财联社11月29日讯（记者 刘超凤）ETF是今年大热的基金产品，基金公司和券商都高度重视。
根据沪深交易所数据，全市场非货ETF规模排名前三的基金公司分别是华夏基金、易方达基金和华泰柏瑞基金，10月底非货ETF规模分别为3694亿元、2417亿元、1824亿元。全市场单只规模最大的非货ETF是沪深300ETF，10月底规模达1215.60亿元，管理人为华泰柏瑞基金。
从券商来看，沪市ETF持有规模（经纪业务）排名第一的券商是银河证券，深市第一是国泰君安证券，沪深两市均排名前三的是中信证券。排名居前的券商均为客户基数较大的头部券商。
华泰证券ETF业务兼具规模和成交活跃性，10月份ETF成交额在沪深两市都位列第一，今年以来累计交易金额也排名第一，今年ETF累计交易账户数也位居市场第一。
成交额方面，一些中小型券商也“崭露头角”。比如，ETF持有规模（沪市）在20名开外的华宝证券，沪市ETF成交额位列第五；深市ETF成交额位列第三。华宝证券上海东大名路营业部ETF成交额位列沪市第一，营业部机构客户ETF成交额排名深市第一。
针对一些券商ETF规模上得很快、成交量高的现象，华金证券首席财富官、财富管理总部总经理刘明军认为，“往往与这些券商较早就重视ETF业务有关，一般来说，这需要战略聚焦和内部的高效协调，在ETF专业服务、人才机制、系统建设和外部机构合作方面建立自身优势。”
据悉，基金公司会想方设法在流动性和规模上做文章，早期会找做市商（券商）提供流动性支持，联合券商做投教、做推广等等。
沪深300ETF规模排名第一
近期，上交所发布了最新一期《基金与衍生品市场通讯》（第11期），其中提到，截至2023年10月末，沪市规模最大的3只非货ETF为沪深300ETF、科创50ETF、上证50ETF，规模分别为1215.60亿元、949.49亿元、610.09亿元，其中沪深300ETF管理人为华泰柏瑞基金，后两者均为华夏基金。
截至2023年10月末，深交所规模排名前10的非货币ETF总规模为1892.92亿元，占ETF总规模的40.21%。其中，深市规模最大的3只非货ETF分别为创业板ETF、沪深300ETF和芯片ETF，规模分别为389.42亿元、342.76亿元和267.79亿元，管理人分别为易方达基金、嘉实基金、华夏基金。
上交所10月份成交额最大的3只ETF为短融ETF(511360)、沪深300ETF(510300)和政金债券ETF(511520)，成交额分别为1895.03亿元、772.80亿元、695.40亿元，管理人分别为海富通基金、华泰柏瑞基金、富国基金。
今年10月，深交所成交额最大的3只非货ETF分别为国开ETF、创业板ETF和中证1000ETF，成交额分别为320.06亿元、240.11亿元和237.46亿元，管理人分别为博时基金、易方达基金、华夏基金。
非货ETF规模前三：华夏、易方达和华泰柏瑞
截至2023年10月底，共有46家基金公司在上交所发行上市非货币ETF产品；共有40家基金公司在深交所发行上市非货币ETF产品。
从交易所来看，沪市基金管理人的ETF规模相对较高，最高接近3000亿；深市基金管理人的ETF规模最高接近800亿元。
从不同基金管理人来看，非货ETF规模排名前三的公募基金公司分别是华夏基金、易方达基金和华泰柏瑞基金。
华夏基金是当之无愧的“ETF之王”，沪深非货ETF累计资产规模高达3694亿元。截至2023年10月底，华夏基金分别在沪市、深市发行了46只、31只非货型ETF产品，资产规模分别为2908亿元、786亿元，双双摘得沪深两市ETF规模第一名。
截至2023年10月底，易方达基金管理的非货ETF规模为2417亿元，其中沪市、深市规模分别为1722亿元、695亿元。华泰柏瑞基金管理的非货币型ETF规模为1824亿元，其中沪市、深市规模分别为1823亿元、1亿元。
上图-基金管理人沪市ETF规模排名(非货币)，截至2023年10月末
上图-基金管理人深市ETF规模排名(非货币)，截至2023年10月末
华宝、安信证券ETF成交额突出
根据上交所统计，截至10月末，沪市ETF持有规模(经纪业务)居前五位的证券公司为银河证券、平安证券、中信证券、华泰证券、广发证券，持有规模占比分别为9.71%、7.26%、7.21%、7.1%、6.98%。从结果来看，排名居前的券商均为客户基数较大的头部券商。
