继深圳取消“70/90”政策、北京废止“离婚限购”政策后，因城施策的房地产政策调整“下沉”至更低能级的城市。近日，多个二三线城市公告称，阶段性取消首套房商贷利率。业内人士认为，全国多地动态调整房贷利率政策，体现了政策基调宽松的方向。但在宽松延续的预期下，对商业银行的房贷经营提出了挑战。
进入2024年，随着LPR（贷款市场报价利率）下调，房贷利率重新定价及多地动态调整房贷利率政策，全国房贷利率呈现走低趋势。据贝壳研究院发布的数据，2024年3月，首套主流房贷利率平均为3.59%，二套主流房贷利率平均为4.16%，与上月持平，3月首、二套主流房贷利率较上年同期分别回落43bp和75bp。
多位银行人士表示，当前，首套及二套房贷利率都处于历史低位，商业银行净息差将持续承压。“全国房贷利率步入‘3’时代，净息差继续走窄，银行经营压力会更大。”某股份行人士对记者说，房贷利率动态调整是房地产政策“因城施策”的重要一环，房贷利率下限取消，意味着银行、客户能自主协商房贷利率水平，给银行提出了新的挑战。
据国家金融监督管理总局发布的数据，截至2023年末，商业银行净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%关口。
利差走窄背后一大原因是存贷款利率非对称性走低。从2023年全年表现来看，贷款利率下降速度快于存款利率。央行发布的数据显示，去年12月贷款加权平均利率3.83%，季度环比下行31bp；个人住房贷款新投放利率3.97%，环比下降5bp。在贷款利率已走至新低的背景下，央行2月超预期调降5年期LPR 25个bp，为LPR改革以来最大降幅。而对比去年3次下调存款利率，调整幅度约在10~30个bp之间。
浙商证券银行业分析师梁凤洁指出，预计此次LPR调降导致上市银行息差额外下降6.5bp，其中分别在2024、2025年体现4.3bp、2.2bp；而上一轮存款利率调降可支持息差6.2bp，其中在2024体现2.6bp。这就意味着，此前存款利率下降幅度仅能支持息差2.6bp，而2024年息差预计下降4.3个bp。
上述股份行人士也对记者说，在未来房贷利率仍有下行空间的预期下，银行的利润空间持续受到挤压，此前调降的存款利率难以完全抵消当前贷款利率调整的冲击，银行业需要采取更多应对措施。
中信证券首席经济学家明明认为，银行还需要控制负债端资金成本，避免息差压缩过大，同时发展中间业务等，扩大收入来源，从而分散按揭利率下滑对资产收益的影响。
值得注意的是，近日在多家银行举行的2023年业绩发布会上，均强调了息差经营的关键性。兴业银行高管称，将保息差作为2024年经营的关键抓手，在资产端要加大对于资产的投放，今年将投放5000亿元的贷款指标，在负债端加强对存款利率的控制。平安银行管理层亦称，该行为保息差做了很多高息差的产品，今年平安银行对公业务的压力在存款，零售业务的压力在贷款。