12月20日，“2023赢商网大会暨『赢商网百强榜』研究成果发布”在上海举办。由赢商网联合中城研究院发起的『赢商网百强榜』正式发布：包含零售商业地产企业榜单、购物中心榜单、品牌榜单，本篇为“2023年度新兴品牌TOP100”。

风口来来去去，周期冷暖循环。“质疑，理解，成为”的叙事在各个消费赛道上演。

更贵的流量、更难的融资、更挑剔的用户，构成了复杂多变、压力重重的消费环境，也催生了颠覆格局、改写次序、重塑认知的品牌新纪元。

当冲浪者困于风雨飘摇，胜利势必由造浪者创造。《赢商网2023年度新兴品牌TOP100》，记载了打破危险僵局的故事、从逼仄赛道创造生机的故事、穿越窄门“遥遥领先”的故事。

困于旧框架的老人抱憾离场，兑现了预期的新人荣光入场。

本榜单测评维度主要包括：

1）成长力-考察新兴品牌所在品类赛道的发展潜力及品牌门店拓展能力

评估指标：细分品类门店规模及同比增速、品牌门店规模及同比增速、品牌未来1-3年拓展计划

2）承租力-评估新兴品牌在同品类中的租金贡献水平

评判指标：品牌门店已进驻城市等级、购物中心等级、入驻购物中心楼层

3）热力值-衡量新兴品牌受消费端及资本端的青睐程度

评判指标：品牌在主流搜索引擎/微博平台/主流C端消费平台的正向评论数及增速，以及品牌近2年融资情况等

新兴品牌之光

一年一度新兴品牌评选大赛如期上演，今年的百强席位被4类硬核选手瓜分了。

年度“领潮”新兴品牌：

拓店起劲、热度飙升、影响力大杀四方

颁奖词：2023年，跨过“泡沫幻灭期”，汹涌的商业洪流中，一批资历浅却野心勃勃的新秀，筑起护城河，找到长期壁垒，年纪轻轻已显将帅风范。

咖啡界有“库迪奇迹”，柠檬茶赛道有“柠季速度”，零食圈有“赵一鸣效率”......步子迈得飞快，掌声与批评皆有。但不可否认，这些行业影响力毫不亚于前辈的新锐“领潮者”敢以创新破题，凭爆品立命，在“品牌=网红+时间”公式下，对抗唱衰，完成蝶变，是必经之路。

年度“中国范”新兴品牌：

所有品类都可以用“中国方式”重做一遍

颁奖词：“新中式”渗透到各个赛道、品类，有中国特色的新兴品牌诞生、成长不止。但“并非所有品类都适合中式化”，细分、接地气、强概念每个打法都有讲究。

产品上，它们推陈出新。“汤清不油、味鲜不腻、浇头美味，种类繁多”的松鹤楼苏式汤面今年推出“Pro版本”苏式汤面，宣传片“请江南四大才子当代言人拍剧情短片”登上热搜。

模式上，它们细微精悍。主攻年轻小体量家庭，fudi会员商店推出“轻”量188会员，会员价更低、购买模式更活（可自行选择线上线下），选址上更近居民区。仓储会员店的叙事样本，有了中国味道。

年度“别开生面”新兴品牌：

创造 “看不懂，但大受震撼”的小众狂欢

颁奖词：信息爆炸，竞争激烈，老地图找不到破圈的新大陆。前瞻、敏捷的“吃螃蟹第一人”，才能凭别开生面新花样，劈开新赛道，抢夺新用户，创造新生意。

没有品牌永远个性，但总有品牌正在个性。

Z世代“养娃”上瘾的rua娃吧、追星人宝藏店铺一直娱、集体育运动、国潮文化、数字科技于一体的沉浸式社交空间星零界等，让玩可以共鸣；“万物皆可卷”的一起卷凉皮、靠“泡菜+橄榄汁”走红的山野泡泡等，让吃变得有趣。

原来只做一小撮人的生意，也有高频复购率、高用户粘性。

年度“爆发力”新兴国际品牌：

飘洋过海，强势“搅局”

颁奖词：入华虽短，本领过硬。它们通透理解中国市场、押注中国市场、做大中国市场，在消费降级大环境下，卷起精致狂潮，搅局不断。

“时尚界实验师”Maison Margiela，近一年（2022年7月~2023年6月）狂开12家中国内地新店，时装、咖啡、香氛多业态出击，靠着突破性秀场、解构主义服饰拿捏潮人。