华泰证券ETF业务兼具规模和成交活跃性。根据上交所统计，10月份ETF成交额(经纪业务)居前五位的证券公司为华泰证券、海通证券、安信证券、国泰君安证券和华宝证券，本期成交额在市场中占比分别为12.31%、12.26%、6.79%、5.89%、5.22%。其中，华泰证券今年以来ETF成交额（经纪业务）排名市场第一，成交额占比14.72%。
可以注意到，一些非头部券商的ETF成交更为活跃，比如安信证券、华宝证券、东方财富证券、长城证券等。在ETF持有规模（沪市）20名开外的情况下，华宝证券沪市ETF成交额位列第五。
另据上交所统计，华宝证券上海东大名路营业部10月份的ETF成交额（经纪业务，不含自营和做市）排名沪市第一，国泰君安证券总部、安信证券宁波车桥街营业部分别排名第二、第三。前十营业部中，海通证券的营业部占了一半。
华宝证券机构客户ETF成交额最高
深交所数据与前述上交所数据有“异曲同工之妙”。根据“深市基金”数据，截至2023年10月末，持有ETF规模（经纪业务）居前三位的证券公司分别为国泰君安证券、中信证券和广发证券，持有规模市场占比分别为8.57%、7.80%、7.72%。
ETF持有规模大多是头部券商具备优势，成交额指标也有中小券商“崭露头角”。其中，华宝证券作为中型券商，深市ETF持有规模（经纪业务）在前十名开外的情况下，10月深市ETF成交额排名第三。
根据“深市基金”数据，10月份ETF成交额(经纪业务)居前五位的证券公司为华泰证券、国泰君安证券、华宝证券、海通证券和中信证券，与沪市相差不大。华泰证券今年以来ETF成交额（经纪业务）同样排名深市第一，原因之一是华泰证券今年ETF累计交易账户数最多，“量变导致质变”。据悉，今年ETF交易账户数居前三的券商分别是华泰证券、东方财富、平安证券。
从营业部角度来看，东方财富证券、湘财证券、华鑫证券等券商营业部的个人客户更爱交易ETF。东方财富证券本身个人客户数较多，也爱交易ETF，ETF交易账户数经常排名行业第一、第二，这些账户集中落到拉萨几个营业部，因此东方财富拉萨营业部的10月个人客户ETF成交额能排名市场第一。
除了拉萨以外，上海地区也非常瞩目。湘财证券、华鑫证券、华宝证券的上海营业部的10月个人客户ETF成交额排名居前。机构客户方面也是上海地区领先，华宝证券上海营业部的10月机构客户ETF成交额居市场第一，其次是东方证券、中信证券等等。
中信证券做市服务基金数排名第一
公募基金流动性服务商方面，截至2023年10月末，上交所基金市场共有主做市商19家，一般做市商14家，共为538只基金产品提供流动性服务，较上期增加8只，其中533只基金获得主流动性服务。
其中，有做市商的ETF为507只，占全部ETF的97%，覆盖股票ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。
在沪市基金（含ETF）做市服务方面，截至今年9月底，中信证券以服务426只基金排名沪市第一，其他如方正证券、广发证券、华泰证券的做市服务数量均超过300只。
深市基金方面，截至2023年10月末，深交所基金市场共有流动性服务商26家，共为332只ETF产品提供流动性服务，覆盖股票ETF（单市场、跨市场、跨境）、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。
在深市基金（含ETF）做市服务方面，截至10月末，中信证券为251只深市基金提供流动性做市服务，排名深市第一；广发证券、华泰证券、方正证券稳居第二、第三、第四位，做市服务基金数均超过200只。
基金公司常在ETF流动性和规模上做文章
值得一提的是，今年是ETF发行大年，公募基金热衷于发行ETF产品，给出很高的交易对价；券商营业部也热衷于代销ETF产品，给予一线营业经理很高的激励。
从最近的基金公司管理资产规模排名以及基金销售机构权益基金保有规模排名上，几乎都能看到“得ETF得排名”的逻辑。
华金证券首席财富官、财富管理总部总经理刘明军对记者表示，影响投资者选择ETF的几个重要因素包含产品本身规模、流动性、跟踪误差和费率等等，其中规模和流动性的差异最为明显，直接影响到投资者尤其是大资金的进出。
“基金公司会想方设法在流动性和规模上做文章。比如规模要达到机构投资者参与的最低门槛，要进入融资融券标的，进入期权标的等等；为了降低买卖的冲击成本，日均成交量不能太低，甚至需要买卖盘口要厚。有了这些基础，投资者参与起来就更加方便，参与越多，就越进入良性循环。”刘明军表示。
而在产品的早期，基金公司的指数投资部门一般会找做市商券商提供流动性支持，渠道部门会联合券商做投教、做推广，互金部会在互联网平台做直播，机构部会去跟一些机构投资者沟通等等。
（财联社记者 刘超凤）