【解剖大盘】
港股这两天表现不错，今天又是跳空上涨，收盘涨1.92%。昨日谈到了其底部的补涨性质，今天再看其实也是卡在了一个好的时点。
周二(4月23日)，瑞银颇为罕见地将MSCI中国指数评级上调至了超配。根据瑞银青睐的指数加权每股盈利(EPS)计算方法，MSCI中国指数的EPS在过去18个月中仅下降了约2%，表现优于其他新兴市场——下跌约8%。提振中国股市的其他利好因素还包括本地企业在分红和回购方面的一系列利好。稳定的股东回报可见度对于提振市场信心具有积极作用。
外资的看法转向积极离不开当前的背景，从地缘政治来看，暂时伊朗和以色列的之间的火爆对抗出现了暂时的平静，都在等待契机。都需要做出新的部署。后续如何发展依旧是看超级大国之间的博弈。资本市场的嗅觉相当敏锐，冲突减弱黄金就走弱，同时，油气这块也同步调整。
美股近期走成啥样大家都清楚，几大指数都到了半年线附件，道指最先到，反弹也最快。美股要持续反弹，只能摁住黄金和石油等，如果摁不住，问题就会比较严重。按照以前华尔街的实力，分分钟是可以办到的，但现在情况不一样了，很多东西它根本无法掌控，因为霸权已经受到了严重挑战，资金在霸权层面并非是万能的，因为涉及到军事和国力。另一个层面，暗流涌动的其它资金也在蓬勃发展，随时也会反戈一击。在这种尴尬之中，聪明资金会采取一些对冲的手段，比如投资中国市场就是其中的一个稳妥的策略。但要注意，如果美股又风生水起，资金反手就会获利做空。
政策面，昨日发酵的是证监会五条利好，今天关注多的是万亿特别国债。3月底，市场热议的央行进场购买国债实现基础货币投放的话题，如今出现新的进展。财政部在人民日报撰文称：支持在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖，充实货币政策工具箱。如果加大力度，意味着中国版QE在提速。
这波反弹外资火力全开，基本围绕几大龙头品种发力。美银证券发表报告指，与腾讯(00700)管理层及美国投资者进行会议后，认为腾讯在股东回报方面，具有强烈意愿、能力及执行力，公司计划今年以1000亿元回购，而今年1月腾讯回购额度已加快至每日10亿元，若果按进度继续，全年回购金额将逾1300亿元，加上去年宣布派发的股息，估计今年股东回报逾5%。另外，腾讯持有逾1260亿美元的庞大投资组合，亦可以借着旗下投资进行回馈。估计今年回购规模相当于Prosus减持的两倍(或更多)。当然腾讯新推出的游戏《地下城与勇士：起源》(《DNF手游》)也是加分项，今天再度涨3.75%，另外一个重磅美团(03690)更是大涨近8各点，如今TIKTOK在美国发展受阻，抖音对美团的威胁减弱，拼多多也有压力，整体看美团各项业务发展更顺畅，今天大涨近8个点。
港交所(00388)明日将发首季业绩，综合多家券商预测，港交所2024年首季纯利预计介于约27亿至28.31亿港元，对比2023同期34.08亿港元，同比减少17%至20.8%。摩根士丹利认为在目前市况下，香港交易所(00388)从中受惠需时。该行指出，对港股日均成交更明显的提振，需取决于市场状况及在岸互惠基金资产管理规模增长。
昨日板块聚焦提到的机器人概念得到了市场的认同，今天很多媒体再度提到特斯拉马斯克的言论，昨日本栏已经提到，今天最新催化是苹果：在研制一款家居智能机器人，预计2025年发布。苹果头显VISIONPRO在海外基本卖不动，因为没有相配套的应用程序，公共场合也不方便使用，和Meta Quest 2销量比相差甚远，而手机也销量大减，苹果需要走出舒适区，必须要放大招了。机器人估计是后续发力的重点。昨日点到的优必选(09880)涨6.56%。
据小米(01810)官微消息，4月20日，小米牵头承担的2023年国家重点研发计划“智能机器人”重点专项—“机器人自动化产线快速重构技术项目”启动会在北京小米科技园举办。支撑我国高端制造业转型升级，算是蹭上了机器人的热点。另有消息称，蔚来线下销售门店针对已下定小米SU7的消费者推出了5000元的补贴。回应：这个补贴是针对那些在小米汽车锁单，无法退定金的用户推出的。包括M7的抢单事件，其实影响比较有限，因为对应的群体不同。愿意等的还是会等，雷军在微博发文称：截止到4月20号，小米SU7锁单量已经超过7万台。目前正在全力扩充产能。原计划标准版、Max 4月底开始交付，提前到4月18日。今天涨超2个点。
昨日华润饮料提交港交所上市申请，旗下拥有“怡宝"饮用纯净水，怡宝宝瓶装水市场占有率位列第二，市占率为21.3%，对标农夫山泉(09633)。
布林肯国务卿访华前夕，有媒体报道称美国被曝正起草可能切断中国一些银行与全球金融体系联系的制裁措施。这种新闻看看就好，都是常规套路，资本市场早已经见怪不怪，中国是什么体量，无论是人民币支付还是国际贸易，全球唯二大经济体，银行股根本没有什么影响。但这也是一个警示，需要有安全的跨境支付体系。详见板块聚焦。
【板块聚焦】
跨境支付是指国家之间因贸易、投资等方面的原因而发生的国际资本转移，需要借助一定的结算工具和支付系统来实现。目前我国人民币的跨境清算主要通过CIPS系统清算模式、代理行模式和清算行模式进行。随着中国与国际货币基金交易量的不断扩大，中国跨境支付市场逐渐成熟。其中，第三方支付已经广泛介入跨境支付行业，促进了跨境支付交易选择的多样化，为跨境支付交易者带来了便利，推动了行业的发展。数字人民币可以通过CIPS系统直接进行跨境支付，减少对SWIFT的依赖;数字人民币可以简化交易流程，减少中间环节，从而加快交易速度并降低成本;数字人民币的交易由央行监管，提供了更高级别的安全性，有助于防止洗钱和恐怖融资。
随着中国经贸不断扩大，跨境交易体量也在不断提升，迫切需要发展安全的自主可控的支付体系。主要品种有：连连数字(02598)、百富环球(00327)。
【个股掘金】
名创优品(09896)：联名Chiikawa销售火爆 单季度营收纯利均创历史新高
名创优品联名Chiikawa销售火爆，出现连夜排队的现象。有媒体报道称，此次联名快闪单店10小时销售额达268万元，开业三天业绩超800万元，客单价过千元。23Q4公司实现收入38.4亿元同增54%，创单季度历史新高;经调整净利6.6亿元，同比增77%，同创历史新高，经调整净利率为17.2%，同增2.2pct。
点评：名创优品业绩超预期，盈利能力持续提升。公司该系列联名产品于4月8日在全国门店及线上渠道正式开售。据名创优品的FY2023年报，单店平均年化收入为210万元，客单价37.6元，chiikawa快闪店销售数据明显高于名创优品平均店铺水平。国内消费复苏，海外拓店提速。2023Q4单季Miniso门店国内净增124家，海外净增174家，TOPTOY净增26家;2023年累计净开973家，其中Miniso国内净增601家，海外净增372家，TOPTOY净增31家。国内完成全年净增450-650家目标，海外完成全年净增350-450家目标;2023Q4海外拓店提速、零售旺季叠加IP策略布局驱动，海外直营业务持续三个季度实现超80%，2023Q4首次贡献半数以上海外业务收入，带动盈利能力进一步显著提升。