主打少女范的韩国潮牌NO ONE ELSE、来自英国的无性别服饰unknown等，年内高速拓店、频出爆品，是多巴胺穿搭、city walk穿搭的新锐造势者。

玩家之变

新晋者77个：

“生面孔”不少，“野心家”亦有

《赢商网2023年度新兴品牌TOP100》新秀品牌77个，活跃着资历浅但出手不凡的“野心家”，深藏着小众而鲜活的“生面孔”。

聚焦业态，品类间的此跌彼涨可见，零售新兵突围难，餐饮新秀又扛大旗。

上榜的餐饮品牌成员已超半数，占比从47%升至51%，且多为“狠角色”。

咖啡大战中，新秀库迪咖啡势不可挡，瞄准风口，快速扩张，低价揽客，烧钱营销，勇闯全球。这套熟练的“商业暴力美学”，比早期瑞幸更激进。在“赢商网百强榜-新兴品牌大调查”中，库迪以66%超高支持率拿下新兴咖啡品牌TOP1头衔。

在“2023现制酸奶元年”，蛰伏9年的茉酸奶“三级跳”——从名不见经传的1.0时代，到厚积薄发的2.0时代，再到作为“千店玩家” 风口起舞的3.0时代。年末，茉酸奶迎来君乐宝集团战投，化解“科技与狠活儿”争议、延续高增长或有新故事。

零售品牌数量减少，占比从37%降至33%，高能新秀多为小众黑马。

定位“Z世代棉花娃娃爱好者的精神乐园”，rua娃吧粉丝数达35W+，在售SKU超200个，复购率78%，去年全渠道销售额超4000万元。养娃上瘾的Z世代，还可在Rua娃吧的“美容院”，请人帮忙打理娃娃妆造，扎辫子、打腮红、剪刘海。

鞋型契合人体工程学，鞋底鞋面可拆解重组，OETZI鞋创造像玩乐高一样穿鞋的玩法，果冻鞋、老爹鞋等黑科技丑萌潮鞋产品备受追捧。

再看儿童亲子、生活服务业态，新上榜者数量同比持平、微增，文体娱则有所滑落，但实力派不容小觑。

潮玩地标星零界，围绕18-35岁客群，将体育竞技、国潮文化、数字科技与潮流商业融合，通过设定独立世界观、剧情副本、竞技对抗、互动演绎等，不断迭代新玩法，将一群“互联网原著居民”从线上游戏引到线下“社交”。

值得一提的是，今年国庆期间，星零界南浔打造了国内首座文旅商国风赛博互动体验空间，将传统咖啡、茶馆、餐厅、萌宠乐园、民宿等与光影互动剧场、沉浸式演绎、娱乐体验多元化业态相结合，6天吸引近90000人争相打卡。

蝉联者23个：

连续3年登榜者值得一个respect

对比2022年，23个品牌蝉联登榜《赢商网2023年度新兴品牌TOP100》，较去年增加7个。

蝉联者中，连续三年上榜的品牌6个：TOP TOY、KUMO KUMO、柠季、怂重庆火锅厂、松鹤楼苏式汤面、HOKA ONE ONE。周期震荡，它们展示出的坚韧力值得一个respect。

入华以来，年年上榜。HOKA ONE ONE靠着性能、设计两手抓，围猎资深跑者、潮男潮女等多元客群，连续四年营收增长超50%。

出道3年，怂重庆火锅厂在海底捞“科目三”大火前，就靠载歌载舞的“偶练”店员俘获大批年轻人。这个吃货江湖的“最快乐火锅”，3年营收翻了3.4倍，增速超集团扛把子太二。

76个落榜者：

烘焙、茶咖、新能源汽车“深水区”洗牌

有人欢喜有人愁，76个品牌遗憾落榜。(注：从新兴榜罕见跃上领军榜的品牌1个，卡游）

典型失意品类西式烘焙、小体量“茶咖”、异国餐饮、新能源汽车，内卷加剧、激战升维，盈利能力、差异化能力不足者，淘汰出局。

卷入价格战深渊的新能源汽车，逐渐告别扎堆核心商圈、抢占购物中心一层大店的叙事，转而向商业街、产业园区。2023年上半年，以蔚来汽车、小鹏汽车为代表的新能源选手购物中心门店数已呈现负增长状态。

当然，失意品类，非全军覆没。同品类玩家的反差群像，一定程度上反映着市场的选择与走向，亦可见新兴品牌通往领军之路的必备技能。

同为地域咖啡，蝉联者store by.jpg与落榜者Double Win Coffee，代表了头部鏖战下小型咖啡玩家的两种处境。

前者凭着精准独到的新品、趣味联名，强化广东大本营优势，年内开出新店30+，如今总店数近80家；后者虽走性价比特调路线，但经历2年高光后，逐渐在上海特调咖啡的激烈竞争中泯为众人，如今门店徘徊在十余家。

地域茶饮品牌中，深陷“换奶风波”的阿嬷手作，“换掉了”品牌特色，被指品质“明升暗降”，“广西之光”光环祛魅，口碑骤降。

相较之下，起家深圳的茉莉奶白，靠非遗窨花工艺、“花香奶茶”核心单品立于茶饮红海，门店从2022年的不足50家发展至近250家。在“赢商网百强榜-新兴品牌大调查”中，茉莉奶白也以约54%的支持率位列潜力新兴茶饮品牌TOP1。

