4月26日，寿险“一哥”中国人寿保险股份有限公司（以下简称：中国人寿）2024年发布一季度报告。报告显示，中国人寿总资产首次突破6万亿大关，达到6.07万亿元，这无疑是中国寿险市场上的一次重大突破。
报告期内，中国人寿实现保费收入3376.38亿元的同时，保费增速3.2%领跑A股上市险企。其中，首年期交保费、新单保费以及短期险保费等多项指标均实现增长，尤其是十年期及以上首年期交保费的同比增速高达25.4%。
此外，中国人寿在队伍建设方面也取得了显著成效，通过推进“产品+服务”生态建设和科技精准赋能两大保障策略，营销队伍的专业水平和服务能力得到了进一步提升。
追求卓越：
保费增速3.2%冠绝五大险企
新业务价值实现近年最高增速
整体来看，中国人寿业务发展稳中有进，市场领先地位进一步稳固，综合实力持续增强。截至报告期末，中国人寿总资产首次突破6万亿大关，达到6.07万亿元，投资资产5.93万亿元，较2024年初分别增长4.6%、4.8%。偿付能力持续保持较高水平，核心偿付能力充足率达154.97%，综合偿付能力充足率达209.17%。
保费收入方面，今年一季度中国人寿总保费收入为3376.38亿元，同比增长3.2%，为A股5家上市险企中增速最快的险企，其中，续期保费为2251.94亿元，同比增长7.5%。新单保费1124.44亿元。另外，中国人寿报告期内实现首年期交保费748.25亿元，同比增长4.7%，其中，十年期及以上首年期交保费251.91亿元，同比增长25.4%，占首年期交保费的比重为33.67%，同比提升5.57个百分点。短期险保费为348.04亿元。退保率为0.26%，同比下降0.14个百分点。
数据来源：上市公司公告 制图：险企高参
难能可贵的是，在同业中位居规模第一的“寿险一哥”一季度新业务价值达到近年来最高增速，较2023年同期重置后的新业务价值增长26.3%。中国人寿总精算师侯晋指出，公司一季度新业务价值率提升主要得益于三个原因——结构优化、降本增效，以及主动压降利率成本。
再来看投资端。一季度利率中枢持续下行，A股市场低位震荡，结构分化延续。在此背景下，中国人寿依旧取得较为优异的成绩。具体来看，今年第一季度，中国人寿实现总投资收益646.57亿元，同口径同比增长7.2%，简单年化总投资收益率为3.23%；净投资收益为426.81亿元，简单年化净投资收益率为2.82%。中国人寿在报告中表示，得益于坚持长期投资、价值投资和稳健投资理念，多措并举才使得投资收益稳定。
中国人寿副总裁刘晖透露，中国人寿今年新增资金配置固收类产品的收益率在3%左右，配置的非标固收类的资产收益率在4%左右。针对利率下行背景下的权益组合收益问题，刘晖在业绩发布会上指出，公开市场权益组合收益有波动性，中国人寿在高股息股票方面已有一定规模，未来，仍将持续关注高股息股票策略；同时，将构建分散均衡的高股息股票组合，坚持分散化的配置，同时强化主动管理。她认为，“不光要股息收益，也要一定增值收益，从而在降低收益波动、资产保值增值、偿付能力提升方面发挥积极作用。”
纲举目张：
“专业队伍升级+营销模式布局”
个险产能持续提升
现阶段，中国寿险业正处于重大战略机遇期，高质量发展始终是行业的核心。为了推动人身险业迈向更高水平，相关部门已陆续推出多项政策，对代理人管理体系提出了更高的要求。在此背景下，中国人寿积极响应政策导向，确立了“现有队伍专业升级”与“新型营销模式布局”两大关键改革方向。同时策划了“建设‘产品+服务’生态”和“科技精准赋能”两大保障策略。并加快推进向专业化、职业化、综合化“三化”队伍转型升级。
中国人寿集团副总裁兼寿险公司总裁利明光曾表示，2024年，公司将持续推进个险营销体系改革，推动营销体制机制不断健全完善，进一步提高销售人员专业水平和服务能力，促使销售队伍结构更加合理、业务发展更加稳健。他指出，2024年是中国人寿营销体系改革完整落地的首年，我们的计划是打好基础，有序推动“种子计划”试点，探索建立金融保险规划师队伍，布局新型营销模式。通过试点工作，培养一批具有金融保险规划师队伍筹建工作经验的管理团队，力争到2025年底，有效建立3—5个样板工程。
《险企高参》获悉，自去年推行种子计划迄今，已在江苏、广东、深圳等省级机构启动，在数十个一、二线城市建立试点。在实施的首月，所有参与的销售人员均持有本科及以上学历，硕士及以上学历者占比达20%。此期间，每位销售人员的新单佣金均值达到1.2万元。
