财鑫闻|锂矿拍卖创新高!供需矛盾难解,A股公司业绩大增、加速抢“锂”

大众网·海报新闻记者 沈童 济南报道

随着澳大利亚锂矿巨头皮尔巴拉矿业公司的锂矿拍卖创出历史新高后,碳酸锂的价格持续受到市场各方关注。

据上海有色网发布的数据显示,10月20日,锂电材料报价多数上涨,碳酸锂(99.5%电池级/国产)涨1000元/吨,报535000元/吨,最高报545000元/吨,再度刷新历史新高;黄磷跌1450元/吨,报34950元/吨;磷酸铁锂(储能型)涨1000元/吨,报156000元/吨;碳酸亚乙烯酯VC跌13000元/吨,报99000元/吨;废旧523方形三元电池涨300元/吨,报64350元/吨。

锂矿缘何大涨?

为何锂矿价格在此时持续走高?独立经济学家王赤坤在接受大众网·海报新闻记者采访时表示,最根本的原因还是在于成本。“一些公司产品或产品的上游涉及国际能源、大宗商品、原材料,而这些国际能源、大宗商品、原材料价格上涨,增加了行业产品成本,这是锂矿价格维持高位的成本因素。”王赤坤告诉记者,同时,情绪传导带动储能多个环节涨价也是支撑锂矿价格维持高位的重要因素。“由于能源、大宗商品、原材料持续涨价,持续传导,造成供不应求的情绪传导,带动包括锂矿在内的多个上下游产品或原料的价格上涨,多个环节的价格上涨支撑了锂矿价格维持高位刚性。”

在王赤坤看来,目前中国新能源推进政策体系完善,多个锂电市场也已从导入期迈向快速增长期,市场增长动力开始从政策推动转向市场拉动。能量密度、安全性和循环寿命持续提升,促进锂电多个技术路线持续爆发,大大增加了对锂矿原材料的需求。全球储能市场+新能源锂电空间快速扩张,随着下游市场的快速发展,锂矿市场空间巨大,锂矿行业进入多个爆发期,旺盛需求,未来锂矿价格将维持高位。

事实上,继9月份电池级碳酸锂连续大涨之后,国庆节后,电池级碳酸锂延续前期上涨趋势,连续9天出现上涨,续创历史新高。据悉,碳酸锂广泛用于锂电、玻璃、陶瓷、电子等行业。而随着新能源汽车需求的爆发,电池级碳酸锂出现供不应求的局面。

(数据来源:wind)

王赤坤告诉记者:“当前,新能源锂电市场产业发展已过拐点,储能领域需求正向驱动,而有效产能形成、供应充分释放需要必要的时间周期,上游有效供应和产能释放滞后,下游备货和采购需求提前,供求存在的时间差导致锂矿供不应求,且预计未来两年都将供不应求,这也是支撑锂矿价格维持高位的一大因素。”

对此,比亚迪董事长王传福也表示,仅我国锂资源就可以满足全国3亿台汽车全面电动化的需求。

此外,虽然目前新能源市场需求旺盛,钠离子电池、氢能等替代技术路线也取得一定进步,但大规模商业应用技术没有取得突破,大规模商业应用尚需时日,锂电短期内没有大规模可替代性产品,市场一支独大局面短期内很难改变。

上海钢联测算,进入2023年后随着盐湖、辉石等诸多项目陆续释放,锂资源供应增速或将在2023年正式超越需求增速,原先因供需错配带来的需求缺口将得以弥补。叠加锂电回收带来的供应补充,从而迎来连续三年左右的累库情况,届时,锂价或将随供需结构修正而逐步回归理性。

多家锂矿A股上市公司业绩大增,同时加速抢“锂”步伐

值得注意的是,碳酸锂价格连续创历史新高,多家锂矿A股上市公司业绩也受益纷纷大增,同时还引发了A股公司加速抢“锂”。

根据目前行业各公司公布的财务数据显示,A股三大锂矿龙头天齐锂业、永兴材料、中矿资源利润均实现大幅增长。具体来看,天齐锂业预计今年前三季净利润152亿元至169亿元,同比增长2768.96%~3089.83%;永兴材料预计前三季净利润41.83~44.03亿元,同比增长660%~700%;中矿资源预计前三季净利润20~21亿元,同比增长561.57%~594.65%。

此外,赣锋锂业前三季度净利增长478.29%~518.73%;融捷股份前三季度净利增长4330%~4700%;藏格矿业前三季度净利增长401%~413%;天华超净前三季度净利增长817.68%~857.66%;雅化集团前三季度净利增长447.53%~479.16%。

*ST未来通过支付现金的方式收购瑞福锂业70%股权、新疆东力70%股权,交易作价合计不超过38.5亿元;江特电机四季度生产计划已经排出,碳酸锂计划产出5000吨左右,其中自有云母计划产出4000吨左右,外购锂资源计划产出1000吨左右。

中矿资源收购Bikita矿山,所属Bikita矿山新探获(探明+控制+推断类别)锂矿产资源量2510.10万吨矿石量,折合71.09万吨碳酸锂当量;亿纬锂能计划以8亿元的价格收购骏华新能源所持有的瑞福锂业20%股权;欣旺达与金圆股份、川恒股份成立了金恒旺锂业,并以此为平台寻求阿根廷盐湖资源的收购;赣锋锂业以自有资金对赣锋国际增资9.62亿美元。赣锋国际收购位于阿根廷两处锂盐湖资产,碳酸锂当量达1106万吨。

此外,鞍重股份增资3亿涉及碳酸锂,年产1万吨电池级碳酸锂生产线经两个月的设备调试,已投产运行;川能动力拟收购启迪新材料持有的启迪清源(北京)科技有限公司40%股权,切入盐湖提锂业务;龙蟠科技与宁德时代下属全资子公司——宜春时代新能源资源有限公司及唐山鑫丰锂业共同投资年产3万吨碳酸锂项目;康隆达2.12亿元收购天成锂业17.67%股权,天成锂业将成为公司的控股子公司;中光防雷出资800万元持有一只基金4.4444%份额,投资标的江西志存锂业为电池级碳酸锂及氢氧化锂制造商。

机构看好锂电池行业

对于当前碳酸锂相关行业概念,多数机构持积极态度。国泰君安证券表示,随着新能源车“金九银十”旺季到来,下游刚需增加,叠加上游供给收缩,碳酸锂出现短期内供不应求的局面。此外,本轮碳酸锂价格的上涨也有上游锂精矿涨价的因素。与之前碳酸锂涨价不同的是,本轮上涨较为温和,中下游企业的准备更充分,价格传导更为顺畅及时。

浙商证券指出,从供给端看,目前碳酸锂市场总体供应较稳定,部分厂家受天气和疫情影响碳酸锂供应出现缩水,市场流通资源供给减少;从需求端看,新能源汽车市场需求旺盛,锂盐下游企业采购备货意愿强烈,预计短期内碳酸锂价格仍将维持上行。

华安证券表示,未来两年全球锂资源未见大幅供给释放,锂供给或不及预期。而新能源车动力电池、锂电储能相关产能将来有望在需求驱动下继续向上打开空间,预计2021~2023年,锂供给短缺为1.1/0.5/0.5万吨LCE,锂供需预计处于紧平衡状态。不断攀升的矿权收购价及白热化竞争也凸显了全球锂资源的稀缺性,中长期锂价高位持续性有坚实基本面支撑,产业链利润上移。