西式烘焙赛道，提拉米苏品牌孙小鹿的小春日和2022年靠日系概念、标配水果的打法火爆社交平台，但囿于复购率低硬伤，2023年门店负增长，从火红到暗淡不过一年。

与之对照，芝士蛋糕界“常胜将军”KUMO KUMO，多维进发走向头部。模式上，完善冷链物流，开放加盟；店型上，焕新3.0版本旗舰店；品牌矩阵上，孵化了主打手作瑞士卷的新品牌Roll’lNG。

动荡的市场如同一个过滤器，牌桌上的“得宠者”比拼着长期主义的耐力，被筛掉的“失意者”唯有化解症结才能翻红。

消费新变量

《2023年度新兴品牌TOP100》上榜品牌的集体命运走向，及它们呈现的初有端倪新趋势，都可能预示着2024年零售消费圈的新话题、新内容。

资本端：

IPO折戟，收并购成最好的结局之一

年内，多个消费品牌迎来收并购大事件：MAIA ACTIVE“体面”嫁给产业内大上市公司安踏集团，被视为创始团队与投资人的最好退出方式；赵一鸣零食和零食很忙，从对手变朋友上演了打则两败俱伤，合则大杀四方的“团圆”结局；茉酸奶以三成股份换取君乐宝集团供应链赋能；更早之前，柠季传出有意收购太平洋咖啡，布局咖啡赛道。

2020年被广泛认为是中国新消费品牌的投资元年。三年过去，创投圈的改变发生得比想象中更快，不少消费投资人一致指出，2024-2030年中国将迎来消费行业的整合并购时代。

消费并购序幕升起，既有行业竞争加剧的原因，也有投资市场逻辑生变的影响。

品牌“规模+规模”互哺，合力把业务做大。赛道鏖战，单打独斗不如抱团取暖。今年下半年，完成一系列并购动作后，“好想来零食”曾以超3700家门店，超过赵一鸣零食成为赛道第二。危机满满，赵一鸣零食和零食很忙合并，试图以一个近7000家店的巨无霸作出反击。

从投资机构的角度出发，“并购”是退出的优解方式。2020-2021年，基于“新人、新货、新场”理论改造而来的新消费品牌，塑造了一个又一个估值神话。到了2023年，这些获得了大量资本青睐的品牌，却遇上了IPO难产、新融资受限等困局，给投资机构退出带来不小挑战。随着一级市场底层逻辑改变，并购某种程度上成了投资机构“退出有门”的绝佳机会。

赛道端：

男性消费待爆，“银发生意”风起

全民省钱的2023年，最出乎意料的消费热潮之二是“他经济”爆发、“银发经济”风起。

“十万个李佳琦说不动一个直男”的消费笑谈成历史。据2023年天猫双11榜单，男性消费力首次超过宠物狗，公路自行车、电竞产品、冲锋衣，取代茅台、钓鱼和始祖鸟，成为男性消费“新三宝”。

男性审美多元升级，Z世代精致boy和中产精英男，也需具备功能性、社交标签、展现自身消费力的产品。于是，一批切中“他经济”浪潮的品牌迅速冒头。

血拼双11的不止男人，还有银发一族。今年年末京东、天猫开启“爸妈抢夺战”，不少银发消费品类成交额数百倍增涨。

有意思的是，银发族的生活和消费场景也愈发和年轻人同频，不仅年轻人在“蹭老式消费”，银发族也在“还童式消费”。重阳节的美团搜索关键词显示，50岁以上中老年群体喜欢搜索奶茶、肯德基、火锅、炸鸡、烤肉，还喜欢KTV、私人影院、密室逃脱等“网红”场所。

活力老人，已成长为蓬勃的新消费力量。据QuestMobile，截止到2023年9月，全网银发用户规模已达3.25亿，同比增长了7.6%。其中，60、70后为代表的“新老人”，积极推动悦己消费和享受型消费。

当“银发一族”的深层需求被看见，切中了“美容抗老”、“健康养生”等标签的全龄段品牌优复拉伸、魔练普拉提、程Studio等愈发火热。全球最大食品公司雀巢也于今年表示，“我们未来的一个重点，就是关注健康老龄化。”

2023，周期轮转节点，初出茅庐的新秀品牌扛过风浪，跨过暗礁，暂时安全着陆。而“每一年都是未来十年中最好的一年”基调下，2024年可能还会更复杂，面临的困难或有增无减。

唯一能确定的是，过去由资本驱动，强调杠杆效应，看公司发展以单一增速和规模为指标的时代已成过去，每一个新锐品牌都得变得更全能、更灵活，才能在风浪中站得更稳。

联合出品丨赢商网&中城研究院

撰文丨彭燕妮

编辑丨熊舒苗主编丨付庆荣

榜单测评丨唐泽强

本文转载自《赢商云智库》彭燕妮

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