信托司法实践探索创设受益人的救济权利、机制和路径。
王鑫从“一般性注意义务履行”“专业性特别义务履行”两个方面，对资管产品管理人是否违背信义义务进行了解读，他认为，前者可以社会一般观念为判断标准，后者一般可以金融监管部门的认定与判断为宜。
在谈及发行人、销售人的投资者适当性义务时，胡旭鹏认为，新《证券法》的颁布，首次将投资者适当性义务上升到立法层面，相对于以前的法律规定而言更为完善，为今后法院的法律适用提供了空间。
倪受彬从制度构建的角度出发，阐述了投资者索赔时遇到的发行人、销售人、管理人失联，无法清算的情况，他建议投资双方签订合同时，应借助行业协会等机构，建立相关的清算程序，并在合同中写明，以及构建受托机构注意义务的行业标准，以作为司法裁判的依据。
▲图为活动现场。
嘉宾们的发言引起了沙龙参加者的共鸣，他们纷纷结合自身工作实际和实务中遇到的问题，从不同角度、不同层面进行了观点阐述，其中既有法学理论的剖析，又有实务经验的总结，还有域外判例的研究。他们在争辩中启发思考，在交流中凝聚共识，气氛十分热烈。
据了解，首期金融司法沙龙开始前，上海高院通过官方微信平台“浦江天平”推出“英雄帖”，短短4天内吸引了近百人报名。
罗培新表示：
上海高院牵头举办金融司法沙龙，既有利于就焦点问题与监管部门、专家学者达成最大范围的共识，保持司法裁判的专业水平，又体现了上海高院谦逊的司法品格和务实的工作作风。罗培新感慨，在《正义论》中，“正义”的价值分为两个位序：第一位序为生命健康及自由尊严，第二位序是财富与机会按一定规则的合理分配。生命健康、自由尊严经常是非黑即白的判断，而财富与机会的分配，则往往困难得多。金融审判涉众性强、专业性强、与金融发展和监管政策的关联性强，它是一个法理与事理精细平衡的过程，希望通过沙龙，锻造出一大批法理精深、谙熟市场且勤勉好学的法官，形成上海风格的金融审判职业共同体。
施伟东指出：
金融司法沙龙是上海法院认真学习贯彻习近平法治思想的一个实际行动。近年来，上海法院特别重视司法研究工作，并以此积极指导实践，这一点非常好，只有前端更精准的研究，才能有后端更符合人民需要的司法。上海市法学会将全力支持各涉法机关开展研究工作，为上海的法治建设贡献力量。金融司法沙龙不仅是一个研究项目，还是一个人才培养项目，希望这个项目能够为上海打造金融司法新高地、建设国际金融中心培养出一批高素质人才，也期待沙龙能够促进金融司法和金融监管建立良好的互动关系，进一步实现金融纠纷的源头治理，有效地引导社会预期，为上海营造更加优质的营商环境。
程合红强调：
近年来，资管在金融体系中具有越来越重要的作用，截止到2020年年底，我国资管的总规模达到120万亿元，其中证券、基金、期货领域59万亿。上海在推进国际金融中心建设过程中，非常重视资管，目前上海地区共有证券、基金、期货经营机构109家，私募基金机构4600余家，资管的总规模已经达到了18.6万亿元。关于资管行业的未来发展，程合红提出六点建议，一是坚持资管产品信托法律关系的基本属性，二是强化资管机构的合规风控建设，三是发挥资管业务服务实体经济作用，四是为全球资产管理中心建设提供有力的法律保障，五是健全资管的体制机制，六是加强资管基础制度建设，尽快出台私募基金资管监管条例，研究完善证券投资基金法。
刘晓云对办好沙龙提出三点要求：
一是要明确目标，把握定位。金融司法沙龙是一个沟通共享的平台，要通过开放交流、信息互通，增进各方相互了解，拉近金融司法与金融市场的距离；是一个聚智解题的平台，要通过智慧分享、观点碰撞，从不同角度探讨金融审判的最佳方案，达成法律效果与社会效果的协调统一；是一个提质育才的平台，要为对金融司法有兴趣的同志提供展示才智的舞台，为金融审判高质量发展积累人才基础。
二是要广泛参与，抓好组织。金融司法沙龙要充分调动全市法院的积极性，聚合条线力量，实现可持续发展。首期活动由上海高院牵头举办，今后各法院要积极参与和承办，结合自身工作特点，不断拓展金融司法沙龙的广度和深度。
三是要形成成果，发挥实效。金融司法沙龙不仅是一个理论研讨活动，更要进一步梳理总结、转化成果，为审判实务问题的解决提供借鉴和参考，使法院的智力成果真正为金融市场法治进步作出贡献。
#名词解释#
资产管理业务：
资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。金融机构为委托人利益履行诚实信用、勤勉尽责义务并收取相应的管理费用，委托人自担投资风险并获得收益。金融机构可以与委托人在合同中事先约定收取合理的业绩报酬，业绩报酬计入管理费，须与产品一一对应并逐个结算，不同产品之间不得相互串用。
来源｜上海市高级人民法院
作者：郭燕
拍摄：钱成
责任编辑| 邱悦
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