不知道最近你有没有在微信群里收到银行的朋友推来的“个人养老金账户”的开户促销活动。
像是开户返利、认购费打折等等等等各式各样......
那你可能会犹豫：
“到底要不要开设一个个人养老金账户？”
“在哪里开设？”
“开设这个养老金账户的好处到底有多大呢？”
我们需要认真琢磨和研究一下......
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个人养老金账户受到很多人的关注。
我觉得有两个核心的原因。
第一个就是，养老确实太重要了！
结婚越来越晚，生育越来越少，活的越来越长......
养老的困境未来来说可能会越来越大。
第二个就是，开设一个个人养老金账户，听起来似乎有很大的税收优惠！
那个人养老金账户的税收优惠到底有多大？
今天我们就来仔细算算账。
首先我得再提示一下：
转到个人养老金账户里面的钱，不是说不用交税了，而是一种“税收递延”。
怎么来理解这个税收递延呢？
就是现在你转到这个账户里面的钱，当下不用马上交个人所得税。
比如说你现在税前收入1万块，扣完社保或者各种各样的抵扣之外，最后那剩下的1000块钱你要交10%的税，也就是100块钱。
这个时候，1000块钱你只能到手900块，如果你拿这笔钱去投资，你的投资本金就是900块。
但如果你选择把这1000块钱转到个人养老金账户的话，就不是转900块进去，而是转1000块进去。
等到你再提领的时候，1000块才是这笔投资的本金。
虽然这个时候你仍然要交税，但是税率很低，统一按照3%来计算，也就是30块。
等于原来这1000块的个人收入，本来应该交100块的税。
但是转到你的个人养老金账户，最终提领的时候只需要交30块的税就可以了。
剩下的少交的70块所产生的投资收益都是你自己的。
这个就是个人养老金账户税收政策所带来的优惠。
所以，乍一看这是一件非常好的事，毕竟可以拿的钱变多了。
但是事实果真如此吗？
我觉得还是有必要算个细账，才能够更加准确的做出判断。
首先，我们有必要研究一下当前我们的工资所得税的结构。
现在的工资所得税是一种累进税制。
如果这笔钱没有转到个人养老金账户，必然是按照当前个人所得税最高的个税税率来进行缴税的。
假设我们不计算那些社保和专项扣除的钱，剩余下来的大概工资在：
5k~1w之间，最高的所得税税率是3%；
2w以下，最高的所得税税率是10%；
3w以下，最高所得税税率是20%；
4w以下，最高所得税税率是25%；
6w以下，最高所得税税率是30%；
8.5w以下，最高所得税税率是35%；
8.5w以上，最高所得税税率是45%。
逻辑上来说：
个人所得税的税率越高，税收递延的效果越明显。
比如说某个人月收入10w，他的最高个人所得税就是45%。
如果他选择每年转上限（12000块）到他的个人养老金账户，那他可以节税5400块。
他的计算方法就是，这5400块的本金加历年滚动的所有收益，最终只需要扣除360块的税收就可以了。
那我们这个时候就不妨多算算：
假设这个人月入就是10w，每年转12000块当养老金，退休之前总共持续转了30年，每年转进去的钱平均收益我们按6%复利来计算。
考虑到个人养老金账户能够买的产品属性的话，6%的年化复利其实不算低了。
那么这笔钱30年以后，税收递延的优惠到底有多大呢？
我算出来的结果大概是42.69w。
听起来钱是不少。
但如果考虑到未来每年2%~3%的通货膨胀，30年以后，这42.69w相当于今天多少钱呢？
20万都不到！
也就是说，这个人的养老金相当于他原本两个月左右的工资水平。
这样一比较，似乎听起来就没有想象的那么高了......
当然，我举得例子还是月入10w的少数群体。
那如果这个人工资没有那么高，当然他的税率也会更低。
我又分别计算了最高税率从3%一直到10%、20%、25%和35%各种各样的情况。
但得出的结论基本类似。
也就是说：
这个人如果从现在开始开设个人养老金账户，持续投30年，他的所有税收优惠，大约相当于这个人当前月工资的2~3倍。
如果投资的时间短一点，比如说20年、15年甚至10年，这个时候税收递延的效果也会更低。
（*模拟数据，仅供参考）
所以，如此一来你就需要好好问问自己：
把这笔钱存进了个人养老金账户，在你退休之前，除了极少的特殊情况之外，钱是不可以取出来使用的，哪怕是应急也不行。
这种30年的流动性损失，和大约当前2~3个月的工资优惠相比，哪个价值更大一点呢？
当然，每个人根据自身的情况和需求，可能会得出不完全一致的结论。
上述的计算，如果未来的平均收益率、通货膨胀甚至最高转入金额发生了重大变化，那就需要重新测算税收收益带来的效果了。
但不管怎样，不能够简单的看到“税收递延”这几个字就贸然冲进去。
还是有必要仔仔细细的算算账。
这个时候再做决策，可能会更加理性、更有价值一点。