今年以来，宽基指数产品规模持续增长，不断吸引资金入市，已成为增量资金参与投资A股的重要工具。
Wind最新数据显示，境内市场ETF规模突破2万亿元，规模增速达32%。截至11月14日，全市场股票ETF今年净流入已超过4000亿元；其中，宽基表现尤为亮眼，贡献过半增幅。沪深300等宽基产品“吸金”超过2300亿元，成为资金加仓重点。
前三季度，宽基指数产品累计净流入超过2500亿元，占全部股票ETF累计净流入的一半以上，其中，宽基ETF在三季度的净流入占比达80%。沪深300、科创板50指数产品年内累计净流入分别达到1054亿元、718亿元，位居最受投资者青睐的宽基指数产品一、二位。
宽基指数体系加速扩容
聚焦深市核心资产指数来袭
今年以来，境内指数化投资趋势加速形成，以宽基ETF引领的指数化投资持续吸引资金入市。更为引人注目的是，宽基指数体系今年也迎来了加速扩容。
8月以来，市场推出了反映沪深两市小微盘表现的中证2000指数，聚焦科创板中盘的科创100指数，深市主板的首只宽基深证主板50指数，布局创业板中盘股和小盘股的创业板中盘200指数、创业板小盘300指数等等。
其中，10月18日，深交所正式发布深证50指数（简称深证50）。深证50聚焦深市中市值规模大、行业代表性强、公司治理良好的的50家公司作为指数样本，大盘成长风格突出。
需要注意的是，此次发布深证50是宽基指数，指的是由没有行业区分、覆盖各行各业的50只股票组合而成的指数。沪深300、上证50、中证500、深证100等也都属于宽基指数。
那么，深证100和深证50的区别又在哪里呢？
从具体区别看，深证100包含了深圳市场A股流通市值最大、成交最活跃的100只成份股，属于描述深市多层次市场指数体系核心指数。
而深证50定位于创新型成长型宽基投资标的，突出产品功能。从权重行业的分布来看，重点突出新兴产业优势。深证50成份股的平均市值达1500亿元，与沪深300等核心宽基指数相当，前十大成份股合计权重近50%，汇聚了深市众多行业龙头。
相较之下，新出炉的深证50具有鲜明的“优创新、高成长”企业特色：行业分布更聚焦新兴产业，战略性新兴产业样本公司权重占77%，电力设备、电子、医药生物等行业占比居前，与沪深300、上证50指数等形成差异化。
注：1、数据来自国证指数、Wind，统计截至2023/10/31；
2、以上仅为对标的指数前十大成份股的客观介绍，不构成任何投资建议，不作为收益的保证。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整，指数成份股的构成和权重可能会动态变化，请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险。
此外，深证50在编制方法上与许多宽基指数略有不同。大部分宽基指数主要按照市值进行选股，而深证50在市值的基础上，更加突出了行业代表性与公司治理等因素。
除了设置流动性筛选，深证50会剔除掉国证ESG评级在B以下的股票，然后综合考虑自由流通市值排名、行业地位、公司治理得分等指标，优先选取在三级行业内市值排名靠前、公司治理得分较高的公司。这使得深证50的行业分布相对较为均衡，成份股也有较好的ESG包括公司治理评分。
注：数据来自Wind，统计截至2023/10/31。
深证50长期收益良好
在宽基指数中具备较高弹性
深证50的推出，无疑会给投资者提供新的投资方向。
深证50指数成份股兼具较高的盈利质量与业绩增速，拥有较好的成长性。
盈利质量方面，成份股2022年净资产收益率（ROE）平均为19.9%，领先众多宽基指数，拥有较好的盈利能力。
业绩增速方面，按照最新一期成份股进行计算，指数成份股近3年营业收入年均增速达22.5%，归母净利润年均增速28.5%。截至2023年11月14日，Wind数据显示，2023-2025年成份股归母净利润预计年均增长25%。
Wind数据显示，截至今年9月底，深证50自由流通市值4.2万亿元，近一年日均成交金额658.3亿元，投资容量和流动性也相当充沛。
注：1、数据来源：Wind，截至2022/12/31；
2、按照当期成份股进行回测，指数成份股所属上市公司过往营业收入与归母净利润情况不预示未来，亦不作为任何投资建议。
拉长时间看，深证50指数更是取得了不错的历史收益。Wind数据显示，指数基日2002年12月31日至2023年11月14日，指数的年化收益率达9.8%，年化波动率为26.1%，夏普比率为0.47，呈现出较好的收益与风险特征。
数据显示，深证50指数当前估值已处于历史较低的位置，PE估值约19倍，处于近三年2.1%、近五年5%的分位处。
注：1、数据来源：Wind，统计截至2023/11/14；
2、按照当期成份股进行回测，仅展示指数当前估值水平，不预示未来估值走势，不作为任何投资建议。
整体来看，A股市场目前下行风险有限，从大类资产比较的角度来看，股债收益差已接近负2倍标准差的位置，此时往往处于市场底部区间，基于均值回归规律，股票资产具备长期配置价值。同时，A股市场资金导向逐渐往“盈利驱动、价值投资”方向变化，内生增长稳定、盈利前景确定的核心龙头企业中长期往往表现出较高的收益涨幅。
首批深证50ETF箭在弦上
满足长期配置和短期投资需求
在金融市场，指数的投资可以通过指数基金来实现。特别是近年来交易成本更低、操作更加灵活的ETF（交易型开放式指数证券投资基金）深受市场欢迎。
众所周知，宽基指数可通过其投资范围的“宽”来降低个股风险，跟踪市场整体表现，获取市场平均收益，从而吸引大量投资者参与其中。
ETF产品也在不断的满足居民财富管理需求，因此，宽基指数的发布和产品发行上市持续受到市场关注。目前，首批跟踪深证50指数的ETF已获批发行。
由于指数化投资具有透明度高、成本低、投资容量大等优势，市场发展潜力巨大。业内人士预计，未来还将有一批新指数“上新”，在满足居民财富管理需要的同时，也为进一步活跃市场交易提供条件。