本报记者 陈家运 北京报道
自三季度以来，玻纤行业整体需求疲软，价格持续走低。在此背景下，中国巨石（600176.SH）、中材科技（002080.SZ）等行业龙头业绩受挫。
10月23日晚间，中国巨石披露的三季度报告显示，公司前三季度实现归母净利润26.74亿元，同比下降51.54%；中材科技三季度实现净利润约17.08亿元，同比减少30.16%；长海股份（300196.SZ）三季度净利润约2.88亿元，同比减少52.2%。
对于玻纤行业目前面临的困境，中研普华研究员邱晨阳在接受《中国经营报》记者采访时表示，受玻璃纤维供过于求的市场环境影响，玻璃纤维产品价格下跌、销量下滑。下游房地产、基建、电子、风电等主要应用市场持续低迷，市场需求以及下游开工率明显不及预期，行业整体产销面临压力。
一位玻纤上市公司高管也向记者透露，从整个行业来看，国内玻纤需求和对外出口均表现低迷，玻纤生产企业库存处于高位，其产品价格维持低位运行，市场竞争激烈。
龙头企业业绩承压
玻纤是一种性能优异的无机非金属材料，广泛应用于建筑、交通、电子、电气、化工等领域。
自2022年下半年以来，受宏观经济影响，行业需求转弱，导致玻纤产品价格下行并维持在低位。
中研普华研究院数据显示，2023年1～6月，国内玻纤主流产品无碱粗纱2400tex缠绕直接纱均价为4070.69元/吨，较上年同期下跌23.34%；2023年前三季度，全国2400tex无碱缠绕直接纱均价约3697元/吨，同比下降27.0%，环比下降8.9%。其中，9月玻纤价格进一步下探，9月均价约3495元/吨，同比下降18.3%，环比8月进一步下降7.2%。
“玻纤行业发展迎来阵痛期。”邱晨阳认为，2023年，国内玻纤及制品工业遭受需求萎缩、供需失衡及能源成本上升等诸多困境，部分企业生产经营面临重重挑战。根据中国玻璃纤维工业协会统计，2023年上半年，规模以上玻璃纤维及制品工业主营业务收入同比下降10.10%，利润总额同比下降 53.67%。
此外，上述上市公司高管告诉记者，今年玻璃纤维出口下滑，也是行业低迷的主要原因。
据海关总署数据，2023年上半年，我国玻璃纤维及制品累计出口量为95.83万吨，同比下降11.13%；出口金额累计15.04亿美元，同比下降23.11%；累计进口量为5.96万吨，同比下降6.01%；进口金额累计3.76亿美元，同比下降20.72%。
在此背景下，行业龙头企业业绩承压。
10月23日，中国巨石披露的三季度报告显示，前三季度公司实现营业收入114.25亿元，同比下降29.04%；实现归母净利润26.74亿元，同比下降51.54%。其中，第三季度净利润6.11亿元，同比下降53.41%。另外，中材科技前三季度实现营收约182.32亿元，同比增加2.38%，归属于上市公司股东的净利润约17.08亿元，同比减少30.16%；长海股份前三季度实现营收约19.88亿元，同比减少13.43%，归属于上市公司股东的净利润约2.88亿元，同比减少52.2%。
抢占高端市场
自2000年以来，国内玻纤行业一直处于高速发展阶段，生产规模不断扩大。这主要源于国内和国外两个市场的拉动。国际市场的扩大，既有总需求增长的因素，也有国际企业因利润率较低退出行业后，给国内企业在国际市场留下发展空间的因素；而国内市场的增长，则是下游消费行业的快速发展带动。经过多年发展，如今我国已成为世界上规模最大的玻纤生产国。
目前，全球玻纤行业集中度高，已形成较明显的寡头竞争格局。其中，中国巨石、美国欧文斯科宁（OC）、日本电气硝子公司（NEG）、泰山玻璃纤维股份有限公司、重庆国际复合材料有限公司、山东玻纤集团股份有限公司这六大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到全球玻纤总产能的75%以上，我国三大玻纤生产企业的产能合计占到国内总产能的70%以上。
邱晨阳指出，玻纤产品位于产业链上游，盈利能力与定价权较强；同时，行业存在较高的技术、资金和政策壁垒。
从国内市场来看，头部企业仍在加快扩张步伐。10月24日，中材科技公告称，全资子公司泰山玻纤拟在山东省邹城市投资11.3亿元，建设年产8万吨无碱玻璃纤维细纱池窑拉丝生产线冷修改造项目，项目建设期6个月。
在此之前，长海股份新项目拟建设60万吨玻纤池窑拉丝生产线，为高性能玻纤纱。公司60万吨产线一期15万吨窑炉预计在2024年年初点火，同时按计划推进技改产线，后续实际新增产量在10万吨以上。
此外，中国巨石也宣布新成立巨石集团淮安有限公司，启动建设全球首个玻纤零碳智能制造基地，年产40万吨高性能玻璃纤维生产线及配套工程项目。
中材科技方面表示，适应新材料业务发展布局需要，符合行业发展方向和市场发展趋势，是公司玻璃纤维产业转型升级和可持续发展的迫切需求。项目建成后公司玻璃纤维产品结构将更加合理，发展后劲更加充足，预期各项经济技术指标将继续处于国内领先水平。
中国巨石方面表示，宏观经济环境带给玻纤行业的压力主要还是阶段性供给增速超过需求增速，需求缺乏新的增量点。供给端产能扩张还在加快，表面上看增加产能会带来竞争力的提高，但简单粗放的规模扩张是无效的扩张，会导致成本更加高昂。玻纤陶土、坩埚拉丝等低劣产能需要进一步加大淘汰力度，玻纤供给侧仍有优化空间。
（编辑：董曙光 校对：颜京宁）