截至2024年3月31日，中国人寿总销售人力为67.9万人。个险销售人力为62.2万人，对比上年末基本持平。同时，个险板块月人均首年期交保费同比上升17.7%。中国人寿表示，主要得益于队伍质态得到改善，绩优人群数量和占比实现双提升，队伍产能在高基数基础上实现持续增长。
此外，去年下半年监管机构开始推行银保渠道“报行合一”之后，行业关注热度一直不减，从长远来看，全面落实“报行合一”，有助于防范行业长期经营风险，促进市场秩序规范化，实现保险公司的成本控制与效益提升。
中国人寿副总裁白凯曾表示，中国人寿目前已设计了全新的银保产品，并对银保渠道的费用管理进行了强化。所有代理银行的手续费协议已顺利完成重新签署，实现了平稳过渡。自实施银保渠道“报行合一”后，银行代理手续费有所下降。公司遵循“报行合一”原则，费用管控严格，精细化管理水平显著提升，有助于更好地协调客户与股东的利益。此外，“报行合一”在银保渠道的推行，也促使了产品新业务价值率的提升。
从长期视角来看，若“报行合一”的适用范围扩展至个险渠道，将积极推动险企实现成本降低与效率提升，优化资源配置效率。此外，这也将为个险渠道营销体系的深化改革提供助力，加强服务品质，改善营销员的基础管理工作。
国企担当：
躬身入局服务五篇大文章
为“金融强国”注入“金融活水”
2024年是实施“十四五”规划的关键一年。作为国有大型金融机构，中国人寿始终胸怀“国之大者”，全面践行金融报国、保险为民初心使命，聚焦做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。
科技金融方面，中国人寿集团把服务新质生产力发展作为着力点，充分发挥业务功能作用和综合金融优势，构建科技金融服务体系，为“两新一重”等创新领域注入力量。截至2024年一季度末，受托系统内账户支持现代产业体系发展资金规模达1.66万亿元。其中，支持战略性新兴产业发展规模2034亿元，支持先进制造业规模879亿元，支持绿色投资规模3948亿元，支持“两新一重”规模3825亿元。
绿色金融领域，中国人寿为推动经济社会发展向绿色、低碳方向转型注入强劲动力。至2023年底，中国人寿所提供的绿色保险风险保障金额高达12万亿元，全集团的绿色投资存量规模已超过4800亿元。
聚焦到普惠金融，中国人寿积极践行“以人民为中心”的发展思想，以实际行动解决百姓的实际问题。自2022年7月起，在北京、上海等7省市试点新就业形态就业人员职业伤害保障项目，中国人寿承办了其中5个试点省份的项目，处于行业领先地位。同时，中国人寿与多部门合作，发展满足特定群体的普惠保险产品，目前已惠及近5400万人，为共同富裕做出了贡献。此外，小微企业在国家经济中扮演着不可或缺的角色，它们如毛细血管般维系着经济体系的稳定运行，也是普惠金融工作的重要关注对象。根据最新数据，截至2024年2月末，广发银行在普惠型小微企业贷款领域的投放余额已经突破1800亿元，受益客户数量超过12万户，同时在涉农贷款方面的余额也达到了1800亿元以上。
再看养老金融，中国人寿一直致力于提高民众的生活福祉和养老生活的品质，将其作为自己的重要使命。不仅推动了养老金融的发展，还为第三支柱的建设做出了积极贡献，并布局了养老产业。目前，中国人寿已在天津、苏州、成都等13个城市成功启动了14个养老项目。这些项目涵盖了城市中心公寓养老、城郊机构养老、居家养老以及普惠型高品质嵌入式社区养老等多种模式。公司已完成和正在建设的养老床位数已超过7700张，形成了一个包括“吃、住、医、护、乐、学、游”在内的多元化、健康的养老服务体系。中国人寿组建了一支年轻化、专业化的照护和医护团队，并制定了530项标准化的制度和管理流程。值得一提的是，2023年，中国人寿集团旗下国寿嘉园的各养老社区入住人数较年初增长了超过200%。
对于数字金融，中国人寿集团董事长白涛则有自己独到的看法“我们可以通过服务、架构、模式的创新来应对保险业面临的挑战。其中很重要一点就是数字化转型创新，把数字化转型这个桥建好，把数字金融放在更加突出的位置上，让公司的运营效率更高，让客户的体验更好。”实际上，中国人寿确实做到了，2023年整体赔付时效仅为0.38天……
2024年，在国内经济持续向好的大背景下，中国仍然是全球最具活力、最具潜力的保险市场之一，同时中国人身险行业，仍然处于重要战略机遇期。市场环境不断变化，既是行业的高质量发展期亦是行业发展攻坚期。对此，中国人寿集团董事长白涛强调，要以高质量发展、改革创新、人才队伍以及防范化解风险为发展要务，把握发展机遇。
来源：险企高参